Всем привет! Неделя подошла к концу, поэтому пора подвести ее итоги, вспомнить события на фондовых рынках и проанализировать портфели. Обо всем этом сегодня в #дневникИИС Лайк посту!
Новости инвестицииНовости инвестиции
Неделя началась с сильного падения рынков. Индекс МосБиржи в понедельник упал на 1,64%. Похожее падение было почти на всех рынках мира. Основное беспокойство у инвесторов вызывало возможное банкротство крупнейшей строительной компании Китая – Evergrande. Многие аналитики сравнивают возможный крах Evergrande с банкротством Lehman Brothers в 2008 году, потому что компания очень крупная, а ее долг составляет астрономические 300 млрд. долл. Дефолт в данном случае может вызвать цепочку банкротств других связанных компаний.
Несмотря на пессимистичные настроения рынки по итогам недели вышли в символический плюс. Индекс МосБиржи вырос, если можно так выразиться, на 0,08%. Дело в том, что Evergrande Group заявило в среду, что произведет 23 сентября выплату купонов по своим внутренним облигациям, что дало некоторое облегчение рынку, начавшему опасаться, что дефолт компании может повлиять на всю мировую финансовую систему. И действительно, именно на среду пришелся основной рост рынков, но долги на этом не заканчиваются, поэтому риск банкротства Evergrande еще остается.
Власти и бизнес согласовали повышение налогов для металлургов и горнодобывающих компаний c 2022 года, они будут закреплены на 3 года. Изначально, ключевым моментом переговоров было повышение налога на прибыль с 20% до 25-30% исходя из объемов выплаченных дивидендов за последние 5 лет, однако данный вопрос было решено отложить до 2023 года. Также, в результате переговоров согласовали привязку НДПИ к рыночным котировкам по некоторым видам твердых полезных ископаемых. Будет весело, если со следующего года начнется стагнация в металлургической отрасли. Так беспощадно повышают налоги, как будто будет вечный рост в отрасли, но как практика показывает, вечного роста не бывает.
Московская биржа запустит утренние торги на рынке акций 6 декабря сообщил директор департамента во вторник. Теперь можно будет торговать утром, днем и вечером, чтобы новоиспеченные трейдеры просаживали еще больше денег на рынке. Осталось запустить торги 24/7, чтобы зависимость от рынка была максимальной. По мне дневные и вечерние торги вполне достаточны для инвестиций.
В среду было решение по процентной ставке ФРС. Конечно, ставку оставили неизменной и ближайшее повышение может быть только в 2022 году. Также ФРС США планирует продолжать выкуп активов от $120 млрд в месяц, т.е. продолжать поддерживать фондовые рынки. Зачем? Непонятно.
В среду США объявило о планах ужесточения санкций против российского госдолга. Действующий запрет на покупки новых гособлигаций России предлагается распространить на вторичный рынок. Это значит, что иностранцам сложнее будет покупать российские ОФЗ. На этом фоне доходность российских ОФЗ выросла на несущественные 0,13%, это говорит об ограниченном влиянии санкций на рынок.
Наконец, нефть Brent достиг максимума за 3 года на этой неделе. Еще немого и будет максимум с 2014 года. Все из-за действующих ограничений на добычу со стороны ОПЕК и продолжающегося роста спроса на нефтепродукты в мире. Нефтяные компании в таких условия чувствуют себя более чем комфортно.
По итогам недели, как я уже сказал, индекс МосБиржи прибавил символические 0,08%. Мой портфель снова просел, на этот раз на 0,36%. Далее разберем, из-за каких акций это произошло. Но в целом, опережение индекса по доходности остается на высоком уровне.
Если анализировать портфель по акциям, то лидерами, конечно, являются нефтяники на росте цен на нефть. Особенно выделяется Роснефть (+7,2%) – акции достигли исторических максимумов на возможном открытии доступа к Северному потоку – 2 и перекачки своего газа по нему.
Среди падающих акций металлурги из-за официального введения новых налогов, которые рассмотрены выше. Вместе с ними снижается и Алроса (-3,2%) с Распадской (-4,2%), т.к. новые налоги затрагивают и их.
Больше всех на этой неделе упали акции НКНХ (-7,1%) из-за возможной смены дивидендной политики согласно заявлениям представителя Сибура. Дивиденд, скорее всего, составит 50% прибыли по МСФО, вместо 70% по РСБУ, как сейчас. Также, скорее всего, не будет выкупа акций у миноритариев, хотя многие рассчитывали на это, в связи с чем был сильный рост акций на новостях о слиянии Сибура и ТАИФа. Краткосрочно акции могут снижаться, но долгосрочно все выглядит весьма позитивно.
Как итог, мой портфель оказался намного хуже индекса на этой неделе из-за снижения акций КННХ, Алросы и Распадской. Но ничего страшного в этом нет, т.к. разница между результатами портфеля и индекса несущественна.
А как у вас с инвестициями на этой неделе? Что растет, что падает? Пишите в комментариях, обсудим. Не забывайте поставить лайк посту. А также у меня есть индивидуальная консультация по инвестициям для тех, кому нужна поддержка в этом плане. Пишите в директ для записи.
Еще больше полезной информации об инвестициях и финансах в моем Instagram – @long_term_investments . Подписывайтесь!
