2017

Ноя
18

Earnings Season (сезон отчетов) — 14 полезных советов

Earnings Season

Продолжаю публиковать материалы из архива.

Earnings Season предоставляет нам большую часть возможностей для проведения прибыльных сделок. Это – наши финальные серии игр. Это похоже на Открытие, повторяющееся каждый день в течение шести недель и четыре раза в год. Каждый день – новый. Каждый день – особенный. Каждый день – восхитительный. Каждый день даёт огромные возможности. Это наше любимое время для торговли. Ниже приведены некоторые предложения для того, чтобы помочь вам максимизировать эти возможности в течение этого Earnings .

Сезон отчетности (Earnings Season) – календарный период, в ходе которого американские публичные компании публикуют свои финансовые результаты за квартал/полугодие/год. В более узком понимании – четыре месяца в году, которые следуют за календарными кварталами – январь, апрель, июль и октябрь. В это время каждый день выходит по несколько десятков отчетов, результаты которых имеют сильное влияние на динамику рынков.

Исторически заведено, что первой публикует свою финансовую отчетность алюминиевый гигант Alcoa (NYSE: AA).

Для частных трейдеров, которые занимаются активными спекуляциями внутри дня на американском рынке, сезон отчетности – самый важный период торговли, так как в это время резко возрастает волатильность, и, соответственно, появляется больше возможностей для заработка.

В России понятие «сезон отчетности» пока не принято в полном смысле, поскольку далеко не все наши публичные компании придерживаются американского графика.

Сезоном отчетов называют время в течении которого компаниями и корпорациями предоставляются данные о совей деятельности. Каждой компанией или корпорацией выпускается четыре квартальных отчета в которых отражаются данные по текущим доходам компании, ее выручке и EPS.

Каждый внутридневной трейдер понимающий как торговать активные бумаги зарабатывает большую часть своего профита в сезон отчетов. Для большого числа трейдеров торгующих внутри дня именно сезоны отчетов дают основную часть прибыли от торговли на фондовом рынке. Это связано с тем, что дейтрейдер получает большое преимущество, когда крупные институциональные инвесторы фонды и прочие держатели крупных пакетов акций начинают оценку и реорганизацию своих портфелей. В это время происходят сильные движения в акциях отчетных компаний, так как крупными игроками распродаются акции компаний, которые дают отрицательную доходность, скупаются бумаги перспективных компаний, которые недооценены рынком или подешевели из-за выхода плохих отчетов, и фиксируется прибыль по бумагам компаний, которые уже дали прогнозируемую прибыль после выхода хорошего отчета.

 

1) Проводите немного больше времени за подготовкой

Читайте брифинг ночью и утром. У вас это должно стать ежедневной привычкой. В течение Earnings Season , после Закрытия вам нужно читать все отчёты по прибылям, и выбирать наиболее подходящие вам акции. В течение Earnings Season подготовка должна проходить в две стадии:

  • подготовки ночью
  • подготовки утром

Ночью вы должны разработать несколько торговых идей и полностью подготовить их – так, как будто это происходит утром. Вы должны построить план на каждую из таких идей. Вы должны быть уверены, что у вас есть превосходные идеи и вы знаете, как завтра будете делать деньги.

2) Делитесь с другими своими лучшими торговыми идеями

Когда вы замечаете важный уровень в акции, которой торгуете, поделитесь этой информацией с группой.

3) Отдыхайте

Это наши финальные серии игр. Заботьтесь о себе и будьте готовы принять в них участие.

4) Наиболее распространены заявки на покупку и продажу

В течение Earnings Season , акции делают огромные движения вверх и вниз. И эти движения могут быть выше или ниже того, что вы ожидаете. Заявки на покупку могут казаться неограниченными, а заявки на продажу нескончаемыми. Акция открывшаяся ростом в 5%, может пройти ещё 10%. В начале Earnings Season , вы можете иметь психологический настрой на межсезонье. Вам нужно осознать, что вы вошли в другой период и движения могут быть сильнее, длиннее и круче.

5) Акции «В Игре» могут быть «в игре» весь день

В течение Earnings Season , Акции «В Игре» могут давать прекрасные соотношения прибыли к риску в сделках в течение всего дня. Часто надо быть осторожным в середине дня. Лучшие торговые возможности появляются на Открытии, но в течение Earnings Season , акция может «быть в игре» весь день. И поэтому утверждение, что в акции, по которой только что вышел отчёт, мы в середине дня не можем иметь преимущество, неверно.

6) Акции могут быть «в игре» по нескольку дней

Первый, Второй и Третий день могут предоставить замечательные торговые возможности для акции, по которой недавно вышел отчёт. В Первый день выставите оповещения на важные уровни акции. И торгуйте от этих уровней. Некоторые предпочитают торговать акциями на Второй и Третий дни. Объёмы ниже, и ленту читать легче. Но эти уровни они определяют в Первый День, и получают с них прибыль все последующие дни.

7) Не слишком распыляйтесь.

В течение Earnings Season предоставляется огромное количество возможностей. Но вы должны сосредоточиться только на некоторых. Если вы будете пытаться следовать за слишком большим числом акций, то вы подвергнете себя риску неэффективной работы на этом большом числе акций, вместо того, чтобы эффективно работать на нескольких акциях.

8) Уровни на Премаркете и постмаркете очень важны

Следите за тем, как акции торгуются. Посмотрите, сможете ли вы увидеть точки изменения поведения акции -точки перегиба. Также, следите за тем, как акция себя ведёт сразу после того, как в отчётах озвучиваются цифры. Иногда акция сначала может запаниковать, а потом вернуться на место. Эта паника может быть показателем того, что в акции есть краткосрочные спекулянты, особенно, если в течении движения вниз присутствует значительный объём. Поэтому, если на следующий день вы видите слабость, то можете ожидать необычно сильного движения вниз.

Замечайте, как акция торговалась на постмаркете. Если в Премаркет она торгуется выше, чем в постмаркет, то это бычий сигнал. Если в Премаркет она торгуется ниже, чем в постмаркет, то это медвежий сигнал.

Замечайте, где в Премаркете проходит больше всего объёма. К примеру, акция может показать большую часть своего объёма на уровне 30.50. Используйте этот уровень. Если акция торгуется выше него, то открывайтесь в лонг. Если же ниже – в шорт.

Распознавайте уровни Премаркета и постмаркета в ваших акциях. Если AAPL не может торговаться выше 93.50, используйте это как уровень сопротивления. Если AAPL не может торговаться ниже 92.60, используйте это как уровень поддержки. К примеру, открывайтесь в шорт по AAPL и находитесь в ней до тех пор, пока она держится ниже 93.50, а если AAPL пробивает 92.60, то спросите себя, не собирается ли AAPL начать пробитие вниз.

9) Распознавайте модели в течение каждого Earnings Season

Модели развиваются в течение каждого Earnings Season . Обращайте внимание, имеют ли тенденцию акции с негативными отчётами по прибылям закрываться на минимумах, или же делать отскоки. Обратите внимание, закончат ли акции с твёрдым руководством год на своих максимумах. Обратите внимание, распродаются ли эти, имеющие тенденцию хорошо торговаться акции, на Закрытии. Модели появятся. Каждый Earnings Season Заработков уникален. Работайте над тем, чтобы распознавать эти модели.

10) Не входите в позицию во время Селекторного Совещания

Если вы изучаете акцию, по которой прошёл отчёт, выясните, когда у компании, держащей эту акцию, будет селекторное совещание. Если же вы войдёте в позицию прямо перед или во время селекторного совещания компании, то не будете представлять себе реальный риск.

11) Знайте, когда по вашей акции будет дан отчёт

Днём проверьте по каким акциям будет дан отчёт. Если вы торгуете ADM перед Закрытием, и после Закрытия по ней будет дан отчёт, она может сделать несколько странных движений перед Закрытием. Трейдеры могут начать позиционировать себя до отчёта. Если вы не располагаете этой информацией и торгуете акцию, вы можете быть не готовы к этим странным и резким движениям.

12) Увеличивайте размер сделке

В течение Earnings Season ликвидность больше. Вы можете увеличивать размер вашего лота. Войти и выйти из акций будет легче.

13) Фокусируйтесь

К сожалению, рынок не волнуют ваши личные проблемы. Earnings Season – самая лучшая наша возможность сделать деньги. Это бизнес конечного результата. Оставайтесь на рабочем месте как можно дольше, концентрироваться как можно дольше. Заботьтесь о себе и не болейте. Будьте готовы участвовать в сделках.

14) Объём

Акция со средним дневным объёмом в $3 млн. может дать $20 млн. после выхода отчёта по ней. Резкое увеличение объема может повлиять на вашу возможность чтения ленты. Подумайте, будет ли ваша акция иметь слишком большой объём, даже если она в среднем находится в вашей зоне комфорта.

 

-НЕМНОГО ТЕОРИИ-

AlcoaПри оценке компании любой инвестор смотрит на фундаментальные показатели – прибыль, выручка, долги и тд, поэтому отчет всегда остается самой важной новостью на компанию, соответственно вызывает и самую сильную реакцию и движения акций, поэтому всегда в приоритете для нас торговля именно отчетов. Статистика говорит отом же, почти все лучшие месяца у большинства трейдеров выпадают на сезоны отчетов за очень редким исключением. Еще 10 лет назад, когда я только начинал торговать, нас сразу же учили, что трейдеры должны зарабатывать 4 раза в год – в сезон отчетов, так было, есть и, наверное, будет всегда, происходит это потому, что все публичные компании прошедшие листинг на бирже обязаны 4 раза в год публиковать квартальный отчет. Сезоны отчетов проходят в январе-феврале, апреле-мае, июле-августе и октябре-ноябре.

Традиционно началом сезона отчетов считался день, когда выпускала свой отчет компания Alcoa, но теперь эта компания уже давно сдала свои позиции, была исключена из индекса Dow Jones, а с недавних пор и вовсем выпускает отчет в середине сезона, поэтому теперь открытием сезона считается день, когда отчитываются первые крупнейшие банки JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup. Длится сезон обычно 3-4 недели, но зимний сезон является исключением – он растянут почти на полтора месяца.

Подробнее:  Россия берегись !

Документ об отчете предоставляется в SEC (Security Exchange Comission) и называется форма 10-Q при квартальном отчете и 10-K при годовом отчете. Компания обязана предоставить его в течение 45 дней после окончания квартала — это большой документ с несколькими десятками страниц, содержащий огромное количество текста и чисел, нам, конечно же, не нужно вникать во все эти детали, но есть несколько самых важных показателей, таких как EPS и Revenue.

EPS (Earnings per share) – финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций, то есть сколько компания заработала прибыли на каждую акцию.

Revenue – выручка от продаж от основной деятельности компании за отчетный период.

EPS Revenue

Сами по себе эти цифры мало о чем говорят, главное то, насколько эти цифры совпали с консенсусом ожиданий аналитиков, и даже если, например, выручка выросла, но оказалась все равно ниже ожиданий аналитиков, то реакция на такой отчет скорее всего будет негативной, поэтому для нас наиболее интересны ситуации где самые большие расхождения между фактическими цифрами и ожиданиями – там возможны наиболее сильные движения. Но не стоит слишком увлекаться этими цифрами, отчетов будет очень много, времени очень мало, поэтому если еще и углубляться в чтение этих отчетов – то ничего невозможно будет успеть.

Еще один очень важный момент, это Guidance – прогноз самой компании, они могут его давать как вместе с отчетом, так и в любой другой день. Guidance зачастую является даже более важным, чем сам отчет, ведь в нем говорится о том, что компания ожидает в будущем, а отчет отражает события, которые уже произошли.

Guidance

-RESEARCH В СЕЗОН ОТЧЕТОВ-

Research мы обычно проводим на сайте Briefing, в разделе Earnings calendar. Чтобы просматривать календари нужно пройти регистрацию, она бесплатна. Обязательно смотрим и сегодняшние отчеты, и вчерашние после закрытия – ведь основные объемы проходят во время основной сессии, и соответственно те отчеты, что были выпущены вчера после закрытия, большинство трейдеров будет торговать сегодня. Для удобства вы можете скопировать список тикеров с сайта прямо в вотчлист (нажимаете ctrl и выделяете список тикеров, доступно только в браузере Mozilla Firefox), также можно скопировать и прогнать их через скринеры Finviz или Stock-watcher, с настроенными фильтрами, чтобы сразу отсеять то, что вам не подходит для торговли, а оттуда уже скопировать в терминал, чтобы не просматривать всякий хлам, пеннистаки, неликвид и тп.

Earnings Calendar

Before Open/After Close

Guidance calendar

Finviz тикеры

Stockwatcher тикеры

Основное на что мы смотрим перед открытием – это реакция на aftermarket и premarket сессии, а также ключевые уровни на дневных графиках.

-СПЕЦИФИКА РАБОТЫ В СЕЗОН-

Торговля в сезон отчетов очень интересна, вероятность заработать намного выше, ведь in play акций очень много, уровни отрабатываются намного лучше, паттернов больше.

Сначала нужно сказать о том, что к сезону отчетов вы должны подходить в полной боевой готовности, в хорошем настроении и полными сил, поэтому, желательно, не иметь затянувшихся убыточных серий, больших минусов, а в идеале нужно иметь какую то подушку, ведь это очень сильно влияет на уверенность, поэтому в межсезонье будьте очень внимательны с точки зрения рисков, не ройте себе яму, из которой нужно будет выбираться. Отбиваться всегда намного сложнее, чем зарабатывать, трейдер, торгующий в плюсе, или в минусе – это два разных трейдера.

Структура сезона отчетов

Каждый сезон отчетов можно условно разделить на 3 части. Сначала идет, можно сказать, разминка, этот период занимает около недели-полторы, когда отчитывается еще не так много компаний и в основном, не очень интересные для торговли, такие как крупные банки. Этот период нужно проходить с осторожностью, потому что многие трейдеры думают так, что раз сезон начался нужно давить и зарабатывать, но это не так, это время для того, чтобы постараться набрать небольшую подушку небольшими плюсами, чтобы к основной части сезона у нас была возможность повышать риски, лимиты и объемы, но это сложно делать, если этой подушки нет.

А основные усилия надо направить на следующую, самую активную часть сезона, где то через неделю-полторы после отчета крупнейших банков, когда начинает выходить наибольшее количество этих самых отчетов в компаниях чуть поменьше. В самые жаркие дни мы увидим по 200-300 отчетов, Research будет занимать огромное количество времени, в такие дни движений настолько много, что вы сможете найти акции и паттерны на любой вкус, а времени отдохнуть практически не будет.

И затем начинается самый опасный период сезона отчетов, его окончание, когда этих отчетов еще довольно много, но все больше становится всякого мусора, small-caps, неликвида. Плюс, чем ближе окончание сезона отчетов, тем больше информации у инвесторов по уже вышедшим отчетам, поэтому, скорее всего, многие ожидания уже будут в цене. Очень важно заметить этот момент, когда нужно резко снизить обороты, это как съехать с большого автобана на проселочную дорогу, если вы не снизите вовремя скорость можно засадить очень много денег, особенно если получилось неплохо заработать, не выкидывайте деньги на ветер, они еще очень пригодятся.

Риски в сезон отчетов

Как уже говорилось, в начальной стадии сезона отчетов, нужно начать очень аккуратно, не давить и постараться набить какую то подушку, торгуя со своим обычным лимитом.

В основной части сезона, очень важно стараться максимизироваться, повышать лимит тем, у кого есть такая возможность и брать большие, чем обычно, позиции, но возможность такая есть не у всех, поэтому, если же вы не можете поднять себе лимит, или результаты не позволяют — старайтесь реинвестировать прибыль за день, чуть плюсанули – увеличьте размер позиций в хороших сделках, но, естественно, в разумных пределах, если обычно торгуете 100 акций – возьмите 200-300, торгуете 300 – возьмите 500-600 и тд. Сезон отчетов это не значит, что нужно пихать и торговать все подряд, это значит, что нужно больше работать, просматривать больше акций, но все равно нужно ждать понятных, правильных ситуаций и быть готовыми к тому, что их будет намного больше, чем в межсезонье.

В сезон сильно возрастает волатильность в акциях, поэтому старайтесь повышать планку прибыли, если в обычный день для вас неплохо забрать 40-60 центов из акции, то в сезон нужно быть готовым, что акции могут двигаться долларами, поэтому нужно стараться высиживать большие движения, но не забывая и фиксировать часть прибыли, хорошо бы оставлять часть позиции, чтобы получить бонусное движение, которые в сезон бывают намного чаще.

Как только заканчивается основная часть сезона, вы видите все меньше интересных акций, ситуаций, паттернов, чувствуете, что заработать становится все сложнее – это время когда нужно резко тормознуть, уменьшить лимит и размер позиций до вашего нормального размера, но в идеале этот нормальный размер должен теперь стать для вас чуть больше, чем был перед началом сезона, но здесь все может быть индивидуально в зависимости от ваших результатов.

В наших риск-мониторах и офисе я вижу результаты многих трейдеров, поэтому можно более менее объективно оценить качество рынка и всегда в нашей трансляции вам помогу с этим, подскажу, когда надо надавить, а когда сбавить обороты.

Что торгуем

Если в межсезонье мы торгуем все новости, upgrade/downgrade, слияния/поглощения, перестановки в руководстве, fda approval, технику и тд, то в сезон отчетов нужно сфокусироваться практически только на отчетах и guidance. Многие трейдеры, побаиваясь этой волатильности, начинают искать «безопасные» трейды с небольшим риском, и торгуют абсолютно неинтересные акции со слабыми движениями, но ведь все деньги спекулянтов поступают именно в отчетные акции, поэтому и зарабатываются деньги именно там, поэтому нужно перебороть себя и взять лучше чуть меньше акций, чуть меньше трейдов, но торговать те стаки, где есть хорошая волатильность.

Также обязательно смотрим акции на второй день после отчета, потому что зачастую в первый день акция может торговаться очень грязно, жестко, вытряхивая всех оттуда, а на следующий день зачастую, когда внимание трейдеров переключилось на другие новости, становится гораздо техничнее и чище, поэтому не забывайте про них и обязательно оставляйте в своих вотчлистах. Главным критерием для отбора таких акций является закрытие возле вчерашних максимумов и минимумов, а также пробитие важных уровней на дневных графиках

Пара примеров того, почему стоит оставить вчерашние отчеты:

CHKP тренд на второй день

KMX тренд на 2й деньMASI

MOMO

Тайминг

Тайминг

Многие трейдеры совмещают работу с трейдингом, но если есть такая возможность, обязательно старайтесь в сезон отчетов уделять максимальное время трейдингу, может быть стоит даже взять отпуск на это время, потому что в межсезонье мы знаем, что основные движения происходят сутра и на закрытии, а в обеденное время чаще всего затишье, в сезон же отчетов все очень непредсказуемо и изменчиво, акции могут двигаться в любое время, в какой то день вся движуха происходит сутра, а на клоузе ничего, в какой то день наоборот, а могут быть и хорошие движения в обед, поэтому нужно стараться находится за мониторами весь день, делая только небольшие паузы и всегда быть наготове. Также не забывайте, что отчетов очень много поэтому и начинать рабочий день нужно пораньше, чтобы успеть качественно подготовиться.

Подробнее:  Новости фондового рынка США – NYSE, NASDAQ на 21.06.2017

 

Conference Сall

Телефонная конференция, на которой менеджмент компании комментирует свои финансовые показатели, рассказывает о планах и периодически дает guidance. Естественно, это может давать очень мощные импульсы в акциях, и к тому же зачастую такие движения могут возвращаться назад, поэтому разворотные паттерны там работают очень хорошо. Если же вы сидите в позиции, то есть смысл посмотреть во сколько проходит conference call все на том же сайте Briefing, чтобы не попасть в резкий вынос.

Conference Call

 

PCAR

 

Anticipation Move

Многие крупные трейдеры и фонды, закладывают свои ожидания по тому, какие показатели будут опубликованы в отчете и делают на это ставку, плюс инсайдеры, которые знаю какой отчет выйдет, берут позиции еще до выхода отчета, что может дать сильные движения в день перед отчетом. Если вам не хватает акций для торговли, можно в течение дня посмотреть какие акции отчитываются сегодня после закрытия или завтра перед открытием, и, увидев там повышенные объемы и признаки формирования тренда мы может включиться в это движение.

ALKS

Earnings Season (сезон отчетов) - 14 полезных советов

MAN

Отчеты внутри дня

Бывает иногда, что происходит утечка информации, и данные отчета становятся известными до официальной публикации, это бывает редко, но нужно за этим следить, потому что тут может быть хорошая возможность для сделки, пока рынок еще не успел оценить отчет. Такие акции появятся на фильтрах, в твиттере или нашем чате.

Корреляции

Во время сезона отчетов, особенно в начальной его стадии, нужно стараться смотреть за акциями из секторов, где отчиталась какая-то крупная компания, market-mover, потому что они могут потянуть за собой весь сектор, и часто бывает, что компании из его сектора торгуются чище и интереснее, чем сама отчитавшаяся компания. Посмотреть акции и сектор вы можете на сайте Finviz. Также есть просто очень скоррелированные пары с очень похожими чартами, которые часто торгуются почти идентично, к примеру – LH и DGX, RCL и CCL.

Сектор Finviz

«Фишка» сезона

Практически каждый сезон отчетов нужно с самого его начала стараться найти какую то общую закономерность, присущую конкретно текущему сезону, может быть какой то конкретный паттерн, или какая то повторяющаяся ситуация, какие то ситуации на дэйли чарте, может быть тайминг. Например, если мы замечаем, что изо дня в день сливают гепапы на хороших отчетах, то мы можем уделить им самое пристальное внимание на следующий день и в остаток сезона, если это продолжает работать и очень хорошо на этом заработать, поэтому по возможности каждый день анализируйте чарты, ваши записи и ищите такую «фишку», чем раньше вы ее найдете, тем лучших результатов сможете добиться.

-ЧТО ДЕЛАТЬ, ЕСЛИ НЕ ПОЛУЧАЕТСЯ-

К сожалению, иногда бывает и такое, нужно быть готовым, что даже в сезон отчетов у кого то может не получится, и это может быть очень неприятно психологически, но вы должны понимать, что периодически это случается у всех, и это не значит, что все пропало, вы плохой трейдер и тп. Когда так возрастает волатильность, куча движухи, то возрастает риск напихать где не надо, в попытке догнать что то, не пропустить трейд, эти многие плохие привычки вылезают еще больше и нужно стараться сохранять холодную голову, несмотря на то, что все двигается, растет, падает, все зарабатывают. Не надо воспринимать сезон как последнюю возможность заработать, сейчас или никогда, и ни в коем случае не пытайтесь наверстать «недозаработанное», особенно в конце сезона, иначе вы рискуете начать давить в самый неподходящий момент и в плохом настроении. Сезонов будет много, разные события на рынке происходят регулярно и возможности заработать еще будут, поэтому даже если у вас не получается – не терзайте, не корите себя, делайте выводы, анализируйте трейды, закономерности, ошибки, присылайте сделки на разбор и все получится!

 

Почему в сезон отчетов легче заработать?

Earnings Season (сезон отчетов) - 14 полезных советовЦеновые движения, которые вызваны действиями крупных игроков во время сезона отчетов, усиливаются неопытными инвесторами, склонными к принятию торговых решений под влиянием эмоций от эйфории до паники. Это чаще всего происходит из-за того, что они не понимают что ценовое движение в 5, а порой и 10 процентов от стоимости акции, на отчете это вполне нормальное явление и их торговлей начинают управлять эмоции.

Именно повышенный интерес к той лил иной бумаге, а так же высокая волатильность позволяют хорошо заработать в отчетной бумаге. Часто случается так, что отчетная бумага легко пробивает сильные уровни поддержки или сопротивления, которые держались не одну неделю или месяц. На отчете бумага может легко обновить годовой, а то и абсолютный ценовой экстремум. Однако основным плюсом акций отчитавшихся компаний является то, что в них чаще всего отсутствует корреляция с основными рыночными индексами.

Как отбирать отчетные бумаги?

В разгар сезона отчетов число компаний публикующих данные о своей деятельности может быть очень большим и уследить за всеми будет просто невозможно. Но следить за огромным количеством бумаг вовсе необязательно, так как для хорошего профита, в рамках одной торговой сессии, достаточно нескольких хороших входов, трейдеру нужно отобрать лучшие акции и следить только за ними.

Для того чтобы на основном листе трейдера оказались лучшие бумаги отчитывающихся компаний необходимо выполнить несколько действий:

1. Просмотреть в календаре отчетов акции тех компаний, которые отчитались после закрытия вчерашней торговой сессии и скопировать их для дальнейшей оценки. Календарь отчетов можно найти практически на любом информационном ресурсе для трейдеров. Наиболее популярными являются зарубежные: Finviz, Briefing, Streetinsider и отечественный Stocksinplay.

2.Скопированные в календаре отчетов акции необходимо оценить. Для этого вставив скопированные тикеры в «вотч-лист» нужно оценить их графики.

2.1. Основным моментом на который стоит обратить внимание в первую очередь это наличие в акции активного постмаркета . Если на постмаркете бумага не торговалась, то вероятней всего она не будет представлять никакого интереса для внутридневного трейдера на предстоящей торговой сессии.

2.2. После того как акции «отфильтрованы» по активному премаркету следует оценить акции по наличию тренда. Это нужно сделать из-за того, что в акциях, которые находятся долгое время в узком ценовом диапазоне, нет крупных игроков, а из этого следует, что вероятность хорошего движения в них стремится к нолю.

2.3. Следующим шагом нужно оценить то как бумага ходила на предыдущих отчетах. Тут важными моментами являются наличие тренда и проторгованный объем. По этим параметрам можно оценить возможный интерес к бумаге со стороны крупных игроков и примерный потенциал предстоящего движения. После чего решить подходит ли акция для торговой системы трейдера и достаточно ли будет ожидаемого движения для соблюдения соотношения риск/прибыль в будущей торговой позиции.

3. После оценки графиков можно перейти к оценке фундаментальных данных. Для этого на специализированных сервисах нужно оценить сам отчет по бумаге. Для этого нужно обратить внимание на ожидания руководителей компании или какие-то негативные прогнозы. Нужно посмотреть то на сколько акция подешевела либо подорожала за прошедший квартал и сколько в акции находится шортистов (параметр short float). Не лишней будет информация о том, чем занимается отчетная компания, в каком положении она находится относительно других компаний ее сектора и корреляцию ее ценовых движений с сектором в целом.

После отбора акций на постмаркете и премаркете (отбор акций на премаркете осуществляется аналогично отбору на постмаркете за полчаса до открытия основной торговой сессии) нужно определить лучшие бумаги (чаще всего их число не будет превышать 5-7) и поставить их на «основной лист». Отбор лучших бумаг осуществляется при определении сильных уровней, на которые с высокой вероятностью отреагирует цена, и наибольшего потенциала возможного ценового движения. Остальные акции переносятся на «дополнительный лист» для того чтобы вернуться к нему если бумаги основного листа станут неинтересны или отработают торговые идеи, так как бумаги основного листа обычно дают хорошие точки входа в течении первого часа торговой сессии.

Как торговать акции в период сезона отчетов?

Earnings Season (сезон отчетов) - 14 полезных советов

При торговле отчетных бумаг следует понимать, что это так называемые бумаги «in play» (в игре). Торговля таких бумаг требует особенной осторожности и соблюдения рисков. Акции «в игре» могут дать хорошо заработать, но и могут существенно сократить депозит начинающего трейдера. Все дело в резких импульсных движениях, которые чаще всего происходят в первые полчаса после открытия торговой сессии. От этих движений могут не спасти установленные стоп ордера в результате чего «проскальзывание» (исполнение заявки по худшей цене) может достигать нескольких десятков центов. Поэтому при торговле новостных бумаги новичкам следует быть крайне осторожными и стараться находиться вне рынка первые полчаса после открытия торговой сессии. Не стоит поддаваться эмоциям и стараться заходить по тренду в хорошо растущую либо падающую бумагу только из-за мыслей о том, что сейчас уходит потенциальная прибыль. Независимо от того как ходит та или иная акция нужно всегда ждать свою точку входа и только после этого заходить в сделку.

Translation

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Меню: