Investidea: QuantumScape, since batteries

investideja quantumscape potomunbspchto batarejki 83510e1

Author profile

Сейчас у нас очень спекулятивная мысль: take securities of the QuantumScape organization (NYSE: QS), who are engaged in R&D in the field of batteries for electric vehicles, to get income from the hype in this area.

Growth potential and duration : тридцать процентов за 16 months; 117% in four years; 395% in ten years.

Why stocks can go up: sick noise is organized around the topic of electric vehicles.

How do we act: we take at the moment 23,03 $.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our financiers, but remember: does not mean, that the investment idea will work like this, how are we waiting. Everything, what are we writing, - these are predictions and guesses, but not a call to action. To hope for our reflections or not - it's up to you.

If you want to be the first to know, did the investment idea work, subscribe: how will it become clear, we will inform.

And what about the author's predictions

Analysis, for example this and this, indicate that, that the accuracy of the prophecies of motivated prices is not great. And this is acceptable: there are always a lot of surprises on the stock exchange and clear forecasts are rarely realized. If the state of affairs was negotiable, then funds based on computer algorithms would perform better than people, but no matter how annoying it may sound, they work worse.

Therefore, we do not try to build difficult models.. The efficiency forecast in the article is the author's expectations. We indicate this forecast as a guideline: as with investment in general, readers decide for themselves, you should trust the creator and focus on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

Ни на чем. У компании нет выручки. Она занимается НИОКР в сфере зарядки электрических автомобилей и угрожает сделать твердотельную батарею, которая будет заряжаться резвее и работать подольше. Создание батарей запланировано начать кое-где в 2025 году.

Разбирать отчетность компании с денежной точки зрения лишено смысла: only the scientific and techno side for those, who might be intrigued by this. The company can be considered unprofitable: у нее нет выручки с реализации продуктов и услуг и она занимается только НИОКР.

Доводы в пользу компании

Свалилось — покупай. Со времени пика в декабре 2020 акции утратили примерно 80% prices. Другими словами тут можно взять просто в надежде на отскок. А почему можно возлагать надежды на отскок, we'll figure it out below.

Exchange solipsism. Страны и большие фонды сделали больной шум вокруг электрификации транспорта. Мы детально изучали эту сферу в обзоре Тесла. QS здесь точно перепадет довольно внимания финансистов, так как компания располагается на фронтальном крае развития этого сектора. Ведь финансисты видят прогнозы роста продаж электромобилей во всех регионах мира и их интерес автоматом фиксируется на тех компаниях, which, according to their beliefs, должны будут получить доход на этих действиях. Потому можно возлагать надежды на то, что цены QS будут расти за счет тех, who thinks, that "this is a promising topic though".

This is QuantumScape. Если электрокары числятся более многообещающим либо одним из более многообещающих секторов рынка ценных бумаг, то НИОКР в сфере сотворения больше действенных батарей числятся более многообещающим направлением приложения сил в электрокаровой среде. Solid state batteries, which is developing QS, are more productive than ordinary lithium-ion batteries, и им предсказывают огромное будущее в плане продаж.

Старшие братья и протекционизм. Один из самых крупных партнеров QS — Фольксваген, что может служить определенным индикатором интереса к этой сфере со стороны большого автомобильной промышленности.

Taking into account, that almost all car factories, for example General Motors, увеличивают вложения в создание электромобилей, у QS могут показаться новые большие партнеры, что подогреет интерес к ценам компании. Рыночные возможности технологии QS пока можно оценивать лишь умозрительно: у компании еще как бы нет продаж. Однако аура перспективности есть — и этого довольно.

Если поглядеть на расчеты некоторых финансистов, то смотрятся они презентабельно: если к 2030 году реализации электромобилей достигнут отметки в триллион долларов в год, то это будет означать приблизительно 250 миллиардов долларов в продажах батарей.

С вероятной толикой рынка 10—пятнадцать процентов QS может в теории генерировать EBITDA в районе 5 миллиардов долларов в год, что в целом оправдает капитализацию сильно больше текущей. It's all, of course, если верить этим расчетам — сама QS ожидает EBITDA в районе 1,6 млрд долларов к 2028.

I think, что даже с самыми скромными оценками роста выручки компания может сильно вырасти за следующие четыре года, just if she proves, что ее технология жизнеспособна.

«Речь идет о трехзначных суммах Если вы читали наш тематический лонгрид, то знаете, какие огромные возможности есть у ESG-лобби. It can support QS quotes, pumping them up, чтобы создавать этой сфере репутацию «крутой» и «прибыльной». Накачка нужна до того момента, how will the proceeds appear there at all, — чтобы привлечь в эту сферу частные деньги.

Вопрос совсем не праздный: as calculated by the International Energy Agency, для полноценного перехода мира к экономике с минимизацией вредных выбросов объем ежегодных вложений в энергетику с целью ее трансформации должен вырасти с нынешних 2,3 трлн долларов до 5 трлн уже в 2030 году. На таком фоне возможно серьезное увеличение капитализации QS.

Инвестидея: QuantumScape, потому что батарейки

What can get in the way

QuantumScrape. QS — это SPAC по происхождению. Как мы помним по примеру Lordstown Motors, в электрокаровой среде это может быть сигналом, that the company can deceive shareholders about its real achievements.

Партнерство с Volkswagen тоже еще ничего не значит. Электрокаровый стартап Nikola должен был стать партнером General Motors — но в прессе появились сообщения, that Nikola, possibly, занимался обманом инвесторов и преподносил сырую, недоработанную технологию как нечто готовое к коммерциализации.

It is noteworthy that, что General Motors узнала обо всем этом из прессы — то есть компания банально не изучила своего потенциального партнера. So that, may be, и в Volkswagen не сильно заморачивались с изучением QS.

It is important to consider, что за QS не стоит ничего, except for promises. Research firm Scorpion Capital, которая специализируется на шорте компаний, about which he publishes negative research, в апреле выпустила отчет. В нем она обвинила руководство QS в преувеличении данных о возможностях компании в сфере НИОКР. Simply put, по мнению экспертов Scorpion Capital, QS не может создать батарею, which advertises. Sure, Scorpion Capital — это заинтересованная сторона, but, may be, они правы — никто сейчас точно сказать не может.

Start-up. Компания не начнет делать выручку аж до 2025 года. То есть сейчас она проедает имеющиеся ресурсы и потому мотивирована занимать деньги и заниматься эмиссией новых акций, от чего может страдать стоимость акций на рынке. Anyway, strictly speaking, компания может и не дожить до 2025, если ей по каким-то причинам не получится дожить до стадии коммерциализации даже с рабочей технологией. Нужно быть к этому морально готовыми.

What is the bottom line

Можно взять акции сейчас по 23,03 $. А дальше перед нами раскрывается веер возможностей:

  1. wait, когда акции снова будут стоить 30 $, как в мае этого года. I think, что этого уровня акции могут достичь за следующие 16 months;
  2. дождаться цены 50 $. I think, этого уровня акции достигнут за следующие 4 of the year;
  3. держать акции следующие 10 years, чтобы они достигли отметки 114 $, которые за них просили на пике.

Но все же следует понимать, that this idea is very volatile, почти на уровне биткоина. Это натуральный стартап со всеми плюсами: возможность сильного роста за счет технологического прорыва — и минусами: реальная опасность мошенничества и банкротства.

Scroll up