Recently I watched some small webinar out of boredom where they told how to invest , like there to divide the portfolio into different sectors, gold, real estate, stock, bonds and the like — ostensibly, universal strategy for any period…… and as a result, we have several percent of the average annual, several fractions of a percent more than you bought and hold the SP-500 index. And, there is an over-optimization of the strategy — selection of specific instruments for just a few deals, or even just one, don't remember exactly. If so to optimize, then it's easy to take Apple shares — profitability will increase thousands of times. On the left side of the graph, anyone can be Gerchik :)
Few funds beat the index over a long period of time. And it's clear why — because too smart, and the smart market always puts in place, because he's even smarter :)
Actually, in order to slightly overtake the SP-500 index, you don't even need to be the owner of top-secret fundamental knowledge of economics, geopolitics or something else. You just have to follow him, behind the index, not trying to predict what he will do in the next moment.
Let's apply the most popular event in technical analysis, the Golden Crossing, to follow the index." — fast moving average crossover (50 days) slow moving average (200 days). When MA(50) crosses MA(200) up, buy ETF SPY на все деньги. In the event of a reverse crossing, close the position. That's what happened to 2000 of the year, that is for 15 of recent years:
Среднегодовая доходность примерно 6,5% against 2,5% индекса. Total 6 сделок и все прибыльные. Максимальная просадка около 20% against 56% индекса.
Посмотрим как это было с 1928 of the year. Unfortunately, придется торговать не конкретную акцию, а индекс SP-500. Но разница не должна быть значимой:
so, среднегодовая доходность снова получается примерно 6,5% against 5,5% у индекса. И просадки значительно меньше. By the way, о просадках особый разговор. Бывают просадки, когда после открытия позиции цена сразу идет против и находится в минусе долго. Такие просадки психологически переносятся очень трудно. А бывают просадки когда цена сразу идет в плюс, накапливается значительная прибыль, но в конце приходится отдавать часть этой прибыли обратно. Такие просадки психологически переносятся значительно легче, так как человек знает что он теряет только плавающую прибыль. В данном случае как раз почти всегда случается второй тип просадки, как видно из графика ниже. Просадок по закрытым сделкам, практически нет.
Yes, and better, certainly, на больших промежутках времени пользоваться графиками с логарифмической шкалой. Она правильнее визуально отражает динамику изменения эквити. As we see, довольно ровная эквити на протяжении почти 90 years.
Interestingly, as for the last 15 years, so for 90 лет среднегодовая доходность получается примерно 6,5%.
