WEC Energy GroupWEC103,35 $
Сегодня у нас очень спекулятивная идея: взять акции американского ЖКХ-предприятия WEC Energy Group (NYSE: WEC), дабы заработать на отскоке этих акций после сильного падения.
Потенциал роста и срок действия: 12% без учета дивидендов за 15 месяцев; 9% годовых в течение 10 лет с учетом дивидендов.
Почему акции могут вырасти: потому что, как говорил герой Михаила Ульянова в фильме «Антикиллер», «смутные времена наступают, смутные».
Как действуем: можно взять акции по 103,2 $.
При создании материала использовались источники, недоступные пользователям из РФ. Надеемся, вы знаете, что делать.
Без гарантий
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.
И что там с прогнозами автора
Исследования, например вот это и вот это, говорят о том, что точность предсказаний целевых цен невелика. И это нормально: на бирже всегда слишком много неожиданностей и точные прогнозы реализовываются редко. Если бы ситуация была обратная, то фонды на основе компьютерных алгоритмов показывали бы результаты лучше людей, но увы, работают они хуже.
Поэтому мы не пытаемся строить сложные модели. Прогноз доходности в статье — это ожидания автора. Этот прогноз мы указываем для ориентира. Как и с инвестидеей в целом, читатели решают сами, стоит доверять автору и ориентироваться на прогноз или нет.
Любим, ценим,
Инвестредакция
На чем компания зарабатывает
WEC занимается поставками электричества и газа. У компании довольно подробный отчет.
Бизнес разделен по типам энергии в процентах от общего объема поставляемой энергии.
Генерирующие мощности самой компании — 68,8%. Типы используемого топлива в процентах от всей энергии, поставляемой компании:
- Уголь — 35,5%.
- Газ — 25,4%.
- Возобновляемые источники — 4,8%.
- Прочее дают иные источники энергии.
Энергия, закупаемая компанией у других, — 31,2%. Типы используемого топлива в процентах от всей энергии, поставляемой компании:
- Ядерная энергия — 19%.
- Газ — 1,9%.
- Возобновляемая энергия — 1,9%.
- Некоммерческий поставщик энергии — 8,3.
- Остальное дают прочие источники.
Работает компания только в США.
Аргументы в пользу компании
Стабильность. Время нынче очень неспокойное, и ровный, стабильный бизнес WEC может привлечь множество инвесторов.
Электричество. В отличие от похожей на нее NiSource, WEC около 60% прибыли делает на электричестве. Это нивелирует проблему сезонного падения спроса на газ летом, пусть и не устраняет ее полностью.
Дивиденды. Компания платит 2,91 $ на акцию в год, что дает 2,81% годовых. Это не безумно много, но в два с лишним раза больше среднего по S&P 500. В сочетании с тезисом про стабильность это может привлечь в акции немало любителей пассивной доходности.
ESG. Компания агрессивно развивает направление чистой энергетики: планируется, что к 2026 году все ее проекты в этой сфере будут давать 2,4 гигаватта. Еще она интенсивно работает над снижением выбросов, повышением энергоэффективности и другими проектами, повышающими экологическую дружелюбность. ESG-лобби такое любит и, возможно, вознаградит ее накачкой котировок и облегчением доступа к займам.
Могут купить. Как и в случае с NiSource, указанные достоинства WEC могут привлечь к ней покупателя.
Что может помешать
Бухгалтерия. У компании почти 4,5 млрд задолженностей, из которых 983,5 млн ей нужно погасить в течение года. Денег в распоряжении компании очень мало, и на закрытие срочных задолженностей их не хватит.
Так что, скорее всего, объем долгов компании будет расти, что очень плохо в свете поднятия ставок, влекущего за собой подорожание кредитов.
К тому же компания осуществляет масштабную инвестиционную программу с целью обновления своей инфраструктуры. Так что дивиденды могут порезать и акции могут упасть.
Не ждите многого. Стабильность бизнеса компании имеет свою оборотную сторону: скачков прибыли и выручки здесь ждать не стоит.
Что в итоге
Акции можно взять сейчас по 103,2 $. А дальше есть два варианта:
- дождаться 116 $. Думаю, мы достигнем этого уровня за следующие 15 месяцев;
- держать акции следующие 10 лет.
Стоит следить за разделом новостей на сайте компании. Если дивиденды порежут, то можно успеть продать акции на «СПб-бирже» до того, как американский рынок отработает эту информацию и котировки упадут.
Впрочем, пока мы не можем использовать наше временное преимущество: «СПб-биржа» пока что начинает работу гораздо позже обычного. Будем надеяться, скоро все вернется в норму.
