Если кто не знает что такое сплит акций, это когда компания, торгующаяся на бирже уменьшает/увеличивает стоимость своих акций, соответственно регулируя их количество. Наиболее часто встречается сплит 2:1. Например, акции стоили 100 долларов, а в день сплита уменьшаются в стоимости вдвое до 50 долларов, но зато и вдвое увеличивается количество акций на брокерском счете владельца. Эта процедура, практически, ничем не отличается от выплаты дивидендов, только намного выгоднее, так как при выплате дивидендов акция падает на 1-10%, а при сплите на 50%, но фактически это дивиденды величиной 100%, так как -50% это +100%, если смотреть снизу. Что лучше, дивиденды 1-10% или дивиденды 100%? Любой дивидендный инвестор, даже не пользуясь калькулятором, ответит что второй вариант несравнимо лучше первого.
Но некоторые дотошные и недоверчивые инвесторы наверняка зададутся вопросом — а где же сами дивиденды? Их же при сплите не выплачивают через 25 дней после сплита на брокерский счет. Да, действительно, всегда надо все подвергать сомнению. Сравним дивидендную стратегию и сплиты.
Допустим, имеем на счете 1000 акций. Акция стоит 100 долларов. Итого, баланс или капитал трейдера равен 1 000 * 100 = 100 000 долларов
- В случае дивидендов 5%, в день отсечки цена акций падает до 95 долларов, капитал уменьшился до 95 000, но через 25 дней на счет получим 5 000 долларов в виде дивидендов и капитал восстановится до прежних 100 000. (для простоты допустим что цена акций остается на одном уровне). На эти деньги можно докупить 52 акции по 95 долларов и еще останется 60 долларов. Итого, общий капитал будет равен (1052 акций * $95) + $60 = $100 000
- В случае сплита 2:1, в день сплита цена акций упадет до 50, но число акций увеличится до 2000. И капитал останется прежний 50 * 2 000 = 100 000. Теперь, по аналогии с дивидендами, продаем 1000 акций по 50 и считаем что это наши дивиденды. Выводим эти 50 000 с брокерского счета и кладем под подушку на 25 дней (по аналогии с дивидендной стратегией). После этого заводим наши, как бы, дивиденды обратно на брокерский счет и можем докупить 1000 акций по 50. Реинвестируем, так сказать, дивиденды. Итого, общий капитал станет $50 * 2 000 = $100 000. То есть точно такой же как и в дивидендной стратегии — остались при своих. Главное, в этой стратегии продержать деньги под подушкой 25 дней, а то, при невыполнении этого условия результат может стать другим.
Значит, в результате, как в дивидендной стратегии, так и в сплите получили один и тот же результат. Но в чем плюс сплита перед дивидендами? Плюс в том что во втором случае было получено намного больше дивидендов чем в первом. 100% дивиденд это круто.
Скептики, наверняка, пустят в ход свой предпоследний козырь о дивидендном гепе, который когда-нибудь закроется, вот тогда и будет получена прибыль. На это отвечу — представьте что будет когда геп от сплита закроется…. это будет нечто :)
И последний козырь скептиков — мол, говорят что перед дивидендной отсечкой цена акции растет, ответим фразой из анекдота ” и ты говори”…. перед сплитом тоже цена растет :)
В общем, подводя итог, ивестируем в сплиты и горя не знаем.
Более подробно, с разбором деталей, будет проведен курс молодого бойца на московской бирже “Высокоприбыльное инвестирование в сплито-тикеры”. Записывайтесь. Осталось 15 свободных стульев.
