Портфельные стратегии. Ведает индивидуальный брокер

Портфельные стратегии. Ведает индивидуальный брокер portfelnye taktiki rasskazyvaet personalnyj broker 2b55652 Портфельные стратегии. Ведает индивидуальный брокер 2

Разбираем два подхода к вложениям — оптимизационные и тайминговые модели

Индивидуальные брокеры помогают разобраться, как сформировать длительный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Сейчас побеседуем о портфельных стратегиях.

Специалист по управлению капиталом

Одни финансисты думают, что ключ к достижению состоит в том, чтоб верно избрать момент покупки и реализации акций. Остальные предпочитают распределять активы в ранце по классам. Из огромного количества подходов к вложениям можно выделить

Оптимизационные модели, обычно, основаны на портфельной теории Гарри Марковица, которую мы уже разбирали.

Эти модели решают последующие задачи:

• максимизировать эффективность при фиксированном риске;

• уменьшить риск при фиксированной эффективности.

Возникновение теории, которая описывает рациональные ранцы, упростило задачку для длительных финансистов. Стало ясно, что, если собирать в портфель активы с отрицательной корреляцией, это понизит риск на длинноватом горизонте.

Тайминговые модели помогают управлять структурой ранца отталкиваясь от текущей фазы финансового цикла.

Самый узнаваемый подход — это изменение соотношения акций и облигаций в ранце зависимо от коэффициента Шиллера (CAPE). Для его расчета текущая стоимость акции делится на среднюю прибыль за прошедшие десять лет, скорректированную на инфляцию.

Показатель может быть применена к хоть какому фондовому индексу и указывает перекупленность либо перепроданность рынка.

Перекупленность значит, что рынок стоит дороже, чем обычно. В данной ситуации можно уменьшить долю акций и прирастить долю облигаций в ранце. Перепроданность, наоборот, характеризуется низкими ценами. Это подходящее время, чтоб добавить акций в портфель.

Есть и иные модели, которые включают в себя элементы технического изучения. В них употребляются индикаторы, помогающ?? участникам биржевых торгов определять момент покупки и реализации акций.

Эти и иные подходы можно применять при формировании ранца. При всем этом принципиально, чтоб портфель был подобран отталкиваясь от ваших задач, горизонта вложений и риск-профиля.

Пролистать наверх