«Алготрейдинг — это стиль жизни этого человека, который живёт где и как он желает, не глядит ни на рынок, ни на специалистов»

Заканчиваем разговор с Максимом Захаровым — специалистом алготрейдинга.

1-ая2-ая

Стиль жизни биржевого одиночки

— Вы состоите в клубе алготрейдеров?

— Нет, я одиночка. Однако у нас есть определённая компания, которая ранее временами собиралась на конференциях Смартлаба, пока они были. Когда подобное общение начнётся, наверняка, мы снова продолжим встречаться.

— Можно сообщить, что алготрейдинг — это стиль жизни этого человека, который живёт где и как он желает, не глядит ни на рынок, ни на специалистов, никого не слушает и ни от кого не зависит?

— Полностью. Я в принципе не мне известно, что подобное рыночная аналитика. Я практически никогда не смотрю за тем, где на данный момент располагается рынок относительно прошлого дня либо относительно утра. Если у нас идёт какой-то значительный рост либо падение, то я этого даже не знаю, мне это непринципиально.

«Алготрейдинг — это стиль жизни этого человека, который живёт где и как он желает, не глядит ни на рынок, ни на специалистов»

Максим Захаров Максим Захаров

Тактики из кубиков

— Как вы думаете, какое будущее ждёт промышленность алготрейдинга в Российской Федерации?

— Постоянно будет какая-то ниша для энтузиастов. Но если кто-то на данный момент решит заняться в одиночку резвым трейдингом с значительным числом соглашений, навряд ли сумеет это выполнить. Так как сейчас порог входа значительно выше, чем ранее.

— Давайте непосредственно. Вот я, например, новичок и решил заняться алготорговлей. Что мне необходимо?

— Алготрейдинг — это не постоянно сервер и значительное число соглашений. Это быть может обыденный комп, ноутбук либо иной девайс, программа для алготрейдинга, которая представлена брокером. В том же QUIK есть возможности. Однако я никогда ими не воспользовался и даже не знаю, на что он может, но мне известно, что они там имеется. И у хоть какого брокера есть схожая штука, позволяющ?? тривиально начать. Так тривиально, что даже необязательно знать программирование. Другими словами из кубиков реально составлять какие-то тактики.

— Клиент может обратиться к собственному менеджеру и заявить, что желал бы испытать, и ему предоставят софт. Однако где брать исторические данные для проведения тестов?

— Обычно, у всех этих приложений для алготорговли есть сервисы для скачки и проведения тестов. Однако не знаю, как они высококачественные.

— Приемлим, я скачал для себя все данные, обусловил себе какую-то стратегию, сложил её. Нажимаю клавишу «протестировать», комплекс тестирует и гласит: «Ваша стратегия показала вот этот итог». Я или доволен, или не удовлетворен. Если доволен, какой последующий шаг? Как систему выкатить на рынок?

— Обычно, эти комплексы дают возможность не лишь тестировать и программировать тактики, но разрешают и вести торговлю. Они подключаются к счёту брокера и, при этом, начинают работать.

— Испытать себя может хоть какой человек?

— А отчего бы и нет? Если мы берём алготорговлю как сферического жеребца в вакууме, то испытать можно.

— Просто для интереса, моё — не моё.

  Почему фонды перестали шортить Tesla?

— Да. И средств — на малый счёт.

— В любом деле основное — практика. Если я скачал и поставил софт, попробовал какие-то системы, то нужно идти на рынок, осваиваться и набивать кучу шишек! Ведь ничто так не обучит, как утрата рубля.

— Естественно. Теоретическое обучение не не должно прекращаться длительно. Параллельно необходимо касаться настоящего рынка, пусть даже какими-то минимальными объёмами с минимальными депозитами. То, что мы моделируем в любых программах, тем более без опыта, может кардинально отличаться от реальности. Безусловно, имея опыт, я сейчас могу что-то протестировать и потом это будет работать, но к такому нужно прийти.

— А есть ли риски уйти в маржин-колл?

— Смотря чем торговать. В маржин-колл есть риски уйти. Хотя, как правило, новичкам не дают торговать инструментами с большими рисками. Но если дают, то есть возможность даже уйти в минусе. У нас история годичной давности об этом и свидетельствует, когда цена на нефть была отрицательной. Риски всегда есть. Тем более в алготорговле, ведь это бездушная машина, у которой есть набор правил. И всегда существует вероятность, что эти правила будут написаны недостаточно внятно, неправильно или что-то будет не учтено. Так что робот может быстро пойти против тебя.

— Вас как-то коснулась эта история?

— Нет, я в этом плане всегда перестраховываюсь и в такую ситуацию ни разу не попадал. Но когда подобное происходит на рынке, я за этим внимательно слежу, потому что это, как правило, хорошо для меня.

— То есть высокая волатильность, возможность заработать.

— Да. Когда у кого-нибудь что-то ломается, возникают неэффективности. Я всегда на это смотрю.

Надо бы соломки подстелить

— Сравним алготрейдера и инвестора. У инвестора есть портфель, приносящий деньги в семью в понятном режиме. И инвестор может спокойно объяснить близким, дескать, вот мой портфель акций, на него пришли дивиденды, которые попали на такой-то счёт. Деньги можно взять, но знающие люди рекомендуют не трогать акции ближайшие 50 лет. Близкие его понимают и поддерживают. У инвестора всё нормально: и семья, и капитал. А как быть алготрейдеру? Что у него есть, кроме инструментов: роботов и системы? Да, это его бизнес, который кормит семью. Но сможет ли алготрейдер передать своё дело детям? Способен ли будет объяснить, как всё устроено?

— Передать сложно. Если я перестану заниматься своей системой, она просто остановится, и дальше уже ничего не будет происходить. Это неизбежно, когда занимаешься всеми аспектами сам.

— Тогда есть смысл подстраховаться? Помимо бизнеса-алготрейдинга, должен формироваться портфель на пенсионные планы или ещё какую-нибудь будущую счастливую жизнь.

— Безусловно, в этом есть смысл. Если мы зависим только от алготорговли, и с ней что-то случается, то в жизни происходит «просадка». А если мы диверсифицированы на алготрейдинг, инвестирование и ещё на что-то, то даже если у нас алготорговля отмирает — остаются другие инструменты зарабатывания денег. Диверсификация хороша в любой деятельности.

— Вернёмся к перспективам развития рынка алгоритма. Новичков и софта становится больше. Попробовать себя легко. Рынок в целом, вы сказали, переходит в пользу крупных институциональных игроков, которые тратят капиталы на структуру, машины. Получается, эти игроки тоже снижают свою доходность. Уже они думают, надо ли им всё это.

  Зачем, вообще, пенсии ... или "снова про Украину" :)

— Если смотреть на перспективу рынков вообще, то сложно предугадать, что будет. Потому что рынки становятся эффективными. Если эту ситуацию экстраполировать и гипертрофировать, то у нас получится рынок, состоящий из одной прямой. Происходит событие — появляется ступенька вверх или вниз. А дальше опять прямая. В какой-то сингулярности мы когда-то к этому придём. Но сейчас находимся на пути, пока происходит такая волатильность.

Меньше таймфрейм — больше секретов

— Вы алготрейдер с таким большим стажем и своим пониманием перспективы развития рынка. Ваш следующий шаг? Каким вы видите своё будущее на бирже?

— Тут несколько вариантов. Возможно появление стратегий, похожих на инвестиционные, которые не подразумевают большого количества сделок. А быстро торгующая часть, вероятнее всего, рано или поздно умрёт. Это только вопрос времени.

— Никакого рыцарства типа «я буду до последнего»?

— Я останусь до последнего, это понятно. Но рано или поздно комиссия будет съедать всю прибыль.

— Значит, сейчас новичку не следует всерьёз рассматривать карьеру в алготрейдинге?

— Не совсем так. Это имеет смысл делать, если ему нравится, и он потом пойдёт работать в большую компанию или команду. В алготрейдинге он сможет состояться, если только будет частью чего-то большего.

— Максим, а нужны ли какие-то особенные черты характера, чтобы быть алготрейдером, тем более успешным?

— Думаю, нужен технический склад ума, склонности к математике и программированию, усидчивость. Человек должен погружаться с головой в процесс работы, часами общаясь лишь с компьютером и программами.

— Сколько времени уходит на создание одного робота? Чтобы, скажем, придумал идею — и вот он торгует?

— По-разному бывает. Что-то вынашивается месяцами, а что-то рождается буквально за один день.

— Но в любом случае работает?

— Нет, большинство идей не работает. Так и с реализацией. Если есть какая-то хитрая идея, требующая хитрых данных и хитрых расчётов (которых пока нет!), то нужно провести большую подготовку. А если данные все уже есть, но просто нужно как-то их по-другому интерпретировать, то это можно сделать быстро.

— Насколько собственная идея, реализованная в виде роботов или группы роботов, защищается алготрейдерами? Рассказывают ли они открыто друг другу, как и что придумали? Или не делятся секретами?

— Чем короче таймфрейм, тем больше секретов. У человека, торгующего на недельных графиках почти никогда нет секретов. Но вот у людей, которые занимаются HFT, это всегда секрет.

— Это даже неприлично спрашивать?

— Да. Раньше, когда мы общались с коллегами, был даже некий своеобразный «спорт» — нужно было умудриться так задать вопрос, чтобы получить ценную информацию и в то же время не рассказать что-то о своей стратегии.

Фьючерс на нефть

— С каким биржевым инструментом вы могли бы сравнить свой собственный ритм жизни? Например, я облигация, у меня всё спокойно. Или фьючерс на нефть.

  Пол Тюдор Джонс / Paul Tudor Jones

— Надо подумать. Фьючерс на нефть, может быть, да. Он достаточно спокойный. Но бывают внешние обстоятельства, приводящие его в некое движение или возбуждение. Тогда он начинает двигаться более активно. Потом опять успокаивается, опять всё хорошо.

— Как окружающие реагируют на резкие изменения курса вашего фьючерса на нефть?

— Окружающие со мной уже давно, поэтому они ко всему привыкли. Тем более ничего плохого нет. Нет таких вещей, с которыми нужно бороться или терпеть. Речь, скорее, о внутреннем ощущении, чем о каких-то внешних проявлениях. Я стараюсь работать спокойно. Так, чтобы всегда находиться в каком-то движении, но без перегибов. Можно ведь быстро перегореть.

— Как удаётся в течение стольких лет не перегореть? Отдыхать от торговли тоже надо уметь?

— Главное — делать то, что тебе нравится. Ну и оставлять работу на работе.

— Предпочтение физической активности?

— Без физической активности программисту просто беда. Потому что работа связана с постоянным сидением. Так за несколько лет можно кучу болячек приобрести. И плюс физическая активность даже с точки зрения продуктивности хорошо влияет на мозг.

— А есть любимые книги по трейдингу?

— Я за всё время из тематики трейдинга ничего не могу выделить, потому что никогда в это не углублялся. Вначале я читал. Но потом, когда стал погружаться в тему, понял: всё, что я читаю, все эти идеи — не про то, чем я занимаюсь. Поэтому вся эта литература прошла мимо.

— Не было желания написать свою книгу?

— Нет. Всё, что я бы хотел рассказать, уже написано в книге Айн Рэнд «Атлант расправил плечи». Об этом романе много спорят, обсуждая его социальную сторону. Но мне он понравился с точки зрения личной эффективности. Принцип, который исповедуют главные герои: если что-то делаешь, то делай это хорошо — мне оказался близок.

— Это созвучно вашему занятию, ведь вы полностью берёте в руки свою судьбу. А что вы думаете о нейросетях и какими видите их в перспективе?

— Нейросети — это будущее. Это всё, что связано с подбором, обучением и поиском. Они на бирже самые эффективные в широком смысле слова. Поэтому любые вещи, связанные с разными оптимизациями, будут рано или поздно состоять только из нейросетей. И постепенная эффективность рынка как раз и объясняется тем, что приходят нейросети. Ведь они видят закономерности, которые человек никогда не заметит, и быстро на них реагируют и под них подстраиваются.

— А каким будет ваше напутствие начинающему трейдеру?

— Людям, приходящим на рынок, я хочу сказать, к алготорговле и трейдингу вообще стоит относиться серьёзно и заниматься ими с полной отдачей. Потому что процент выживаемости в этой области очень низок. Лучше рассматривать ценные бумаги и всё, что с ними связано, как инвестирование, пассивный доход. Но активно заниматься алготрейдингом и трейдингом я бы не советовал.

— Либо если заниматься…

— …то становиться профессионалом в этой области и быть частью большой команды. Но тогда твои успехи будут зависеть не только от твоего вклада, а от целого коллектива.

Пролистать наверх