Popular индекс Рассела Russell получат свое ежегодное обновление, event, which has historically caused significant market volatility in the dozens of affected stocks.
Every year on the fourth Friday of June, the Russell indices are updated 1000, Russell 2000, Russell 3000 and other Russell indices. (FTSE Russell warns investors, what they should expect.)
The day of Russell's annual update has often been one of the days with the highest trading volume of the year, Largely thanks to institutional investors and funds, that track Russell's indices, adjusting your assets, to reflect updates.
This year update индекса Russell US произойдет до открытия рынка 27 June.
Что такое индексы Рассела?
FTSE Russell управляет рядом индексов фондового рынка США , которые являются одними из самых популярных ориентиров для институциональных и розничных инвесторов.
Индексы фондового рынка отслеживают кумулятивное поведение цены выбранной группы акций, выбранных на основе определенных факторов.
Основные американские индексы Russell включают Russell 3000, Russell 2000 и Russell 1000.
Индекс Russell 3000 consists of 3000 largest companies, которые являются частью фондового рынка США.
Russell 3000 гораздо более разнообразен, чем популярные индексы, such as S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса ( DJIA ), которые полностью сосредоточены на акциях с большой капитализацией. Russell 3000 включает около 98% всех акций США.
FTSE Russell также разбивает Russell 3000 на два подмножества индексов. Russell 1000 consists of 1000 акций Russell 3000 с наибольшей рыночной капитализацией, а Russell 2000 включает оставшиеся акции Russell 3000 со средней и малой капитализацией, не включенные в Russell 1000.
Помимо Russell 1000, Russell 2000 и Russell 3000, FTSE Russell также управляет несколькими другими индексами на основе рыночной капитализации или стиля инвестирования, такими как Russell Microcap, Russell 1000 Growth и Russell 1000 Value.
Как работает ребалансировка индекса
Поскольку эти индексы Рассела предназначены для представления динамичного фондового рынка США, сами индексы необходимо регулярно корректировать.
Раз в год FTSE Russell корректирует разбивку акций компаний с большой , средней и малой капитализацией , чтобы отразить изменения, произошедшие за последний год. Он переоценивает компании на основе инвестиционных критериев, чтобы определить право на индексы на основе роста и стоимости.
Процесс корректировки 2022 года начался 6 May, когда FTSE Russell сформировала предварительный портфель реконструкции Russell.
Beginning with 3 июня FTSE Russell публикует предварительно обновленные списки участников Russell 3000 с потенциальными добавлениями и исключениями из индекса.
FTSE Russell публикует обновленные предварительные списки каждую пятницу в течение июня до тех пор, пока официальное ежегодное восстановление не состоится после закрытия рынка в четвертую пятницу месяца.
«Поскольку рынки постоянно развиваются и поскольку мы создаем индексы на основе компаний, которые могли увеличиться или уменьшиться в размерах или изменить свои характеристики роста или стоимости по сравнению с предыдущим годом, мы гарантируем, что фиксируем изменения на рынках, сбрасывая индекс. членства», — говорит Кэтрин Йошимото, директор по управлению продуктами FTSE Russell для американских индексов Russell.
«Мы обнаружили, что полное восстановление индексов ежегодно, а также ежеквартальное добавление приемлемых [первичных публичных предложений] и применение ежедневных корректировок сохраняет репрезентативный характер индексов Russell US, избегая при этом ненужного оборота, который может вызвать более частая ребалансировка».
FTSE Russell использует процесс, известный как объединение, чтобы свести к минимуму оборот между различными индексами Russell. Действующий участник индекса Russell будет переведен из одного индекса в другой только в том случае, если его обновленная рыночная капитализация выходит за пределы 5%-ного диапазона, окружающего обновленную точку отсечения для включения в конкретный индекс.
Почему ребалансировка Рассела имеет значение
Индексы Russell US являются важными ориентирами фондового рынка, отслеживаемыми биржевыми фондами ( ETF ) и другими инвестиционными продуктами, представляющими активы на сумму около 12 trillion dollars.
IN 2021 году день восстановления Рассела стал днем самых больших объемов торгов за весь год. В результате реконструкции объем торгов составил 186 миллиардов долларов в последние минуты торгов 25 June 2021 of the year.
Паял Шах, директор по исследованиям капитала и разработке продуктов в CME Group, He speaks, что реорганизация создает как возможности, так и риски.
«Ежегодная реконституция требует продуманного и хорошо выполненного управления рисками со стороны инвесторов. Это один из наиболее значительных факторов краткосрочных изменений спроса и предложения на акции США, который часто приводит к значительным колебаниям цен и волатильности в отдельных компаниях или секторах промышленности», — говорит Шах.
Фонды и институциональные инвесторы, которые отслеживают различные индексы Рассела, вынуждены покупать акции, которые добавляются в индексы, и продавать акции, которые удаляются. Эта корректировка происходит за несколько мгновений до закрытия рынка в последний день торгов перед восстановлением.
Деннис Дик, private trader и аналитик структуры рынка в Bright Trading, He speaks, что торговать реконструкцией Рассела не так просто, как может показаться. Многие трейдеры предвидят вынужденную институциональную покупку и продажу задолго до даты восстановления. Дик добавляет, что эти упреждающие сделки могут создать много шума в отношении задействованных акций.
«В некоторые годы эта сделка может стать очень многолюдной, когда упреждающие трейдеры перевешивают индексаторов, что может фактически привести к снижению цены на добавление и росту цены на удаление в день ребалансировки», — говорит Дик.
As a result, According to him, трейдеры должны быть осторожны, делая предположения о том, в каком направлении будут двигаться определенные акции в день восстановления.
«Одна вещь, на которую вы можете рассчитывать, — это повышенная волатильность цен на все акции, которые добавляются или удаляются из индекса», — говорит Дик.
Акции пострадали от ребалансировки Russell
List of shares, добавленных и исключенных из индексов Russell, не будет официальным до восстановления 27 June. Nevertheless, предварительные списки добавлений и исключений Russell 3000 дают инвесторам хорошее представление о некоторых акциях, That, probably, будут двигаться. .
Согласно предварительным прогнозам FTSE Russell, about 300 акций войдут в индекс Russell 3000. Список имен, входящих в Russell 3000, включает Airbnb (ABNB), Bumble (BMBL), Coinbase Global (COIN), Gulfport Energy (GPOR), Hertz Global (HTZ) и Lucid Group (LCID).
About 300 акций также исключаются из Russell 3000, включая Citizens (CIA), Clovis Oncology (CLVS), Genius Brands International (GNUS), Ideanomics (IDEX), Kirkland’s (KIRK) и Red Robin Gourmet Burger (RRGB).
FTSE Russell еще не опубликовал полный список компаний, которые присоединяются к индексам Russell 1000 и Russell 2000 и выходят из них, но упомянул некоторые имена, That, probably, будут перемешаны. В список Russell 1000 входят 45 новых участников, including 21 company, вышедшая из списка Russell 2000.
Десять из этих 21 Shares, попавших в рейтинг Russell 1000, относятся к энергетическому и потребительскому секторам:
- Antero Resources (AR)
- Chesapeake Energy (CHK)
- Ovintiv (OVV)
- PDC Energy (PDCE)
- Range Resources (RRC)
- Southwestern Energy (SWN)
- AMC Entertainment (AMC)
- Avis Budget Group (CAR)
- BJ’s Wholesale Club (BJ)
- Macy’s (M
FTSE Russell опубликует окончательные списки членов индекса на 2022 год в понедельник, 27 June, когда произойдет восстановление. Тем временем инвесторы будут получать еженедельные обновления прогнозируемых изменений индексов Russell 3000 и Russell Microcap 10, 17 And 24 June.
I hope they will let me trade them for the first time in my life., let's see what will happen.
On 29 June 2009 the rebalanced Russell index (Russell Global Index, Russell 1000 ® pointer, Russell 2000 ® Russell Index 3000 ® and Russell Microcap ® Index) will go into effect and will remain in effect for the next 12 month period. The newly recreated indices take effect after the US stock markets close on Friday, 26 June, 2009. Russell Investment Group will use NYSE closing of trading on the NYSE price on the NYSE and Amex list of securities, added to the index.
Promotions которые добавляют, remove –
All Index Shares Russell 3000 –
Description can be viewed
Rough Translation and Results :
Friday, 26 June, 2009, Russell will recover its performance, to balance the largest companies in the market. Annually Russell Recovery, usually, one of the most anticipated and difficult trading days in the US stock markets.
Yearly, Russell Investment Group rebalances its indices during its annual recovery – commonly known as Russell Recovery or Russell Equilibrium. Friday, 26 June, 2009, Russell will restore your 25 U.S. Indices, in order to accurately weigh 4000 largest companies in the US stock markets by market capitalization (Float), and thus ensure fair reflections of the stock market and performance . Russell also has a global index, which will be converted at the same time.
Restoration, usually, one of the most anticipated and difficult trading days in the USA, stock markets, while index and other assets managers are trying to readjust their portfolios taking into account the composition of Russell into indices. Buying and selling activity of money managers will depend on companies added and removed from Russell 3000 and Microcap indexes, as well as changes in weights among component companies. Companies, who switched between Russell 1000 и Russell 2000 indexes in the annual ranking again may also experience increased trading activity, how there are different levels of assets, managed with these indices.
Russell расчет общей рыночной капитализации по состоянию на 29 May 2009 years the total US reserves and their ranks from the largest to the smallest to determine whether, whether they are large enough to be included in one or more of the Russell indexes. Largest 4000 companies, that satisfy all Russell eligibility requirements, become members of the Russell Index Board. After membership is determined, the shares of the securities are adjusted, to include only those stocks, available to the state or otherwise called “Floating”. Stocks subsequently weighted in Russell US indices of available float-adjusted market capitalization.
Composition from Russell 3000 and Microcap indexes, are the following: Russell 3000 Index состоит из Russell 1000 And 2000 years indices. В Russell 1000 consists of the first 1000 companies in Russell 3000 and is the largest American company. В Russell 2000 consists of companies, number 1001 across 3000 в Russell 3000 and is generally regarded as a benchmark index for small companies, coif. In Russell Microcap, the pointer contains the smallest 1000 papers in Russell 2000 plus next 1000 valuable papers.
2009 Recovery Schedule
29 May. Market capitalization rating date
12 June. Preliminary additions and deletions to the Russell Global Index, Russell 3000 and Russell Microcap published after 3:00 PM PST
June 19 AND 26. Updating the lists of additions and exclusions
26 June. Recovery after the final closure of markets in the US
29 June. Final membership lists posted on Russell 3000, Russell 1000, Russell 2000, Russell Midcap, Russell Microcap and the Russell Global Index
A significant part of the trading activity, related re-balancing will take place on Friday, 26 June, during closing NASDAQ Of the cross. NASDAQ Official Closing Price (NOCP) will be used as the closing price on the NASDAQ stock exchange in the Russell index. Right after 4:00 hours eastern time, 26 June, there may be an increase in the volume of individual companies. This is because, what means, which track Russell indices will adjust their stocks at Friday's closing price. With NASDAQ Final Cross Determines the Closing Price of the NASDAQ on the Stock Exchange, many funds will elect to send their re-balancing trades through the NASDAQ trading system for execution.
RESULTS :
This was the first experience of such MOC . I selected only stocks that are added to the index and made on them BUY. Больше imbalance было на продажу, the market was bent and sell gave good prints. Who did BUY потерял деньги, I bought for 1.5 minutes and made a minimum, but at least a plus.
