Продолжение интервью с алготрейдером Максимом Захаровым, которые совершили 83 000 соглашений в месяц на утренней сессии ММВБ.
В первой части Максим сообщил о пути в алготрейдинг и про то, каким образом устроена торговля при помощи роботов.
Максим ЗахаровМаксим Захаров
Кто рано встаёт
— Почему вы избрали утреннюю сессию?
— Так как это добавленное время, чтоб можно было включить роботов. Во время дневной сессии я тоже работаю. А в вечернюю — нет, так как мне это неловко по различным причинам: охото отдохнуть, заняться кое-чем, кроме работы. А утренняя сессия комфортно легла в график и не потребовала погибших.
— Вы живёте с рынка?
— Да. У меня нет остальных источников заработка.
— И как издавна вы уже всецело на обеспечении рынка?
— С того времени, как серьёзно начал этим заниматься, с 2010 года.
— Какой у вас наибольший итог?
— Глядя в чём выраженный. В деньгах?
— Давайте в процентах. Если желаете, можно в абсолюте.
— Не хотелось бы называть определенных цифр. Рынок повсевременно движется к продуктивности. И с течением времени эти методы начинают зарабатывать всё меньше.
— Почему так случается, если оценивать в разрезе для личного финансиста?
— Человек, занимающийся инвестированием либо трейдингом, покупающ?? сейчас, а продаёт на последующий день, — этих изменений не увидит. Для него рынок остался примерно таким, каким был в 2013 году. Но изменения видят люди, которые занимаются приемущественно этот торговлей, как частотный трейдинг (HFT) либо кое-чем схожим.
Резвые ребята
— И в чём эти изменения видите вы как человек, который последние 7 лет занимается этот торговлей? Что поменялось?
— Растут скорости и конкурентность. Я уже ушёл из той ниши, в какой основное — скорость. Так как там в одиночку ничего не сделать. Туда пришли огромные фонды, огромные ребята с большими бюджетами и сильными разработчиками ПО.
— Эти «ребята» всех частников оттуда вытеснили?
— Да, фактически всех, остались только единицы.
— Тогда что требуется? Тонкость опции роботов и хитрость метода?
— Давайте проанализируем, почему рынок становится действенным. Так как возникает всё больше участвующих и мыслях. Больше резвыми и действенными стают подходы, которые связаны с машинным обучением. А любые малопродуктивности и резкие всплески, из-за которых ранее штормило месяцами, сейчас отыгрываются за короткое время. И аналогичное можно экстраполировать на больше маленькие таймфреймы, к примеру, секундные. Если ранее всплеск мог торговаться час, и за этот период времени рынок приходил в норму, то на данный момент всё стремительно отыгрывается, так как большая конкурентность.
— И все ваши мысли завершаются, не успев реализоваться.
— Правильно, завершаются, при этом вместе с эффективностью.
— Выходит, что выигрывают просто держатели акций, даже не состязаясь с высокочастотниками и алготрейдерами. Они в принципе ничего не замечают.
— Финансисты при любом варианте выигрывают у обычных участников биржевых торгов. Ведь участники биржевых торгов, обычно, в какой-то момент соединяются. А финансисты, если не стают участниками биржевых торгов, то продолжают быть финансистами и вдолгую всё равно зарабатывают.
Ставим плюс компании «Открытие Брокер»
— Как-то повлияли на изменение условий для алготрейдеров регулирующие организации, брокеры или Мосбиржа? И если да, то в какую сторону?
— Я бы не сказал, что происходит что-то хорошее или плохое. Мне кажется, всё идёт таким эволюционным путём, каким и должно идти.
— Брокеры уже лет 20 специализируются на работе с трейдерами, которые давно на рынке, в том числе сторонниками алгоритмической торговли. Вы чувствуете отличия между ними?
— При моём подходе практически все брокеры одинаковы. Тут вопрос лишь в начальных условиях: по каким ценам мы размещаем серверы или получаем специальные тарифы.
— «Открытие Брокер» вы довольны?
— Да, я доволен компанией и давно работаю с ней именно потому, что в нашем сотрудничестве всё хорошо.
Не думай о секундах свысока
— Мы говорили о доходности и немного отвлеклись, а вы так и не назвали проценты.
— Доходность сейчас сильно ниже, чем в прошлом десятилетии. Там было больше неэффективности. Динамику можно посмотреть, открыв архив конкурса ЛЧИ, раздел «самый активный трейдер». И если тогда люди зарабатывали тысячи процентов, то в последнее время подобные участники вообще исчезли.
— На чём вы строите свою стратегию, какие инструменты используете и что отслеживаете?
— Инструменты все ликвидные. Плюс ряд неликвидных. На каждом инструменте, как правило, работает несколько алгоритмов.
— А реален ли такой случай. Какой-то робот мониторит исторические данные и говорит: «Робот № 28 может показать себя неплохо сейчас на акциях „Роснефти“ и на фьючерсах».
— Это кажется вполне здравым подходом. Но технически гораздо проще сделать робота на каждый инструмент, их не так много у нас. Тогда каждый будет смотреть: подходит ли сейчас рынок для того, чтобы торговать, или нет. Фактически это не один выбирающий робот.
— С помощью чего вы создаёте свои программы роботов?
— Я пишу уже на несколько устаревшем языке Delphi (Делфи), но как-то так исторически сложилось. Сейчас его используют гораздо меньше, чем раньше, и он слабо подходит для всяких быстрых вещей.
— А рынок чем пользуется?
— Если говорить о самых быстрых участниках с большим количеством сделок, то там уже в дело идут алгоритмы, зашитые непосредственно в железо: АСИКи, ФПГА и другие.
— Это что-то очень техническое.
— Да, и очень быстрое. Вот команды как раз и используют такие вещи.
следующей части
