Полезная информация для начинающих трейдеров на фондовом рынке США. Обзоры, статьи и видео о ведущих американских фондовых биржах
Необходимо отметить один важный момент. Смоделируем сейчас позицию из предыдущего урока В любом инструментарии для анализа опционов, мы видим два профиля позиции: 1. Профиль на экспирацию – это тот профиль, который изображен зеленой линией 2.
Соотношение риск/прибыль Как мы уже знаем, риск покупателей опционов ограничен размером премии, а потенциальная прибыль нет. При покупке опциона Call наша прибыль не ограничена в случае повышения цены базового актива (фьючерса)
Второй отличительной характеристикой опционов является так называемая многомерность или (применительно к маржируемым опционам в России) трехмерность. При торговле опционами мало беспокоиться о движении базового актива и принимать решения только на основании графика цены базового актива.
Первым важным отличием опционов является нелинейный характер инструмента. Большинство новичков, как правило, приходят на рынок опционов из мира линейных инструментов (акций или фьючерсов). На этих инструментах размер прибыли равен размеру убытка при одинаковом росте или снижении цены.
Премия (цена) опциона на рынке состоит из двух составляющих: 1. Внутренней стоимости опциона. Это сумма, которую мы получим, если сейчас экспирируем опцион и закроем позицию в базовом активе по текущей рыночной цене. Пример. Фьючерс на обыкновенную акцию Сбербанка стоит 14 000 руб. и Long Call 13 500 (Премия = 830 руб.).
1. в деньгах (ITM – in the money) Для данного опциона его исполнение позволяет или купить актив дешевле, чем он стоит сейчас на рынке, или продать его дороже. Пример: Фьючерс на обыкновенную акцию Сбербанка стоит 14 000 руб. (100 акций) – 120 Call (имеем право купить акции по 120 руб.) и 160 Put (имеем право продать акции по 160 руб.) 2. на деньгах (ATM – at the money) Страйк данного опциона примерно равен (наиболее близок) к цене БА. Так называемый центральный страйк (запомните это понятие, оно будет часто использоваться). Таким образом, исполнение данного опциона не дает никаких преимуществ, т.к. цена актива на рынке приблизительно та же. 140 Call и 140 Put 3. вне денег (OTM – out of the money) Для данного опциона его исполнение не выгодно, т.к. не позволяет ни купить актив дешевле, чем он стоит сейчас на рынке, ни продать его дороже. В данном случае проще купить (продать) базовый актив на рынке, чем по условиям опциона. 160 Call и 120 Put Начинающие трейдеры очень часто неправильно думают, что если опцион ITM, то он прибыльный, а если OTM – убыточный. Это не так. И вот два примера. Пример 1. Допустим, фьючерс на обыкновенную акцию Сбербанка стоит 14 000 руб. …
УРОК 18. КЛАССИФИКАЦИЯ ОПЦИОНОВ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СТРАЙКА Читать далее
Для покупателя опциона (имеет право): Закрыть обратной сделкой в стакане (тот же срок и страйк) Экспирировать опцион (в случае, если его выгодно исполнять) Пример: Long Call 65 000 на Si (на фьючерс на курс доллар США – российский рубль) (1 200 руб.); стоимость БА = 65 000 руб. Допустим, через 2 недели произошел рост БА до 80 000 руб.
Торговлю на новостях сложно отнести к какому-то типу торговли. Это не технический метод торговли – большинство индикаторов просто “ломаются” в моменты скачков цен, которыми изобилуют новостные релизы (от англ. ease” – выпуск), различные свечные модели и паттерны также не блещут точностью, т.к. в зависимости от решения банка, или же отчета гос. службы котировки могут улететь на 50-100, а в отдельных случаях и больше, пунктов, за несколько секунд! Наверное, каждый желающий заработать на Форекс хоть раз спрашивал себя: “Пара прошла за минуту больше, чем за предыдущую неделю. Должен же быть какой-то способ заработать на этом?!”. Спешим Вас обрадовать – таких способов несколько! Правда, не все из них просты, абсолютно все требуют внимания (одно неверное движение мышкой, и вы станете обладателем бонуса в пару-тройку сотен седых волос) и самое главное – на новостях более всего простому трейдеру приходится конкурировать не только с другими трейдерами, но и с инвестбанками, хедж-фондами и другими финансовыми институтами, возможности которых, мягко говоря, превышают возможности 99% трейдеров!
Всем привет! Среда – это время поговорить о финансах и инвестициях, поэтому что по средам выходят посты @long_term_investments.
В 2020–2021 гг. резко возросла известность темы ответственного инвестирования, либо ESG. Мысль про то, что вложения должны не лишь приносить прибыль, да и поддерживать экологию и социальную справедливость, повлекла то, что ESG-фонды стали играться значительную роль на международных торговых площадках капитала.