Doe Dogs Strategy Lost S&P 500 by profitability in 2021 year

Strategy «Doe Dogs» lost S&P 500 by profitability in 2021 year

The "Dogs of the Doe" strategy, popular among investors, turned out to be less profitable again, than major stock indices. Possible, that in 2022 everything will be different.

What is the strategy?

Dow Jones, which includes 30 blue chips, one of the oldest stock indexes. На основе этого индекса инвесторы создают разные стратегии инвестирования. И одна из них — Dogs of the Dow, or "Dogs of the Doe".

The idea of ​​the strategy is simple: choose from Dow Jones 10 companies with the highest dividend yield and distribute the money equally between them. You need to keep the portfolio for a year, а потом снова пересобрать.

Стратегия основана на двух гипотезах:

  1. Компании не любят уменьшать дивиденды, which means, the investor is almost guaranteed to make a profit.
  2. Компании находятся в конце своего бизнес-цикла. У них высокая дивидендная доходность, а цена акций относительно низкая. Supposed, что акции таких компаний будут обгонять бумаги с низкой дивидендной доходностью и высокой ценой.

«Собаки Доу» в 2021 году

At the end of the year from 10 "Dogs" the best result was shown by Cisco. The share price went up by 45%, and taking into account dividends - by 48%. Following this growth, Cisco's dividend yield fell c 3,2 to 2,3%. Если в оставшиеся три торговые сессии ситуация не изменится, Intel will take the place of Cisco in 2022 with a dividend yield of 2,7%.

Verizon was the worst. Цена акций упала на 10%, with dividends - on 6%.
В целом в 2021 году «Собаки Доу» отстали и от S&P 500, и от Dow Jones. The profitability taking into account dividends turned out to be as follows: S&P 500 — 31%, Dow Jones — 22%, «Собаки Доу» — 17%.

Доходность акций «Собак Доу» в 2021 году с учетом дивидендов

Cisco (CSCO)48%
Chevron (CVX)47%
Walgreens (WBA)29%
IBM (IBM)18%
Coca Cola (KO)15%
Dow (DOW)10%
3M (MMM)7%
Merck (MRK)3%
Amgen (AMGN)3%
Verizon (VZ)−6%

48%

Дивидендная доходность кандидатов в «Собаки Доу»

IBM (IBM)4,9%
Dow (DOW)4,9%
Verizon (VZ)4,8%
Chevron (CVX)4,5%
Walgreens (WBA)3,6%
Merck (MRK)3,6%
Amgen (AMGN)3,4%
3M (MMM)3,3%
Coca Cola (KO)2,8%
Intel (INTC)2,7%
  Emotional literacy: manage emotions and increase profits

4,9%

Long distance

Начиная с 2000 года средняя годовая доходность «Собак Доу» выше, чем у S&P 500 и Dow Jones. В последние же два-три года стратегия заметно проигрывает индексам, pulled by big tech companies. Эти компании предпочитают тратить деньги на байбэк вместо дивидендов, быстро увеличивают прибыль и популярны у инвесторов. Все это приводит к росту акций, which means, и индексов.

А вот в ближайшие годы победить могут уже «Собаки Доу». Вероятное повышение процентных ставок может негативно сказаться на акциях дорогих технологических компаний. Possible, что в такой ситуации инвесторы выберут компании с большими и надежными дивидендами.

Strategy «Doe Dogs» lost S&P 500 by profitability in 2021 year

Годовая доходность с учетом дивидендов

201520162017201820192020
S&P 5001%12%22%−4%31%18%
Dow Jones0%16%28%−3%25%10%
"Doe Dogs"3%21%24%0%20%−8%
Scroll to Top