In this section of the blog, you will find useful information about various stocks in the financial markets.. We offer you a comprehensive analysis of stocks from different sectors, including technology, healthcare, energy, finance and others. Our team of traders share their expert opinions, forecasts and recommendations, helping you make informed investment decisions.
Learn about the latest company news, analysis of financial indicators, trading strategies and investment opportunities. We provide detailed reviews of popular promotions, and also consider new promising companies, that can bring high returns.
Stay up to date with the latest trends in the stock market and learn about significant events, affecting the share price. We offer analytical articles, interviews with experts and research, helping you make informed decisions in your trading operations.
Don't miss the opportunity to be ahead of the curve and receive information about the most promising stocks and trading strategies. Our Blog Promotions – your trusted source of knowledge and guide to the world of investing and trading in the stock market.
● The Bank of Canada published a report on the global "bitcoin standard" ● The state of Washington increases the burden on the cryptocurrency business ● UBS bank predicted, what in 2018 G. electric cars will equal the price of ordinary cars ● A Harvard scientist predicted a rise in the price of bitcoin to $100 thousand by February 2021 of the year ● The value of Donald Trump's Twitter account was estimated at $2 billion
Вот еще одно доказательство неэффективности дивидендных акций. А то некоторые даже договорились до того что дивиденды это чуть ли не вечный двигатель роста цен на акции. Типа того что якобы акционерам выделяют дивидендные деньги из реального сектора в их виртуальный и поэтому виртуальный мир акционерного капитала постоянно подпитывается реальным, из-за чего цены на дивидендные акции растут как на дрожжах, постоянно закрывая дивидендные гепы. :)
Чтобы опровергнуть эту чепуху приведу пример результатов инвестиций трех фондов семейства Vanguard за 10 лет:
1. Красный (VUG) — инвестирует в развивающиеся компании. То есть, те компании, которые особо дивидендами не заморачиваются, а реинвестируют прибыль на дальнейшее развитие.
2. Синий (VIG) — инвестирующий в акции компаний, которые постоянно повышают свои дивиденды из года в год.
3. Зеленый (VYM) — инвестирующий в акции компаний с высокими дивидендными ставками.
Результат говорит сам за себя. Фонд развивающихся акций за десять лет почти на треть обогнал фонды дивидендных акций. Что, конечно же, естественно и предсказуемо. Другого варианта просто и быть не может. Объяснение простое — дивиденды ведь платят не от хорошей жизни, а из-за того что компании уже некуда развиваться и они останавливаются в росте. Поэтому и выплачивают прибыль акционерам в виде дивидендов.
Ну в России, то может и по другой причине — типа, если не выплатят прибыль акционерам, то ее захапают разные сечины, миллеры и тому подобные. Здесь еще можно понять что дивиденды в таких случаях просто необходимы :)
so, consider some popular types of investments and then, what taxes are they taxed for Russian tax residents. Recall, a person is considered a tax resident of the Russian Federation, which conducts at least 183 days a year. Securities
1. Who gets the money? The whole point of an IPO is to raise funds from investors. However, the question is, who exactly will receive the money? Иногда учредители компании (they usually run the business) receive part of the proceeds from the placement, or even all means. In this case, the key question – why are they selling? In the end, they are insiders, and they are the ones who best understand the real prospects of the company. And if they decide to sell her shares, what does it say about the company's prospects? Ничего хорошего. Actually, it's not quite true. The founding shareholders, after several years of investing efforts and funds in building a business, may want to withdraw some of the funds, например, to diversify your asset portfolio – And, возможно, buy a yacht. Однако, for the future shareholder of the company it will be much better, if the proceeds from the placement are invested in its further development and expansion of the company. Anyway, the founders must retain a significant share of the company's shares, to keep them interested in her future.
Не все так однозначно в росте американских индексов с начала года. Рост идет в основном за счет лидеров технологического сектора из индекса Наздак100, который в этом году уже вырос более чем на 20%. Соответственно, он вытянул и индекс всех акций Наздака — Nasdaq Composite + 18%.
А вот индекс широкого рынка SP-500 не очень то сильно растет как кажется многим — всего +10%, да и то наверняка за счет лидеров Наздак100, которые также входят и в индекс широкого рынка SP-500. Кроме Наздака покупают, в основном гигантов из индекса Доу30, который с начала года прибавил +11%, обогнав SP-500.
Получается что весь рост американского рынка в этом году только за счет лидеров Наздака и нескольких гигантов из Доу30. Остальное подавляющее число американских компаний как-то не впечатляет. Например Рассел2000 из 2000 компаний малой капитализации прибавил всего 3,63%, а индекс SP400 из 400 лучших компаний малой капитализации всего каких-то +1,34%. Не лучше смотрится и SP600 из 600 лучших компаний средней капитализации +5,18%. И причем, такая картина наблюдается уже не первый год.
Создается впечатление что американцы нашли рецепт как избежать больших коррекций и медвежих рынков — надо просто драйвить цены нескольких компаний из основных индексов и создастся впечатление бычьего рынка, так как основные индексы, как бы, растут. Неважно что цены остального подавляющего большинства компаний, не входящих в индексы или имеющих там малый вес, могут находиться в длительном даунтренде. То есть на самом деле, возможно, уже года два-три идет самый настоящий медвежий рынок, но скрытый — его просто никто не видит. А возможно, он уже закончился и сейчас сменится новым мощным бычьим рынком лет на пять. Начнут расти все остальные акции средней и малой капитализации, а также другие компании, не входящие в индексы. Поэтому, трейдерам, ожидающим большую коррекцию или великий медвежий рынок, не завидую, так как они уже все пропустили, попросту не заметив его :)
Что лучше — покупать акции на максимумах или на минимумах? Подавляющее большинство считает что покупать надо на минимумах потому что дешево и значит скоро подорожает. С другой стороны трендовики считают что если акции растут, значит не просто так, и поэтому продолжат свой рост и в дальнейшем.
Проведем эксперимент для портфеля акций их индекса SP500. Выделим 5% на позицию. То есть может одновременнно быть открыто 20 позиций. Сначала будем покупать акции на минимумах. Например, когда сегодняшнее закрытие самое низкое за последний год. Но надо ведь и прибыль когда то зафиксировать. Установим тейк-профит, например 20%. Но он не всегда будет достигнут, поэтому также выходим из позиции через год, если позиция не закроется по тейк-профиту.
Теперь проделаем то же самое, только вход будет когда сегодняшнее закрытие самое высокое за последний год:
Из графиков и коэффициентов видим что доходность и все коэффициенты во втором случае, когда покупаем на максимумах, в 1,5-2 раза лучше.
Теперь уберем тейк-профит для того чтобы прибыль могла расти и оставим только один выход — через год. Покупаем на минимумах — продаем через год:
Теперь покупаем на максимумах — продаем через год:
Видим что покупка на максимумах просто несравненно лучше в несколько раз.
Также тут есть один маленький нюанс — мы не учитываем выбывшие, делистинговые акции. В случае когда покупаем на минимумах, рискуем нарваться на обанкротившуюся компанию. А когда покупаем на максимумах, не учитываем выбывшие компание, которые были куплены (слияния/поглощения) другими компаниями по завышенной цене с большим гепом вверх. То есть результат, по идее, должен иметь еще большую разницу. Но и без этого нюанса видно что покупать надо на максимумах, а не на минимумах.
Кто-то скажет что на российском рынке все наоборот. Проверим. Протестируем компании из топФинам за последние 10 лет. За более ранний период смысла тестировать нет, так как там просто не было возможностей покупать на минимумах потому что был бурный рост.
Покупаем на минимумах, продаем через год:
Покупаем на максимумах, продаем через год:
Иногда читаешь какую-то трейдерскую сеть и там какой-нибудь трейдер пишет о своих успехах, о том как он уже 10-15 лет торгует свою стратегию и результат у него впечатляющий. Причем тут интересен не факт впечатляющего результата, а то что он пришел торговать на биржу и сразу стал торговать определенную стратегию не меняя ее в течении всего времени. В общем, как родился и сразу стал бить в одну точку 15 лет. Как знал что именнно такая стратегия окажется правильной. Понятно, конечно, что человек просто хочет денег в управление под свою успешную стратегию, либо обучить кого-нибудь за деньги. Но мог бы придумать легенду и поправдивее.
У меня, например, на данный момент ни одной стратегии не осталось, которые применял в начале своего пути. И это естественно, что человек не может сразу понять что работает на рынке, а что нет, и потом, с течением времени, его взгляды на торговлю постоянно меняются, по мере того как он набирает торговый опыт. Появляются новые идеи, рынки меняются. Не бывает такого чтобы как у Герчика — показали новобранцу уровень и объяснили чтобы играл на отбой/пробой уровня со стопом 5 центов — и он все жизнь успешно этим занимался.
В общем, на данный момент у меня несколько направлений в биржевых спекуляциях. И в этом году по доходности они распределяются следующим образом:
1) Наибольший доход принесли долгосрочные спекуляции технологичными акциями, типа Амазона, Фейсбука и др. Здесь у меня не полностью механическая система — механизирована только точка входа и выхода, но акции отбираются вручную, путем просмотра долгосрочных графиков и некоторых фундаментальных факторов. Как будто интуиция подсказала что необходимо задействовать такую стратегию так как намечается большой бычий рынок. Это случилось где то в начале прошлого года — стал постепенно увеличивать долю в этой долгосрочной стратегии.
2) Также использую эту стратегию, только вместо акций продаю опционы пут около денег. По мере возрастания цены акции и обесценивания опциона пут, перехожу на следующий страйк более позднего месяца. Хоть и денег задействовано немного, потому что пока торгуется в виде эксперимента, но в процентном выражении пока стратегия идет очень неплохо.
3) Очень ровную прибыль, почти без просадок принесла свинговая стратегия из 7 подсистем на индексе SP500 — использую фьючерс IT IS. Также удачно торгуется похожая стратегия из десяти подсистем для тройного етээфа UPRO.
4) Повезло найти отличную стратегию на Collective2, под названием MomentumNow — подписался на сигналы в начале прошлого года и нисколько не жалею. В этом году получилась очень неплохая прибыль. Там тоже правила как в пункте 1 — покупай перспективные растущие акции, обрезай убытки, а растущие держи до упора. Также заметил что он в основном выбирает компании которые недавно провели IPO, после которого просели и теперь начали свое восходящее движение выйдя на новые вершины. По крайней мере очень много у него таких позиций.
5) Свинговые системы для акций в последние 2-3 года значительно потеряли в прибыльности. Вероятно это связано с падением волатильности, а также с тем что игроки переключились на известные компании, а второстепенные остались без поддержки. Это видно из того что например индексы Рассел2000, а также СиПи малой и средней капитализации растут значительно хуже чем СиПи500 и Наздак100. В этом году уменьшил долю для свинговых систем. Хоть и есть от них прибыль, но значительно хуже чем в предыдущие годы. Причем это уже не те системы которые были два года назад, а значительно модифицированные. Те уже вообще не зарабатывают — периодически проверяю на тестах.
6) Трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Сверхкраткосрочная система очень хорошо проявила себя в этом году. А вот остальные — краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная пока в небольшом минусе. Жду трендов. В прошлый раз пришлось ждать с 2011 до 2014 года. Хорошо что хоть в середине прошлого года уменьшил риск на сделку с 1,5% до 1%. Поэтому потерял меньше чем потерял бы если бы ничего не менял.
7) Небольшая доля, в качестве эксперимента, выделена под две ротационные системы для акций. Первая система меняет раз в месяц пять первых лидеров Насдака100 по методу SCTR — пока неплохо, хотя отстает немного от самого индекса. А вот ротация отстающих из индекса SP500 сразу ушла в минус и пока не перешла в прибыль, хотя уже около нуля.
Может что-то и забыл.
● Analysts at RBC Capital Mkts raised their price target for Tesla shares (TSLA) to $345 with $314 ● JP Morgan analysts have raised the target price of Tesla shares (TSLA) to $200 with $190 ● Piper Jaffray analysts have raised the target value of Tesla shares (TSLA) to $386 with $368 ● Analysts at Atlantic Equities upgraded Caterpillar shares (CAT) to Neutral with Underweight ● VTB Capital analysts upgraded the rating of Yandex N.V shares. (YNDX) up to Buy c Hold ● American Intl (AIG) by the results of the second quarter 2017 fiscal year (FG) reached $1.19 per share (against $0.98 in the second quarter 2016 FG), which turned out to be below the average forecast of analysts at the level $1.20.
● BP profit declined in Q2 2017 ● The US imposed sanctions against the President of Venezuela ● VTB and Alipay agreed to cooperate in Russia ● HSBC will pay $300 thousand for Brexit . HSBC will hold a buyback on $2 млрд ● Athenahealth Inc. (NASDAQ: ATHN), service provider for hospitals and doctors, stated, that its board and management team are strategically reviewing the company's operating and financial strategy. ● Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE: RCL) reported receiving 2 quarter profit of $370 million ($1,71 per share) compared to $230 million ($1,06 per share) a year earlier. Revenue for the reporting period increased to $2,20 billion s $2,11 billion.
Кстати, для любителей получать дивиденды и верящих что цена акции не имеет значения, так как пока акции не проданы, убытка нет, правда не учитывают что компания может в любой момент уменьшить дивиденды или вообще перестать платить — так вот для них есть очень хорошая замена дивидендам, не имеющая таких недостатков. Рецепт:
Покупаете любую отстойную компанию у которой нет риска обанкротиться, типа нашего Газпрома или Ростелекома, но для примера возьмем американскую компанию AT&T (тикер T). После покупки акций по 39 долларов за акцию сразу же продаете дальний колл с расчетом чтобы цена с большой вероятностью не дошла до страйка этого опциона. Например, вероятность 94% остаться вне денег у опциона со страйком 42 и истечением опциона 15 сентября. Сразу же получаете на счет свои 0,06 доллара на одну акцию в виде премии. Это и есть ваши дивиденды. Получается 12,2% годовых — значительно больше чем дивидендный процент. Причем этот процент легко регулируется выбором более ближнего опциона. например со страйком 41 стоимостью 0,15 и вероятностью остаться вне денег 86% — уже получится 30.5% годовых. То есть, сами себе выбираете размер дивидендов — где еще такое бывает? После 15 сентября, когда прежний опцион истечет, опять продаете следующий опцион кол, снова получив свои “дивиденды”. И каждый раз после истечения опциона повторяете заново эту операцию. Получается значительно больше и надежнее чем дивиденды.
В америке это называется покрытый колл и является наиболее популярным способом зарабатывания денег у инвесторов. Правда, в России это дело осложняется очень неприятным фактом — у нас опционов на акции просто не существует (все для инвесторов). Почему то опционы только на фьючерсы. :)
———————————————–
Update 20:33
Что-то никто не сделал замечание что я ошибся в расчетах в 10 раз :)
Поэтому, надо, конечно, не такие дальние продавать, а поближе, но принцип от этого не меняется.