Центральный банк постепенно снижает ставку, и российские компании активнее выпускают облигации. За июнь и июль появилось довольно много новых бумаг. Кроме того, добавился еще один биржевой ПИФ.
Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.
Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 Р или один лот.
Напоминаем, что с 2021 года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б.
Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.
Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Фонд — в конце материала.
Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.
Корпоративная облигация ВТБ Б-1-131
Эмитент — ВТБ.
Погашение — 6 июня 2023 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10% годовых. Будет 12 купонных периодов с выплатами купонов раз в месяц. Первая выплата в размере 8,22 Р была 6 июля 2022 года, далее выплаты будут в размере 8,49; 8,22 или 7,67 Р.
1 августа эта облигация стоила 101,74% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,83%, простая доходность к погашению — 7,75%, эффективная доходность к погашению — 8,16% годовых.
Корпоративная облигация ВТБ Б-1-132
Эмитент — ВТБ.
Погашение — 22 июня 2023 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 8,85% годовых. Будет 12 купонных периодов с выплатами купонов раз в месяц. Первая выплата в размере 7,27 Р была 22 июля 2022 года, далее выплаты будут в размере 7,52, 7,27 или 6,79 Р.
1 августа эта облигация стоила 100,89% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,77%, простая доходность к погашению — 7,77%, эффективная доходность к погашению — 8,1% годовых.
Корпоративная облигация Дом.рф 001Р-10R
Эмитент — АО «Дом.рф».
Погашение — 20 июля 2023 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 8,81% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня каждый с выплатами по 43,93 Р. Первая выплата будет 19 января 2023 года, вторая — при погашении облигации.
1 августа эта облигация стоила 100,99% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,72%, простая доходность к погашению — 7,69%, эффективная доходность к погашению — 7,87% годовых.
Корпоративная облигация ВТБ Б-1-311
Эмитент — ВТБ.
Погашение — 27 июля 2023 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 7,5% годовых. Будет 12 купонных периодов с выплатами купонов раз в месяц. Первая выплата в размере 6,37 Р будет 27 августа 2023 года, далее выплаты будут в размере 6,37; 6,16 или 5,75 Р.
1 августа эта облигация стоила 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,49%, простая доходность к погашению — 7,33%, эффективная доходность к погашению — 7,59% годовых.
Корпоративная облигация Интерлизинг 001Р-03
Эмитент — ООО «Интерлизинг».
Погашение — 19 июня 2024 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 12,5% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый. Первая выплата в размере 31,16 Р будет 21 сентября 2022 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с сентября 2023 года вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 августа эта облигация стоила 99,21% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,6%, простая доходность к погашению — 10,38%, эффективная доходность к погашению — 13,73% годовых.
Корпоративная облигация Ред Софт 002Р-03
Эмитент — ООО «Ред-софт».
Погашение — 4 декабря 2024 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 19% годовых. Будет 10 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 7 сентября 2022 года в размере 47,37 Р.
1 августа эта облигация стоила 109,19% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 17,4%, простая доходность к погашению — 13,47%, эффективная доходность к погашению — 15,1% годовых.
Корпоративная облигация Ростелеком 002Р-08R
Ростелеком 002P выпуск 8RU000A104VS41050,30
Эмитент — ПАО «Ростелеком».
Погашение — 11 июня 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,2% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 14 декабря 2022 года в размере 50,86 Р.
1 августа эта облигация стоила 104,72% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,74%, простая доходность к погашению — 8,06%, эффективная доходность к погашению — 8,48% годовых.
Корпоративная облигация Флай Плэнинг БО-П05
Эмитент — АО «АПРИ „Флай-плэнинг“».
Погашение — 19 июня 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 24% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 22 сентября 2022 года в размере 59,84 Р. В июне 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 6 июля 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 16 по 22 июня 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в марте 2025 года выплатят 50% номинала, еще 50% — в дату погашения. После амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 августа эта облигация стоила 100,01% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 24%, простая доходность к оферте — 23,39%, эффективная доходность к оферте — 26,17% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Вуш 001Р-01
Whoosh выпуск 1RU000A104WS21000,00
Эмитент — ООО «Вуш».
Погашение — 25 июня 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 13,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 28 сентября 2022 года в размере 33,66 Р.
1 августа эта облигация стоила 99,98% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,5%, простая доходность к погашению — 13,35%, эффективная доходность к погашению — 14,2% годовых.
Корпоративная облигация ХК Финанс 001Р-08
Эмитент — ООО «ХК-финанс».
Погашение — 4 июля 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 9,75% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 7 октября 2022 года в размере 24,31 Р. В октябре 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 11 октября 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 2 по 6 октября 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 100,6% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,69%, простая доходность к оферте — 9,13%, эффективная доходность к оферте — 9,53% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация ГК Самолет БО-П12
Самолет БО-П12RU000A104YT61006,80
Эмитент — ПАО «ГК „Самолет“».
Погашение — 11 июля 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 13,25% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 14 октября 2022 года в размере 33,03 Р.
1 августа эта облигация стоила 100,69% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 13,16%, простая доходность к погашению — 12,85%, эффективная доходность к погашению — 13,6% годовых.
Корпоративная облигация АО им. Т. Г. Шевченко 001Р-03
Эмитент — АО им. Т. Г. Шевченко.
Погашение — 17 июля 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 18,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 20 октября 2022 года в размере 46,12 Р. В июле 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 25 июля 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 14 по 20 июля 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с октября 2024 года с каждым купоном будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 августа эта облигация стоила 100,8% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 18,35%, простая доходность к оферте — 17,43%, эффективная доходность к оферте — 18,76% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация КамАЗ БО-П10
КАМАЗRU000A104ZC91026,90
Эмитент — ПАО «КамАЗ».
Погашение — 18 июля 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,8% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 21 октября 2022 года в размере 26,93 Р. В июле 2024 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 24 июля 2024 года, заявки на участие в ней надо подавать с 15 по 19 июля 2024 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 102,13% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,57%, простая доходность к оферте — 9,49%, эффективная доходность к оферте — 9,95% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация МВ Финанс 001Р-03
М.Видео выпуск 3RU000A104ZK21000,50
Эмитент — ООО «МВ-финанс».
Погашение — 22 июля 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 12,35% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 25 октября 2022 года в размере 30,79 Р.
1 августа эта облигация стоила 100,13% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,33%, простая доходность к погашению — 12,27%, эффективная доходность к погашению — 12,88% годовых.
Корпоративная облигация Сибур Холдинг 001Р-01
Эмитент — ПАО «Сибур-холдинг».
Погашение — 20 января 2026 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 9,15% годовых. Будет 13 купонных периодов по 91 дню каждый и еще один длительностью 109 дней. Первый купон выплатят 7 октября 2022 года в размере 22,81 Р.
1 августа эта облигация стоила 102,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,93%, простая доходность к погашению — 8,18%, эффективная доходность к погашению — 8,57% годовых.
Корпоративная облигация МТС 001Р-21
Эмитент — ПАО «МТС».
Погашение — 22 июня 2026 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 9,65% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 26 сентября 2022 года в размере 24,06 Р.
1 августа эта облигация стоила 103,78% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,3%, простая доходность к погашению — 8,29%, эффективная доходность к погашению — 8,77% годовых.
Корпоративная облигация Электроаппарат БО-01
Эмитент — ООО «Электроаппарат».
Погашение — 25 июня 2026 года. Эмитент имеет право досрочно погасить облигации в июне 2023, 2024 или 2025 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 19,5% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 29 сентября 2022 года в размере 48,62 Р. В июне 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 4 июля 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 23 по 29 июня 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 100% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 19,5%, простая доходность к оферте — 19,17%, эффективная доходность к оферте — 20,94% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация АО им. Т. Г. Шевченко 001Р-04
Эмитент — АО им. Т. Г. Шевченко.
Погашение — 23 июля 2026 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 17% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 27 октября 2022 года в размере 42,38 Р. В октябре 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 31 октября 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 20 по 26 октября 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с октября 2025 года с каждым купоном будут выплачивать по 25% номинала. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 августа эта облигация стоила 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 16,99%, простая доходность к оферте — 16,94%, эффективная доходность к оферте — 18,08% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Лизинг-трейд 001Р-04
Эмитент — ООО «Лизинг-трейд».
Погашение — 9 июня 2027 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 19% годовых. Будет 60 купонных периодов по 30 дней каждый, первый купон выплатят 4 августа 2022 года в размере 15,62 Р. В апреле 2023 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 1 апреля 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 27 по 31 марта 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 18,99%, простая доходность к оферте — 18,69%, эффективная доходность к оферте — 20,69% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Автодор БО 003Р-02
Эмитент — ГК «Автодор».
Погашение — 1 июля 2027 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,65% годовых. Будет 10 купонных периодов: длительность первого — 212 дней, последнего — 152 дня, у остальных — по 182 дня. Первый купон выплатят 4 февраля 2023 года в размере 61,86 Р, остальные купоны будут меньше из-за более короткого срока.
1 августа эта облигация стоила 103,4% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,3%, простая доходность к погашению — 9,56%, эффективная доходность к погашению — 9,99% годовых.
Корпоративная облигация Белуга Групп БО-П05
Эмитент — ПАО «Белуга-групп».
Погашение — 6 июля 2027 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,85% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 10 января 2023 года в размере 54,1 Р.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в июле 2026 и январе 2027 вместе с купонами выплатят по 25% номинала, а оставшиеся 50% — в дату погашения. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 августа эта облигация стоила 100,64% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,78%, простая доходность к погашению — 9,78%, эффективная доходность к погашению — 10,95% годовых.
Корпоративная облигация ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
Эмитент — ВЭБ.РФ.
Погашение — 15 июля 2027 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,2% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 19 января 2023 года в размере 50,86 Р.
1 августа эта облигация стоила 103,15% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,89%, простая доходность к погашению — 9,24%, эффективная доходность к погашению — 9,61% годовых.
Корпоративная облигация Почта России БО 002Р-01
Почта РоссииRU000A104V751119,80
Эмитент — АО «Почта России».
Погашение — 26 мая 2032 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 11,4% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 7 декабря 2022 года в размере 56,84 Р. В июне 2027 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 7 июня 2027 года, заявки на участие в ней надо подавать с 27 мая по 2 июня 2027 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 109,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,41%, простая доходность к оферте — 8,49%, эффективная доходность к оферте — 9,13% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Почта России БО 002Р-02
Эмитент — АО «Почта России».
Погашение — 8 июня 2032 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,15% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 20 декабря 2022 года в размере 50,61 Р. В июне 2026 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 19 июня 2026 года, заявки на участие в ней надо подавать с 9 по 16 июня 2026 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 104,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,71%, простая доходность к оферте — 8,5%, эффективная доходность к оферте — 8,94% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Почта России БО 002Р-03
Эмитент — АО «Почта России».
Погашение — 8 июня 2032 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,15% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый, первый купон выплатят 20 декабря 2022 года в размере 50,61 Р. В июне 2028 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 16 июня 2028 года, заявки на участие в ней надо подавать с 6 по 13 июня 2028 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 104% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,76%, простая доходность к оферте — 9%, эффективная доходность к оферте — 9,46% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Корпоративная облигация Славнефть 002Р-04
Эмитент — ПАО «НГК „Славнефть“».
Погашение — 11 июня 2032 года.
Номинал — 1000 Р.
Ставка купона — 10,15% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый, первый купон выплатят 23 сентября 2022 года в размере 25,31 Р. В июне 2025 года ставка купона и, соответственно, размер купонов могут измениться, так что будьте внимательны.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 25 июня 2025 года, заявки на участие в ней надо подавать с 16 по 20 июня 2025 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 августа эта облигация стоила 107,77% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,42%, простая доходность к оферте — 6,86%, эффективная доходность к оферте — 7,34% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Биржевой фонд Альфа-капитал — Денежный рынок (AKMM)
Этот биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал» инвестирует в инструменты репо с центральным контрагентом под залог государственных ценных бумаг. Получается фонд денежного рынка — с небольшой доходностью, но и минимальным риском.
В этом фонд похож на другие фонды денежного рынка: RCMM, SBMM, VTBM (LQDT). Как и указанные фонды, он реинвестирует весь доход.
Общий уровень расходов AKMM — до 0,34% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене пая.
Фонд допущен к торгам за рубли. 1 августа пай фонда стоил около 100,4 Р.
