indices

SMB Capital Day Trading Course Review

1. Course description The trading course from SMB Capital is focused on intraday trading of stocks in the American market. Day trading strategy is based on analysis and selection of active stocks, technical analysis, tape reading and risk management. If you trade other markets, you can still find useful tips for technical analysis in this course, position management, risk. The article will describe intraday trading strategies, basic models and trading instruments. Courses from SMB Capital will give, certainly, more knowledge and skills. They involve communication with successful traders., analysis of your trade, use of specialized software from SMB, etc.. But the courses are worth going, when you are sure, that you want to trade in this particular market and in exactly this style. The article gives a working strategy, having tried which, you can understand, is the American stock market right for you and this style of intraday trading?.

Why Russians rarely invest in ETFs and mutual funds

Exchange-traded index instruments can attract money from private investors to the Russian market. But this requires an information campaign and an expansion of the range of products The influx of private investment into the market can be stimulated by investment instruments, which require a minimum of knowledge and experience in the stock market. For such purposes, certainly, the simplest products such as synthetic OFZ for the population are suitable (OFZ-n), as well as index funds (Mutual Funds and ETFs), which by themselves imply maximum diversification. In the case of index investing strategies, there is no need to try to guess trends., geopolitics and other risks and factors. AND, according to our estimates, index instruments are the future of investment retail in Russia. So far, a limited line of 12 ETF, but with the growing demand for them, it can be assumed, that it will expand.

IPO Dropbox: rumors, opinion, analytics

Prospects for an IPO The difference between Dropbox and its closest competitor, Box, is, that more data processing processes are built into the interface, which is closer to OS X, than Windows. Dropbox also has special features, sharpened for heavy graphic files and video, and allows you to better control the joint work on documents, of which there are already more than several billion in the service. The reason for the company's IPO, normally, therein, that she needs money, and therefore it may well offer favorable conditions for the purchase of securities, which usually have a growth potential of +10% to +30%. Equity replenishment avoids the cost of raising borrowing costs. Unlike the private equity market, in which the cost estimates are sometimes too high, from companies, going public, usually, there is an urgent need to raise funding. As a result, downround is organized - sale of shares at a reduced price, and them, in exchange for publicity, have to show investors past financial performance.

Stock Indices. Definition and calculation methods

stock index – indicator of the state and dynamics of the securities market. By comparing the current value of the index with its previous values, it is possible to assess the behavior of the market, his reaction to certain changes in the macroeconomic situation, various corporate events (mergers, takeovers, share split, resignations and appointments of leading managers), speculative processes. Depending on whether, what securities are sampled, used in calculating the index, it can characterize the market as a whole, market for a certain class of securities (government obligations, corporate bonds, shares, etc.. P.), industry market (securities of companies of the same industry: telecommunications, transport, insurance, Internet sector, etc.. P.). Comparing the dynamics of different indices can show, which sectors of the economy are developing the fastest. The index can represent the national stock market as a whole or a specific trading floor in this market (for example, stock exchange index). Stock indices are calculated and published by various organizations, most often by news or rating agencies and stock exchanges.

Plunge Protection Team is working.

Не все так однозначно в росте американских индексов с начала года. Рост идет в основном за счет лидеров технологического сектора из индекса Наздак100, который в этом году уже вырос более чем на 20%. Соответственно, он вытянул и индекс всех акций Наздака — Nasdaq Composite + 18%.

А вот индекс широкого рынка SP-500 не очень то сильно растет как кажется многим — всего +10%, да и то наверняка за счет лидеров Наздак100, которые также входят и  в индекс широкого рынка SP-500. Кроме Наздака покупают, в основном гигантов из индекса Доу30, который с начала года прибавил +11%, обогнав SP-500.

Получается что весь рост американского рынка в этом году только за счет лидеров Наздака и нескольких гигантов из Доу30. Остальное подавляющее число американских компаний как-то не впечатляет. Например Рассел2000 из 2000 компаний малой капитализации прибавил всего 3,63%, а индекс SP400 из 400 лучших компаний малой капитализации всего каких-то +1,34%. Не лучше смотрится и SP600 из 600 лучших компаний средней капитализации +5,18%. И причем, такая картина наблюдается уже не первый год.

Создается впечатление что американцы нашли рецепт как избежать больших коррекций и медвежих рынков — надо просто драйвить цены нескольких компаний из основных индексов и создастся впечатление бычьего рынка, так как основные индексы, как бы, растут. Неважно что цены остального подавляющего большинства компаний, не входящих в индексы или имеющих там малый вес, могут находиться в длительном даунтренде. То есть на самом деле, возможно, уже года два-три идет самый настоящий медвежий рынок, но скрытый — его просто никто не видит. А возможно, он уже закончился и сейчас сменится новым мощным бычьим рынком лет на пять. Начнут расти все остальные акции средней и малой капитализации, а также другие компании, не входящие в индексы. Поэтому, трейдерам, ожидающим большую коррекцию или великий медвежий рынок, не завидую, так как они уже все пропустили, попросту не заметив его :)

Than speculating lately, short notes.

Иногда читаешь какую-то трейдерскую сеть и там какой-нибудь трейдер пишет о своих успехах, о том как он уже 10-15 лет торгует свою стратегию и результат у него впечатляющий. Причем тут интересен не факт впечатляющего результата, а то что он пришел торговать на биржу и сразу стал торговать определенную стратегию не меняя ее в течении всего времени. В общем, как родился и сразу стал бить в одну точку 15 лет. Как знал что именнно такая стратегия окажется правильной. Понятно, конечно, что человек просто хочет денег в управление под свою успешную стратегию, либо обучить кого-нибудь за деньги. Но мог бы придумать легенду и поправдивее.

У меня, например, на данный момент ни одной стратегии не осталось, которые применял в начале своего пути. И это естественно, что человек не может сразу понять что работает на рынке, а что нет, и потом, с течением времени, его взгляды на торговлю постоянно меняются, по мере того как он набирает торговый опыт. Появляются новые идеи, рынки меняются. Не бывает такого чтобы как у Герчика — показали новобранцу уровень и объяснили чтобы играл на отбой/пробой уровня со стопом 5 центов — и он все жизнь успешно этим занимался.

В общем, на данный момент у меня несколько направлений в биржевых спекуляциях. И в этом году по доходности они распределяются следующим образом:

1) Наибольший доход принесли долгосрочные спекуляции технологичными акциями, типа Амазона, Фейсбука и др. Здесь у меня не полностью механическая система — механизирована только точка входа и выхода, но акции отбираются вручную, путем просмотра долгосрочных графиков и некоторых фундаментальных факторов. Как будто интуиция подсказала что необходимо задействовать такую стратегию так как намечается большой бычий рынок. Это случилось где то в начале прошлого года — стал постепенно увеличивать долю в этой долгосрочной стратегии.

2) Также использую эту стратегию, только вместо акций продаю опционы пут около денег. По мере возрастания цены акции и обесценивания опциона пут, перехожу на следующий страйк более позднего месяца. Хоть и денег задействовано немного, потому что пока торгуется в виде эксперимента, но в процентном выражении пока стратегия идет очень неплохо.

3) Очень ровную прибыль, почти без просадок принесла свинговая стратегия из 7 подсистем на индексе SP500 — использую фьючерс IT IS. Также удачно торгуется похожая стратегия из десяти подсистем для тройного етээфа UPRO.

4) Повезло найти отличную стратегию на Collective2, под названием MomentumNow —  подписался на сигналы в начале прошлого года и нисколько не жалею. В этом году получилась очень неплохая прибыль. Там тоже правила как в пункте 1 — покупай перспективные растущие акции, обрезай убытки, а растущие держи до упора. Также заметил что он в основном выбирает компании которые недавно провели IPO, после которого просели и теперь начали свое восходящее движение выйдя на новые вершины. По крайней мере очень много у него таких позиций.

5) Свинговые системы для акций в последние 2-3 года значительно потеряли в прибыльности. Вероятно это связано с падением волатильности, а также с тем что игроки переключились на известные компании, а второстепенные остались без поддержки. Это видно из того что например индексы Рассел2000, а также СиПи малой и средней капитализации растут значительно хуже чем СиПи500 и Наздак100. В этом году уменьшил долю для свинговых систем. Хоть и есть от них прибыль, но значительно хуже чем в предыдущие годы. Причем это уже не те системы которые были два года назад, а значительно модифицированные. Те уже вообще не зарабатывают — периодически проверяю на тестах.

6) Трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Сверхкраткосрочная система очень хорошо проявила себя в этом году. А вот остальные — краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная пока в небольшом минусе. Жду трендов. В прошлый раз пришлось ждать с 2011 до 2014 года. Хорошо что хоть в середине прошлого года уменьшил риск на сделку с 1,5% до 1%. Поэтому потерял меньше чем потерял бы если бы ничего не менял.

7) Небольшая доля, в качестве эксперимента, выделена под две ротационные системы для акций. Первая система меняет раз в месяц пять первых лидеров Насдака100 по методу SCTR — пока неплохо, хотя отстает немного от самого индекса. А вот ротация отстающих из индекса SP500 сразу ушла в минус и пока не перешла в прибыль, хотя уже около нуля.

Может что-то и забыл.

We continue to short. Another opportunity.

Ну вот и появилась новая очередная 101-я возможность добавить к шорту американских индексов. Для эффективности и продуктивности мероприятия надо использовать каждый исторический хай SP-500. Скоро америка рухнет :)

Лидируют пока индексы крупных компаний СиПи500 и ДоуДжонс30

Отстает немного Насдак так как коррекция была глубже:

А также индекс небольших компаний Рассел2000. Не очень то пользуются спросом в этом году:

Stock indices and their structure

stock index (stock index, bond index) - index, calculated on a representative set of securities traded on the market (Shares, bonds) in order to assess the level and general direction of movement of their value. Stock index - indicator, calculated on a representative set of securities, listed on the stock exchange. A short list of the most famous US stock indices: Dow Jones Industrial Average (DJIA) – calculated based on prices 30 companies “blue chips”. Standard Index & Poor’s 500 (S&P 500) – reflects share prices 500 largest companies. NYSE Composite Index – includes all common shares, traded on the NYSE, is the main indicator, reflecting the situation on the stock exchange. It is also complemented by various indices of individual industries.. Nasdaq Composite Index – includes all companies, traded on Nasdaq. Top 100 NASDAQ Issuers, excluding financial companies, merged into the Nasdaq-100 index. Wilshire Index 5000 – American Stock Exchange AMEX index. Fortune 500 Index - Fortune magazine index. Russell Family Indexes.

Fundamental analysis

Goals of Fundamental Analysis Fundamental Analysis (Fundamental analysis) Are methods of qualitative and quantitative analysis of company reporting documents, aimed at determining the real value (intrinsic value) her assets and predicting her future income. One of the practical uses of fundamental analysis is to identify undervalued (undervalued) companies, buy these shares in the hope, that the market will appreciate them and their price will rise. Comparing companies in the same industry, can be identified “unappreciated” And “overvalued” paper. As part of the fundamental analysis, an in-depth study of information about the current state of the company and the prospects for its development is carried out, materials, which the company publishes about itself, accounting statements of profit and loss. Based on the analysis results, the composition of the investment portfolio is determined. Shares of companies are selected for it, characterized by stable financial and economic indicators and having a high potential for further development. A number of macroeconomic indicators are also taken into account., such as inflation, Central Bank interest rate, level of business activity. At the same time, the fundamentalist analyst abstracts from the behavior of market stock prices. Therefore, fundamental analysis perfectly complements technical analysis., based on the study of the dynamics of the market price and trading volume. The combined application of both methods allows you to get a holistic view of the market situation and most accurately predict the direction of change in stock prices.

Book US Stock Market for Beginner Investors download pdf epub (Freedom Finance) download

About the book The authors tried to give a detailed description of the structure of the US stock market, draw conclusions and give advice, allowing you to apply the knowledge gained in any stock market - not only in the UNITED States, but also in Russia. After reading this book, you will get acquainted with the history of the US stock market and its structure, learn about the main participants, their goals and functions, master the "combat arsenal" of the investor's financial instruments.

Scroll to Top