Что такое ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

ETF (Exchange Traded Funds) – иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже, или, другими словами, прозрачная “упаковка”, в которой можно купить “весь рынок целиком”, т. е. через брокерский счет вложиться во все ценные бумаги, входящие в соответствующий индекс.

ETF (Биржевые индексные фонды )(Exchange Traded Funds) – это ценная бумага, которая торгуется, как обычные акции на крупнейших мировых рынках. Составными частями ЕТF могут быть ценные бумаги предприятий какого-либо региона или отрасли, как и паевые фонды. Работая с ЕТF, трейдер может сочетать безопасность и отлаженную работу главных мировых бирж с возможностью использовать огромное разнообразие финансовых условий в различных странах и регионах мира.

Биржевые индексные фонды – Exchange Traded Funds (ETF)

По юридической классификации ETF относятся к разряду паевых фондов и попадают под те же правила Комиссии по ценным бумагам США (SEC), что и традиционные ПИФы. Однако, их своеобразная структура обеспечила отличие требований SEC в части, касающейся покупки и продажи. ETF отличаются от паевых фондов тем, что заявки по операциям с обычными паевыми фондами проводятся на рынке в дневные часы, но само выполнение таких операций, как правило, производится перед закрытием рынка. Назначаемая по ним цена представляет собой суммарную стоимость дневных цен закрытия всех активов, входящих в данный паевой фонд. В случае с ETF всё обстоит иначе. Торги по этим фондам длятся весь день, и у инвестора есть возможность в любой момент фиксировать цены по соответствующим активам.

Надёжность ETF как инструмента фондового рынка (рассматривая отдельно от надёжности любого конкретного актива, который они могут представлять) следует рассматривать точно также, как любой сертификат на сами ценные бумаги. По своему содержанию ETF гораздо более сложный инструмент, чем паевые фонды. В то же время, интереснейшая комбинация участников конкретного рынка, представленная брокерами, финансовыми управляющими и рыночными аналитиками делает работу с ними несложной.

Если признать, что ETF являются всё-таки индексными фондами, то это побуждает инвесторов глубже вникать в философию инвестирования в индексы, преуменьшающую значение подбора акций в пользу общей покупки или продажи данного рынка. И в от отличие от большинства традиционных индексных фондов, инвесторам не нужно занимать пассивную «купил – держишь» позицию. ETF всё более становятся привлекательными инструментами хеджирования и для внутридневных трейдеров. Оба вида инвесторов могут сосуществовать на рынке, фактически усиливая позиции каждого снижением общих операционных расходов.

Количество ETF велико и исчисляется многими сотнями. Но не все они ликвидны.
Здесь мы приводим список наиболее популярных ЕТF.

Что такое ETF : простыми словами – о сложном

ETF возникли как фонды пассивного управления. Они отражают поведение того или иного финансового индекса — акций, облигаций, недвижимости, товаров. Они могут соответствовать поведению того или иного актива, скажем, золота или нефти, определенного сектора экономики (финансов, добычи сырья, биотехнологий и т.п.), географической зоны (Европы, Америки, Азии, России), стоимости компаний — большой или малой капитализации, короткого или длинного срока обращения облигаций, а также их кредитного рейтинга. Скажем, один из самых известных ETF — SPDR S&P 500 (тиккер SPY) повторяет движение индекса S&P 500.

Как правило, стоимость одной акции ETF редко превышает $100 — то есть ETF достаточно доступны для широкого круга участников торгов. Их успешно используют в своей работе как институциональные (пенсионные фонды, управляющие компании) инвесторы, так и физические лица. ETF используют даже спекулянты, покупая или продавая весь рынок. Данный инструмент обладает хорошей ликвидностью и доступностью, что позволяет использовать его в разных инвестиционных стратегиях, самая простая из которых — это распределение активов.

Наиболее популярные ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

Весь мир етф индексных фондов на карте 

Европа ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

Азия ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

Америка США ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

Информация по фондам ETF предоставлена Инвестиционной компанией “DUNTONSE“

Виды ETF ( Биржевые индексные фонды )– Exchange Traded Funds

Для того, что бы эффективно выбрать тот или иной ETF для торговли, начинающему инвестору или спекулянту необходимо четко структурировать массив ETFов, представленных на фондовом рынке.
На фондовом рынке представлены следующие виды ETFов: ETF акций, Товарный ETF, ETF облигаций, ETF валют, Индексный ETF, Обратный ETF, ETF с коэффициентом изменения.

• • ETF акций – ценная бумага, которая отображает динамику определенного набора акций. В основном, данные ETFы отображают набор акций согласно какой-то отрасли или страны. Это может быть, например, сектор энергетики, промышленный сектор. Или в ETF могут входить акции, эмитенты которых находятся в Китае.
  • Товарный ETF – ETF, который отображает цену физических товаров. Такими товарами могут быть сельскохозяйственная продукция, природные ископаемые и также ценные металлы. Товарный ETF главным образом сфокусирован на определенном товаре. При этом в основе такого ETF может находиться физический товар, который находится в определённом месте хранения. Также в основе товарного ETF может находиться фьючерсный контракт на соответствующий товар. Менее распространены ETFы отображающие в своей стоимости товарные индексы, которые в свою очередь могут рассчитываться на основе множества товаров в виде комбинации физического товара и разнообразных деривативов.
  • ETF облигаций. Базовым активом для ETFов этого типа являются облигации. Что в свою очередь позволяет торговать долговые финансовые инструменты через рынок акций.
  • ETF валют – ETF, который отображает стоимость соответствующей валюты. Данный вид торгового фонда обеспечивают возможность торгов валютными парами, без выхода на рынок Forex.
  • Индексный ETF – ETF, который отображает динамику определенного индекса, на столько близко, на сколько это возможно. Конечно, индексный ETF может торговаться с дисконтом или премией по отношению к индексу. Но данные периоды времени очень малы, поскольку очень быстро разница нивелируется арбитражем со стороны институциональных инвесторов.
  • Обратный ETF – ETF сконструированный с помощью разнообразных деривативов. Целью такой конструкции является формирование обратной связи между ценой ETF и соответствующего ему индекса или набора акций. Что означает, если определённый индекс будет иметь понижательную динамику, то обратный ETF будет расти. И наоборот если определённый индекс будет иметь растущую динамику, то обратный ETF будет падать. ETF данного вида очень часто используются институциональными инвесторами, которые имеют ограничения на торговлю коротких позиций. Поэтому, что бы хеджировать свои риски при падениях рынка или сектора, институциональные инвесторы могут покупать данный вид ETFов.
  • ETF с коэффициентом изменения. Данные ETFы имеют в основе разнообразные активы. При этом главной особенностью данных фондов является наличия определенного коэффициента изменения данного ETF по отношению к базовому активу. Этот коэффициент, как правило, имеет значение 2 или 3. Поэтому данный вид ETFов могут называть двойными или тройными. То есть, если мы рассматриваем двойной ETF, то он растет в два раза больше, чем растет его базовый актив. И соответственно падение данного ETFа будет в два раза больше падения его базового актива. Эти ETFы позволяют осуществлять более агрессивные спекуляции, при этом риски торговли данными инструментами также повышены.

При этом отдельно взятый ETF может совмещать в себе характеристики нескольких типов, представленных выше. Это может быть, например, индексный обратный ETF с коэффициентом 3. Таким характеристикам соответствует Direxion Daily S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS).

Ниже в таблице представлены примеры описанных видов ETF.

ТОП 9 ETF фондов по популярности (капитализации)