Привет всем! Настало время подводить итоги недели в инвестициях. Вспомним новости и проанализируем портфели.
Финансы и инвестицииФинансы и инвестиции
Многие ждали заседания ФРС на этой неделе в среду. Поэтому логично начать освещать новости именно с него. По итогам заседания ФРС объявила о начале сворачивания экстренного стимулирования в ноябре, оставила ставку на уровне 0,25%. Начнут сокращать ежемесячные темпы покупки активов на 15 млрд. долл. Что это значит? Это значит, что наконец-то дяди насытились и решили притормозить инфляцию. Сворачивание стимулов, а тем более рост ставки в следующем году, охладит инфляцию. По крайней мере хочется на это надеется.
В четверг состоялось заседание ОПЕК+. Добычу нефти оставили на прежних уровнях, т.е. добыча будет увеличена на 400 000 баррелей в сутки в декабре. ОПЕК+ не прислушался к просьбам стран-импортёров, а также США о наращивании добычи на 600-800 тысяч баррелей. При сохранении темпов роста спроса, цены на нефть должны продолжить расти.
Эту неделю можно назвать неделей IPO на Московской Бирже. Целых 2 компании стали публичными: Softline и ЦИАН. Также должно было быть IPO Делимобиля, но компания приняла решение перенести сроки IPO из-за рыночных условий. Что это за условия такие, непонятно, но скорее всего, просто не было спроса со стороны инвесторов. Итоги других IPO разнонаправлены: Softline падает на 11%, а ЦИАН растет на 1,6%. Выводы на основе нескольких дней торгов, очевидно, делать рано, посмотрим, как поведут себя акции в перспективе.
В среду правительство РФ приняло решение ввести квоту на экспорт удобрений сроком на полгода. Квота на экспорт азотных удобрений — 5,9 млн тонн на полгода, сложных — 5,35 млн тонн. Казалось бы, для аграрных компаний, таких как, ФосАгро, Акрон, новость должна быть негативной. Да, акции в среду сильно падали, однако в пятницу полностью отыграли падение и начали еще сильнее расти. Видимо, в текущих реалиях (рост цен и конкурентоспособности РФ) акции очень сильны в фундаментальном плане. Но здесь 100% зависимость от ситуации на рынке, сами компании мало влияют на него. Поэтому при ухудшении ситуации на рынке, это сразу же скажется на акциях.
Как итог, на этой неделе имеем рост индекса МосБиржи на 0,6% и в последние недели индекс находится в боковике. Очень хотелось бы надеяться, на постепенное снижение в следующие периоды. Мой портфель показал себя хуже на этой неделе, снизившись на 0,17% в стоимостном выражении. С учетом поступивших щедрых дивидендов от Алросы в размере 1 465,1 руб. мой портфель прибавил 0,06%.
Акции в портфеле ведут себя разнонаправленно. Среди металлургов ММК и НЛМК снижаются, но Северсталь растет. В то же время цены на металлы в Китае продолжают снижение, как и многие другие товары, например, уголь и алюминий. Позитивный тренд, главное, чтобы он продолжился.
Лидер падения – ФСК ЕЭС (-3,8%), который я покупал в последний день октября. Негативных новостей не было и падение, по-видимому, спекулятивно. Хотя в отличие от Интер РАО рост спроса за рубежом не отражается на акциях, т.к. компания не экспортирует электричество в другие страны, а специализируется на передаче электроэнергии по Единой национальной электрической сети России.
Снижаются в основном и нефтяные компании, несмотря на сохранение планов по ОПЕК+. Котировки Brent пока держаться в боковике, поэтому драйверов для роста нефтяных компаний пока не было.
Растут акции ФосАгро (+4,1%) и Распадской (+4,5%). По ФосАгро писал выше: несмотря на ограничения по экспорту на следующий год, инвесторы скупают акции. Не думаю, что это разумно на данный момент. Акции Распадской отскакивают на ценах на уголь. Последние подешевели на 40% за месяц и на этой неделе была небольшая коррекция вверх, но тренд пока падающий, что хорошо в условиях роста инфляции.
Но что бы не происходило на рынках, я сохраняю объективный взгляд на инвестиции и стараюсь трезво оценивать ситуацию.
Еще больше полезной информации об инвестициях и финансах в моем Instagram – @long_term_investments . Подписывайтесь!
