торговая стратегия

Печальная история фонда LTCM или почему риск-менеджмент не похож на точные науки?

  В 1996 и 1997 годах хеджевый фонд, управляемый Long-Term Capital Management (LTCM) имел выдающуюся серию успехов и заслужил непревзойденную репутацию в управлении финансовым риском. Однако в августе 1998 года дефолт России по своим долгам начал цепь неслыханных рыночных движений, которые стали ужасными для LTCM. Некоторые говорят, что мораль этой истории в том, что управление риском в фонде было недостаточным, хотя партнеры (участники) фонда были экспертами в этой области на Уолл-Стрит и имели вес в академических кругах. В этой статье автор предлагает другую интерпретацию тех событий.

Стратегии для бинарных опционов

Список лучших и точных стратегий для бинарных опционов по разным срокам, рекомендации как создать собственную стратегию и с какими инструментами. Часть стратегий требует установки терминала Метатрейдер и соответствующих индикаторов. Инструкция здесь. Ищите стратегии для бинарных опционов? Вы их уже нашли. По ссылкам далее представлено 150 индикаторных и безиндикторных стратегий для БО, отсортированных по таймфреймам. Отдельно описаны стратегии для работы с новостями.

Layering ( лейринг )- стратегия, которая попала под запрет американских регуляторов

Высокочастотная торговля, в зависимости от используемых стратегий, оказывает на состояние рынка различное действие. Некоторые из них изымают ликвидность на рынке, другие — добавляют рынку ликвидность. Многие из них являются причиной резких неожиданных движений рыночных котировок, а также порождают новые пограничные методы неэтичного, а порой и незаконного получения дохода на биржах. К такой спорной практике относится метод layering ( лейринг), суть которого заключается в создании возможности смещения котировок покупок и продаж ценных бумаг искусственным путем с целью вынудить остальных участников биржевого рынка совершить выгодную сделку для манипулятора.

Марк Дуглас — Разум над рынком (интервью)

          От переводчика: Приветствую! Вашему вниманию предлагается перевод интервью с Марком Дугласом, трейдером со стажем и профи в области психологии трейдинга, автором книг «Зональный трейдинг» и «Дисциплинированный трейдер», которые, уверен, многим знакомы.            Марк расскажет нам о том, чего важно избегать в трейдинге, к чему стремиться в психологическом плане, а также опишет человеческую составляющую движения цены. Желаю приятного чтения и удачной торговой недели! 

Флаг Паттерн – Продолжение взрывного движения

Продолжаем публиковать материал из архивов Взрывное движение обозначено скоростью и динамикой движения. Т.е. Когда 20$ акция двигается вверх 70 центов и более, за 1-2 минуты. Этот сетап может торговаться как в лонг, так и в шорт. Новички должны сфокусироваться на торговле лонгов. Этот паттерн обычно развивается, потому что выходят горячие новости. Следовательно рынок имеет малое влияние на этот паттерн. На что похож этот тип движения на графике? На 1-минутном графике вы увидите большой вертикальный взрывной бар. Следующие 1-3 бара будут значительно меньше. Если после взрывного движения акция имеет небольшой откат и начинает двигаться в небольшом рендже – то в большинстве случаев, после этого ренджа, акция пойдет вверх. Вы никогда не должны входить в сделку на взрывном вертикальном баре. Дождитесь того момента, когда акция успокоится и начнет консолидироваться. Это даст вам лучшее соотношение риска к реворду. Этот паттерн указывает на сильный восходящий импульс. Обычно в этот сетап заходят маркет ордером по …

Флаг Паттерн – Продолжение взрывного движения Читать далее

Сезон отчетности акций ( Earnings Season ) — 14 полезных советов

Earnings Season (Сезон отчетности )  предоставляет нам большую часть возможностей для проведения прибыльных сделок. Это – наши финальные серии игр. Это похоже на Открытие, повторяющееся каждый день в течение шести недель и четыре раза в год. Каждый день – новый. Каждый день – особенный. Каждый день – восхитительный. Каждый день даёт огромные возможности. Это наше любимое время для торговли. Ниже приведены некоторые предложения для того, чтобы помочь вам максимизировать эти возможности в течение этого Earnings .

Торговая стратегия Резвякова: цель и потенциал сделки

Прослушал семинар Резвякова, очень понравилось. Хотя ранее перерыл весь тырнет искал всё что можно найти об его торговом методе, но всё это оказалось ерундой по сравнению с тем что дал мне семинар.Т.к. я тупой, ленивый, недисциплинированный и с программированием не дружу считаю его торговый метод для меня самый подходящий. Выкладываю первое домашнее задание. Может мне всё видится в розовом цвете хочется услышать критику. Но при этом прошу учесть что здесь не полностью изложен метод, продолжение (пирамидинг) во втором д.з., и (перенос позиций) в третьем. Авторские методики трейдинга традиционно вызывают особый интерес – всегда кажется, что кто-то знает особый «секрет» прибыльной торговли. Торговая стратегия Резвякова, активного трейдера, популярного автора учебного курса и ведущего семинаров, представляет очередной набор советов для стабильного заработка. Сразу нужно отметить, что Александр Резвяков работает исключительно на фондовом рынке, поэтому система имеет ряд особенностей. Авторская идея в том, что «подходящая» трейдерская серия (день или торговая сессия) должна быть …

Торговая стратегия Резвякова: цель и потенциал сделки Читать далее

Главная ошибка системного трейдера

Эмоциональные решения, как известно — главный источник поражений дискреционных (торгующих без жесткой системы) трейдеров. Когда трейдер переходит от ручной торговли на системную, ему начинает казаться, что он избавил себя от необходимости принимать эмоциональные решения по ходу рыночных торгов, а стало быть, избавил себя от этого источника ошибок. Это не совсем так.

Что такое торговая стратегия? Это некое преобразование исходных ценовых графиков в торговую эквити. Преобразование осуществляется посредством исполнения сигналов, неважно руками или роботом. Важно, что в итоге вы получаете некий график, основываясь на который вы принимаете решения. Только если в случае дискреционного трейдинга эти решения касаются открытия/закрытия позиций, в случае системного трейдера эти решения касаются принятия/отказа от данной конкретной торговой стратегии или выбора стратегии из ряда альтернатив.

То есть системный трейдер точно так же смотрит на график и эмоционирует, как и дискреционный трейдер. Только график, на который он смотрит, это график его эквити и графики эквити альтернативных стратегий. И в большинстве случаев он точно так же пытается ухватить движения этих графиков, то есть занимается таймингом.

А тайминг рыночных движений, как много раз доказано — это основной способ слива собственных денег широкому рынку. Есть даже мнение, и не только мое, что долгосрочный рост фондовых рынков обеспечен ошибками тайминга трейдеров. Трейдеры эмоционируют, входят-выходят из рынка в самые неудачные моменты, а слитые рынку деньги в итоге в основном приходят к долгосрочным инвесторам, которые сидят крепко в своих портфелях, стоически пересиживая любые колебания индексов.

Системные трейдеры избавили себя от проблем с эмоциональным таймингом рынка, но получили взамен альтернативный вариант для слива денег — эмоциональный тайминг собственной эквити. Эквити в просадке — трейдер меняет систему на ту, что хорошо зарабатывала в недавнем прошлом, или переподгоняет стратегию под недавние данные.

В случае акций хорошие недавние результаты обычно ведут к посредственным результатам в будущем и наоборот. Почему это должно быть иначе в случае торговых систем? Ваша система может обгонять buy&hold в долгосрочном периоде, но она точно так же подвержена влиянию краткосрочных рыночных особенностей, как и собственно акции. Эти особенности, факторы — они приходят и уходят, и часто делают это циклично. Результаты “лучше среднего”, полученные торговой стратегией за недавний период, могут означать посредственные перспективы в будущем, потому что фактор, обеспечивший стратегии успех, не вечен.

Можно оценить примерные временные горизонты действия факторов ориентируясь на уже достаточно изученные факторы моментума и долгосрочного возврата к среднему. Моментум действует 3-6 месяцев. Долгосрочный возврат к среднему это 3-5 лет. Что это значит? Это может означать, что если стратегия отлично себя вела последние полгода, у нее есть шансы продержаться еще квартал или два. Но если стратегия подозрительно хорошо себя вела несколько последних лет подряд — лучше готовиться к тому, что ее результаты за будущий год могут огорчить.

Подводя итог — если вы таймите собственную эквити, делайте это с умом. Если вы постоянно прыгаете из просадки в “лидера”, ваша торговля может оказаться нескончаемой чередой просадок, тогда как выброшенные в моменты сомнений системы будут цвести и плодоносить.

Системный трейдинг ограждает трейдера от некоторых ошибок, но он не ограждает трейдера от всех ошибок. Некоторые ошибки вам все равно придется делать вместо робота.

Автор: mehanizator
http://www.long-short.ru/post/glavnaya-oshibka-sistemnogo-treydera-581

Агрессивная таблица рисков-менеджмента для дейтрейдинга на фондовой бирже США (NYSE,NASDAQ,AMEX)

Немного изменил свою Таблицу уровня дейтрейдера на NYSE, которая была написана еще в 2009 году для новичков с постепенным и медленным ростом. Сейчас решил сделать более агрессивную для трейдеров со стажем. Правила почти не изменились, но размер позиции меняется быстрее для тех кто уже торговал большими объемами.

Статья Артема Крамина. Tестирование торговых систем на истории абсолютно бессмысленно.

В статье много букв, так что для самых нетерпеливых в конце сделал важные выводы, прочитав которые, я надеюсь, появится желание прочитать

Пролистать наверх