Привет всем! Какие события произошли на этой неделе и куда идет рынок? Разберемся в этом сегодня. Лайк посту и поехали!
Новости мира финансовНовости мира финансов
Главной новостью недели для российского рынка является повышение ключевой ставки ЦБ сразу на 0,75% до 7,5%. Решение неожиданное, т.к. аналитики полагали повышение максимум на 0,5%. Главной причиной этому является ускоряющаяся инфляция, ожидания по которой по официальным данным 7,4-7,9%. По факту, конечно, минимум в полтора раза выше.
Повышение ставки резко укрепило рубль, который впервые с июня 2020 г. снижался ниже 70 руб. Ставка выше – рублей в экономике становится меньше, соответственно рубль укрепляется. До конца года очень вероятно, что ставка не будет ниже 8%. Инфляцию это, конечно же, не снизит, потому что сейчас наблюдается стагфляция – инфляция + отсутствие роста производства. При повышении ставок, производство еще сильнее снизится, т.к. кредиты станут дороже. А инфляция как росла, так и будет расти, пока «дяди» из ФРС США не успокоятся и не перестанут печатать деньги и выкупать активы.
По экономике и благосостоянию населения бьет не только инфляция, но и очередные незапланированные выходные в России и локдаун в Москве, который объявили в четверг. Опять же, как показал опыт прошлого года, это никак не поможет в борьбе со стоящей проблемой, но мощно ударит по малому и среднему бизнесу, часть из которых попросту закроется. Но тут рады большие корпорации и экосистемы, которые таким образом захватывают долю рынка, т.к. локдауны для них не страшны.
Наконец, плохие новости были на этой неделе для Русала, акции которого на этой неделе упали на 6,5%. Американский телеканал NBC сообщил об обыске в доме основателя компании Олега Дерипаски в Вашингтоне во вторник. Основанием для обысков послужили два судебных ордера, связанных с санкциями США. Инвесторы помнят, что после санкций 2018 г. акции компании не могли вырасти вплоть до настоящего времени. Хотя, очередные санкции будут неплохой возможностью купить акции по дешевой цене на перспективу.
Как видим, на этой неделе нет ни одной хорошей новости. Поэтому индексы не могли никуда идти, кроме как, вниз. Индекс МосБиржи по итогам недели -1,52%. Мой портфель ИИС -2,06% или -13 131,19 в рублях. Корреляция с индексом очевидна.
Портфель поддерживают дивиденды и купоны. На этой неделе были выплаты дивидендов от Распадской 1 201 руб. А также купоны по облигациям Шевченко и Таксовичкоф в сумме 1 600 руб. Как раз приближается конец месяца, и все эти выплаты будут направлены на покупку новых акций на ИИС.
Посмотрим на ситуацию отдельно по акциям. В лидерах снижения акции Московской Биржи (-8%), хотя никаких новостей и отчетов по ней не было. Теоретически, чем выше ставка ЦБ, тем больше людей хранят деньги во вкладах и меньше торгую на рынке. Отсюда снижение комиссионных сборов компании.
Сильно снижаются также акции Алросы (-7,7%). В первую очередь в этом поучаствовал дивидендный гэп в понедельник, а как мы помним, дивиденды у Алросы сейчас сверхвысокие. Только за полугодие 6,4% годовых. Но после отсечки акции продолжили падать, т.к. до следующих дивидендов еще далеко и неясно, как в будущем будет ситуация.
Снижаются акции Сбербанка, Газпрома, Интер РАО после бурного роста в предыдущие недели. Повышение ставки ЦБ в целом делает вклады в банках более привлекательными и вызывает некоторый отток денег из фондовой биржи.
Пожалуй, единственными растущими акциями оказались металлурги, за счёт дорожающего металла на мировом рынке. Вместе с ними ожили и акции золотодобывающих компаний, рост по которым более 5% на этой неделе, хотя они у меня на другом портфеле.
Несмотря на негативные новости и снижение рынка в целом, инвестиционный портфель в целом (а не только ИИС) сейчас на максимумах. Диверсификация по акциям и облигациям, плюс акции золотодобытчиков, взаимокомпенсируют друг друга и балансируют портфель.
Еще больше полезной информации об инвестициях и финансах в моем Instagram – @long_term_investments . Подписывайтесь!
