В этом разделе блога вы найдете полезную информацию о различных акциях на финансовых рынках. Мы предлагаем вам всесторонний анализ акций из разных секторов, включая технологии, здравоохранение, энергетику, финансы и другие. Наша команда трейдеров делится своими экспертными мнениями, прогнозами и рекомендациями, помогая вам принимать информированные решения в инвестиционной деятельности.
Узнайте о последних новостях компаний, анализе финансовых показателей, стратегиях трейдинга и инвестиционных возможностях. Мы предоставляем подробные обзоры популярных акций, а также рассматриваем новые перспективные компании, которые могут принести высокую доходность.
Будьте в курсе последних трендов на рынке акций и узнавайте о значимых событиях, влияющих на стоимость акций. Мы предлагаем аналитические статьи, интервью с экспертами и исследования, помогающие вам принимать взвешенные решения в своих торговых операциях.
Не упустите возможность быть впереди и получать информацию о самых перспективных акциях и торговых стратегиях. Наш блог Акции – ваш надежный источник знаний и руководство в мире инвестиций и трейдинга на фондовом рынке.
● Банк Канады опубликовал доклад о мировом «стандарте биткоина» ● Штат Вашингтон увеличивает нагрузку на криптовалютный бизнес ● UBS банк спрогнозировал, что в 2018 г. электрокары сравняются по цене с обычными авто ● Ученый из Гарварда предрек подорожание биткойна до $100 тысяч к февралю 2021 года ● Ценность аккаунта Дональда Трампа для Twitter оценили в $2 млрд
Вот еще одно доказательство неэффективности дивидендных акций. А то некоторые даже договорились до того что дивиденды это чуть ли не вечный двигатель роста цен на акции. Типа того что якобы акционерам выделяют дивидендные деньги из реального сектора в их виртуальный и поэтому виртуальный мир акционерного капитала постоянно подпитывается реальным, из-за чего цены на дивидендные акции растут как на дрожжах, постоянно закрывая дивидендные гепы. :)
Чтобы опровергнуть эту чепуху приведу пример результатов инвестиций трех фондов семейства Vanguard за 10 лет:
1. Красный (VUG) — инвестирует в развивающиеся компании. То есть, те компании, которые особо дивидендами не заморачиваются, а реинвестируют прибыль на дальнейшее развитие.
2. Синий (VIG) — инвестирующий в акции компаний, которые постоянно повышают свои дивиденды из года в год.
3. Зеленый (VYM) — инвестирующий в акции компаний с высокими дивидендными ставками.
Результат говорит сам за себя. Фонд развивающихся акций за десять лет почти на треть обогнал фонды дивидендных акций. Что, конечно же, естественно и предсказуемо. Другого варианта просто и быть не может. Объяснение простое — дивиденды ведь платят не от хорошей жизни, а из-за того что компании уже некуда развиваться и они останавливаются в росте. Поэтому и выплачивают прибыль акционерам в виде дивидендов.
Ну в России, то может и по другой причине — типа, если не выплатят прибыль акционерам, то ее захапают разные сечины, миллеры и тому подобные. Здесь еще можно понять что дивиденды в таких случаях просто необходимы :)
Итак, рассмотрим некоторые популярные виды инвестиций и то, какими налогами они облагаются для российских налоговых резидентов. Напомним, налоговым резидентом РФ считается человек, который проводит на территории страны не менее 183 дней в году. Ценные бумаги
1. Кто получает деньги? Весь смысл IPO заключается в привлечении средств инвесторов. Однако вопрос в том, кто конкретно получит деньги? Иногда учредители компании (обычно они же управляют бизнесом) получают часть доходов от размещения, или даже все средства. В этом случае ключевой вопрос – почему они продают? В конце концов, они инсайдеры, и именно они лучше всех понимают реальные перспективы компании. И если они решили продать ее акции, что это говорит о перспективах компании? Ничего хорошего. На самом деле, это не совсем так. Акционеры-основатели после нескольких лет вложений сил и средств в строительство бизнеса могут захотеть вывести часть средств, например, чтобы диверсифицировать свой портфель активов – и, возможно, купить яхту. Однако, для будущего акционера компании гораздо лучше будет, если доходы от размещения будут вложены в ее дальнейшее развитие и расширение компании. В любом случае, у учредителей должна оставаться значительная доля акций компании, чтобы они сохраняли заинтересованность в ее будущем.
Не все так однозначно в росте американских индексов с начала года. Рост идет в основном за счет лидеров технологического сектора из индекса Наздак100, который в этом году уже вырос более чем на 20%. Соответственно, он вытянул и индекс всех акций Наздака — Nasdaq Composite + 18%.
А вот индекс широкого рынка SP-500 не очень то сильно растет как кажется многим — всего +10%, да и то наверняка за счет лидеров Наздак100, которые также входят и в индекс широкого рынка SP-500. Кроме Наздака покупают, в основном гигантов из индекса Доу30, который с начала года прибавил +11%, обогнав SP-500.
Получается что весь рост американского рынка в этом году только за счет лидеров Наздака и нескольких гигантов из Доу30. Остальное подавляющее число американских компаний как-то не впечатляет. Например Рассел2000 из 2000 компаний малой капитализации прибавил всего 3,63%, а индекс SP400 из 400 лучших компаний малой капитализации всего каких-то +1,34%. Не лучше смотрится и SP600 из 600 лучших компаний средней капитализации +5,18%. И причем, такая картина наблюдается уже не первый год.
Создается впечатление что американцы нашли рецепт как избежать больших коррекций и медвежих рынков — надо просто драйвить цены нескольких компаний из основных индексов и создастся впечатление бычьего рынка, так как основные индексы, как бы, растут. Неважно что цены остального подавляющего большинства компаний, не входящих в индексы или имеющих там малый вес, могут находиться в длительном даунтренде. То есть на самом деле, возможно, уже года два-три идет самый настоящий медвежий рынок, но скрытый — его просто никто не видит. А возможно, он уже закончился и сейчас сменится новым мощным бычьим рынком лет на пять. Начнут расти все остальные акции средней и малой капитализации, а также другие компании, не входящие в индексы. Поэтому, трейдерам, ожидающим большую коррекцию или великий медвежий рынок, не завидую, так как они уже все пропустили, попросту не заметив его :)
Что лучше — покупать акции на максимумах или на минимумах? Подавляющее большинство считает что покупать надо на минимумах потому что дешево и значит скоро подорожает. С другой стороны трендовики считают что если акции растут, значит не просто так, и поэтому продолжат свой рост и в дальнейшем.
Проведем эксперимент для портфеля акций их индекса SP500. Выделим 5% на позицию. То есть может одновременнно быть открыто 20 позиций. Сначала будем покупать акции на минимумах. Например, когда сегодняшнее закрытие самое низкое за последний год. Но надо ведь и прибыль когда то зафиксировать. Установим тейк-профит, например 20%. Но он не всегда будет достигнут, поэтому также выходим из позиции через год, если позиция не закроется по тейк-профиту.
Теперь проделаем то же самое, только вход будет когда сегодняшнее закрытие самое высокое за последний год:
Из графиков и коэффициентов видим что доходность и все коэффициенты во втором случае, когда покупаем на максимумах, в 1,5-2 раза лучше.
Теперь уберем тейк-профит для того чтобы прибыль могла расти и оставим только один выход — через год. Покупаем на минимумах — продаем через год:
Теперь покупаем на максимумах — продаем через год:
Видим что покупка на максимумах просто несравненно лучше в несколько раз.
Также тут есть один маленький нюанс — мы не учитываем выбывшие, делистинговые акции. В случае когда покупаем на минимумах, рискуем нарваться на обанкротившуюся компанию. А когда покупаем на максимумах, не учитываем выбывшие компание, которые были куплены (слияния/поглощения) другими компаниями по завышенной цене с большим гепом вверх. То есть результат, по идее, должен иметь еще большую разницу. Но и без этого нюанса видно что покупать надо на максимумах, а не на минимумах.
Кто-то скажет что на российском рынке все наоборот. Проверим. Протестируем компании из топФинам за последние 10 лет. За более ранний период смысла тестировать нет, так как там просто не было возможностей покупать на минимумах потому что был бурный рост.
Покупаем на минимумах, продаем через год:
Покупаем на максимумах, продаем через год:
Иногда читаешь какую-то трейдерскую сеть и там какой-нибудь трейдер пишет о своих успехах, о том как он уже 10-15 лет торгует свою стратегию и результат у него впечатляющий. Причем тут интересен не факт впечатляющего результата, а то что он пришел торговать на биржу и сразу стал торговать определенную стратегию не меняя ее в течении всего времени. В общем, как родился и сразу стал бить в одну точку 15 лет. Как знал что именнно такая стратегия окажется правильной. Понятно, конечно, что человек просто хочет денег в управление под свою успешную стратегию, либо обучить кого-нибудь за деньги. Но мог бы придумать легенду и поправдивее.
У меня, например, на данный момент ни одной стратегии не осталось, которые применял в начале своего пути. И это естественно, что человек не может сразу понять что работает на рынке, а что нет, и потом, с течением времени, его взгляды на торговлю постоянно меняются, по мере того как он набирает торговый опыт. Появляются новые идеи, рынки меняются. Не бывает такого чтобы как у Герчика — показали новобранцу уровень и объяснили чтобы играл на отбой/пробой уровня со стопом 5 центов — и он все жизнь успешно этим занимался.
В общем, на данный момент у меня несколько направлений в биржевых спекуляциях. И в этом году по доходности они распределяются следующим образом:
1) Наибольший доход принесли долгосрочные спекуляции технологичными акциями, типа Амазона, Фейсбука и др. Здесь у меня не полностью механическая система — механизирована только точка входа и выхода, но акции отбираются вручную, путем просмотра долгосрочных графиков и некоторых фундаментальных факторов. Как будто интуиция подсказала что необходимо задействовать такую стратегию так как намечается большой бычий рынок. Это случилось где то в начале прошлого года — стал постепенно увеличивать долю в этой долгосрочной стратегии.
2) Также использую эту стратегию, только вместо акций продаю опционы пут около денег. По мере возрастания цены акции и обесценивания опциона пут, перехожу на следующий страйк более позднего месяца. Хоть и денег задействовано немного, потому что пока торгуется в виде эксперимента, но в процентном выражении пока стратегия идет очень неплохо.
3) Очень ровную прибыль, почти без просадок принесла свинговая стратегия из 7 подсистем на индексе SP500 — использую фьючерс ES. Также удачно торгуется похожая стратегия из десяти подсистем для тройного етээфа UPRO.
4) Повезло найти отличную стратегию на Collective2, под названием MomentumNow — подписался на сигналы в начале прошлого года и нисколько не жалею. В этом году получилась очень неплохая прибыль. Там тоже правила как в пункте 1 — покупай перспективные растущие акции, обрезай убытки, а растущие держи до упора. Также заметил что он в основном выбирает компании которые недавно провели IPO, после которого просели и теперь начали свое восходящее движение выйдя на новые вершины. По крайней мере очень много у него таких позиций.
5) Свинговые системы для акций в последние 2-3 года значительно потеряли в прибыльности. Вероятно это связано с падением волатильности, а также с тем что игроки переключились на известные компании, а второстепенные остались без поддержки. Это видно из того что например индексы Рассел2000, а также СиПи малой и средней капитализации растут значительно хуже чем СиПи500 и Наздак100. В этом году уменьшил долю для свинговых систем. Хоть и есть от них прибыль, но значительно хуже чем в предыдущие годы. Причем это уже не те системы которые были два года назад, а значительно модифицированные. Те уже вообще не зарабатывают — периодически проверяю на тестах.
6) Трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Сверхкраткосрочная система очень хорошо проявила себя в этом году. А вот остальные — краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная пока в небольшом минусе. Жду трендов. В прошлый раз пришлось ждать с 2011 до 2014 года. Хорошо что хоть в середине прошлого года уменьшил риск на сделку с 1,5% до 1%. Поэтому потерял меньше чем потерял бы если бы ничего не менял.
7) Небольшая доля, в качестве эксперимента, выделена под две ротационные системы для акций. Первая система меняет раз в месяц пять первых лидеров Насдака100 по методу SCTR — пока неплохо, хотя отстает немного от самого индекса. А вот ротация отстающих из индекса SP500 сразу ушла в минус и пока не перешла в прибыль, хотя уже около нуля.
Может что-то и забыл.
● Аналитики RBC Capital Mkts повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $345 с $314 ● Аналитики JP Morgan повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $200 с $190 ● Аналитики Piper Jaffray повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $386 с $368 ● Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Neutral с Underweight ● Аналитики VTB Capital повысили рейтинг акций Yandex N.V. (YNDX) до уровня Buy c Hold ● American Intl (AIG) по итогам второго квартала 2017 финансового года (ФГ) достигла $1.19 в расчете на одну акцию (против $0.98 во втором квартале 2016 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $1.20.
● Прибыль BP снизилась во II квартале 2017 года ● США ввели санкции против президента Венесуэлы ● ВТБ и Alipay договорились о сотрудничестве в России ● HSBC заплатит $300 тысяч за Брекзит . HSBC проведет buyback на $2 млрд ● Athenahealth Inc. (NASDAQ: ATHN), поставщик услуг для больниц и врачей, заявила, что ее совет директоров и управленческая команда проводят стратегический обзор оперативной и финансовой стратегии компании. ● Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE: RCL) сообщила о получении во 2 квартале прибыли в размере $370 млн ($1,71 на акцию) по сравнению с $230 млн ($1,06 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла до $2,20 млрд с $2,11 млрд.
Кстати, для любителей получать дивиденды и верящих что цена акции не имеет значения, так как пока акции не проданы, убытка нет, правда не учитывают что компания может в любой момент уменьшить дивиденды или вообще перестать платить — так вот для них есть очень хорошая замена дивидендам, не имеющая таких недостатков. Рецепт:
Покупаете любую отстойную компанию у которой нет риска обанкротиться, типа нашего Газпрома или Ростелекома, но для примера возьмем американскую компанию AT&T (тикер T). После покупки акций по 39 долларов за акцию сразу же продаете дальний колл с расчетом чтобы цена с большой вероятностью не дошла до страйка этого опциона. Например, вероятность 94% остаться вне денег у опциона со страйком 42 и истечением опциона 15 сентября. Сразу же получаете на счет свои 0,06 доллара на одну акцию в виде премии. Это и есть ваши дивиденды. Получается 12,2% годовых — значительно больше чем дивидендный процент. Причем этот процент легко регулируется выбором более ближнего опциона. например со страйком 41 стоимостью 0,15 и вероятностью остаться вне денег 86% — уже получится 30.5% годовых. То есть, сами себе выбираете размер дивидендов — где еще такое бывает? После 15 сентября, когда прежний опцион истечет, опять продаете следующий опцион кол, снова получив свои “дивиденды”. И каждый раз после истечения опциона повторяете заново эту операцию. Получается значительно больше и надежнее чем дивиденды.
В америке это называется покрытый колл и является наиболее популярным способом зарабатывания денег у инвесторов. Правда, в России это дело осложняется очень неприятным фактом — у нас опционов на акции просто не существует (все для инвесторов). Почему то опционы только на фьючерсы. :)
———————————————–
Update 20:33
Что-то никто не сделал замечание что я ошибся в расчетах в 10 раз :)
Поэтому, надо, конечно, не такие дальние продавать, а поближе, но принцип от этого не меняется.