Moscow Exchange gradually revives. Shares of Russian companies are traded, bonds of authorities and companies, funds for Russian assets - and even some funds with foreign assets inside.
At the same time, new securities appeared on the stock exchange in April and May: corporate bonds and mutual funds.
Part of the new bonds we do not mention. These are securities for qualified investors., bonds maturing more than 10 years from the date of publication of this material, very short papers, e.g. one-day, bonds with yields pegged to some assets and securities, which at the time of preparing the digest had obvious problems with liquidity.
Please note, that now not all securities and derivatives are available to everyone. To access a number of assets, for example, bonds with a rating below AAA, need to take a test. It is not necessary, if before October 1, 2021 the investor had transactions with such assets or if there is a status of a qualified investor. Or you can agree to the risk notice and buy assets, but maximum for 100 000 P or one lot.
We remind, that from 2021 on coupons of any bonds are withheld tax at a rate of 13% for tax residents of the Russian Federation and 30% for non-residents. This can be avoided, if you are a resident of the Russian Federation and you have IIS, at the closing of which you will apply the type B deduction.
We write the coupon size and the yield before taxes. If you are a resident of the Russian Federation and do not apply a type B deduction for IIS, the coupon size for you will be 13% less, i.e 0,87 from the one specified in the digest. If you are a non-resident - 30% less, or 0,7 from the specified. Respectively, profitability will be lower by about the same amount.
Bonds sorted by maturity date: from short to long. Foundation - at the end of the material.
This is a review, not an investment recommendation. All decisions are yours to make.
Corporate bond Hi-tech integration BO-01
Issuer — ООО «Хайтэк-интеграция».
Repayment — May 15, 2025.
Nominal — 1000 R.
Coupon rate — 24% per annum. There will be 12 coupon periods of 91 days each. The first payment in the amount 59,84 Р будет 18 августа 2022 года. Но такая ставка будет действовать по май 2023 года, после чего она будет определяться как ставка ЦБ на пятый рабочий день до начала соответствующего купонного периода плюс премия 4, 5 or 6% годовых в зависимости от уровня кредитного рейтинга эмитента или поручителей.
2 июня эта облигация стоила 100,05% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 23,99% годовых, а вот доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.
Corporate bond Royal Capital BO-P07
Issuer — LLC "Royal-capital".
Repayment — 27 May 2025.
Nominal — 1000 R.
Coupon rate — 19% per annum. There will be 12 coupon periods of 91 days each. The first coupon will be paid on August 30, размер купона — 47,37 R. В конце мая 2023 года ставка купона и, respectively, coupon size may change, so be careful.
Offer. If you don't like the new coupon, it will be possible to ask the issuer to redeem bonds ahead of schedule, using the offer. She is assigned to 2 June 2023, applications for participation in it must be submitted from 24 по 30 мая 2023 года. Participation in the offer may be paid, therefore, it is worth checking the tariffs of your broker in advance.
2 июня эта облигация стоила 100% номинала. The current yield at this price is 19%, simple yield to the offer — 18,98%, эффективная доходность к оферте — 20,4% годовых. Yield to maturity cannot be calculated, since the size of not all coupons is known.
Corporate bond Center-reserve BO-01
Issuer — ООО «Центр-резерв».
Repayment — October 28, 2025.
Nominal — 1000 R.
Coupon rate — 22% per annum. Будет 42 купонных периода по 30 дней каждый. Первая выплата в размере 18,08 Р будет 16 июня 2022 года.
Depreciation. The bond will be redeemed gradually: начиная с августа 2023 года раз в квартал вместе с купонами будут выплачивать по 5% номинала, and pay the rest on the maturity date 55%. After depreciation payments, the coupon size in rubles will decrease.
2 June, this bond cost 104.5% of the face value. Текущая доходность при такой цене равна 21,05%, simple yield to maturity — 16,21%, эффективная доходность к погашению — 21,8% годовых.
Corporate bond MTS 001Р-20
Issuer — PAO "MTS".
Repayment — 1 May 2026.
Nominal — 1000 R.
Coupon rate — 11,75% per annum. There will be 16 coupon periods of 91 days each, первый купон выплатят 5 августа 2022 года в размере 29,29 Р.
2 июня эта облигация стоила 104,6% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,23%, simple yield to maturity — 10,02%, effective yield to maturity - 10,7% per annum.
Corporate bond Rostelecom 002Р-07R
Issuer - PAO Rostelecom.
Repayment — May 8, 2026.
Nominal — 1000 R.
Coupon rate — 11,75% per annum. Will be 16 coupon periods of 91 days each, первый купон выплатят 12 августа 2022 года в размере 29,29 R.
2 июня эта облигация стоила 105% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,19%, simple yield to maturity — 9,92%, эффективная доходность к погашению — 10,58% годовых.
Биржевой фонд Ингосстрах — Россия (INRU)
Этот биржевой ПИФ от УК «Ингосстрах-инвестиции» отслеживает индекс Московской биржи полной доходности, для чего инвестирует в акции и депозитарные расписки из состава индекса. The fund reinvests the received dividends.
Общий уровень расходов INRU — до 0,75% per year of the fund's net asset value. Expenses are gradually deducted from the fund's assets and are thus taken into account in the share price.
The fund is admitted to trading in rubles. 2 июня пай фонда стоил около 100 R.
