История Берни Мэдоффа — бизнесмена, который построил крупнейшую в мире финансовую пирамиду и замаскировал её под инвестиционный фонд. Мэдофф был приговорен к 150 годам тюремного заключения, а его незаконная деятельность обернулась катастрофой для всей семьи. В биографическом фильме Барри Левинсона о самом знаменитом финансовом мошеннике 2000-х Бернарде Мэдоффе главную роль исполняет Роберт Де Ниро
ОБЗОР КНИГИ МАРКА ДУГЛАСА «ЗОНАЛЬНЫЙ ТРЕЙДИНГ» Эта книга описывает всесторонний взгляд на трудности, с которыми сталкивается человек, принявший вызов от финансовых рынков. Когда наступает понимание того, что дело не ограничивается подсказками брокеров, а обоснование покупки или продажи является, в сущности, чрезвычайно сложным делом, дающим непредсказуемые результаты. Книга предлагает серьезный психологический подход, который должен содействовать достижению стабильных положительных результатов торговых решений трейдера. Автор не предлагает готовой системы торговли, но его интерес лежит в совершенно иной плоскости – показать, как следует мыслить для того, чтобы превратиться в стабильно успешного трейдера. Книга предназначена для широкого круга читателей, самостоятельно выходящих на любые финансовые рынки (фондовые, фьючерсные, валютные и товарные).
Большая часть решений на фондовом рынке сегодня принимается не человеком, а компьютером. Останется ли для нас место на инвестиционном рынке? Роботы принесли на фондовый рынок небывалые скорости. За одну секунду они покупают и продают акции несколько тысяч раз. В результате, если в 1975 году средний срок владения одной акцией в США составлял около 18 дней, то в 2014 году он сократился до 2 дней. Учитывая неофициальные биржи (так называемые dark pools), на которые приходится большая часть оборота высокоскоростных роботов и в то же время данные которых не раскрываются, фактический средний срок владения акциями сегодня практически наверняка уже измеряется часами.
Чем отличается алгоритмичекий трейдер от интуитивного. У них разные подходы к трейдингу. Алгоритмический трейдер должен сначала протестировать свою систему на исторических данных и проверить как она вела себя бы в тех условиях. Надо заметить что алгоритмический трейдер это, вообще, очень широкое понятие и многие понимают по-разному. Очень частое мнение что алгоритмический трейдер это только тот кто занимается HFT, или каким-нибудь арбитражом, кто пишет коды на R, Питоне и т.п. И при всем этом, работает над повышением латентности отправления торговых приказов для того чтобы быстрее всех открыть сделку и сразу же через миллисекунду закрыть ее с прибылью. Это все, конечно, хорошо, но по-моему, алгоритмический трейдинг не ограничивается этим. Например, торговец, создавший торговую систему на недельных таймфреймах построенную на индикаторе БоллинджерБэнд, протестировавший на истории в пару десятков лет это тоже алгоритмический трейдинг, если, конечно, при торговле будет четко следовать алгоритму.
Все знают что прибыльную алоритмическую систему создать очеь трудно, если вообще, возможно. А уж такую, которая почти без просадок, без убыточных месяцев, заведомо невыполнимая задача. Я сразу отметаю псевдосистемы, которые оптимизированы на истории при помощи различных уловок, так как это пустая трата времени и в реале зарабатывать не будет. Но смотрятся такие системы очень привлекательно.
Так вот, создал трейдер нормальную торговую систему эксплуатирующую какую-то рыночную неэффективность и смотрит на ее эквити — конечно же есть длительные и глубокие просадки, даже длиной не только в несколько месяцев, но и в год, хотя в итоге, на длительном промежутке времени, все же, растет с преемлемой доходностью. Можно, конечно искать дальше систему с более лучшими результатами, но не факт что такая система есть, а искать можно до конца жизни и не найти. Поэтому и остановится алгоритмический трейдер на этой далеко не совершенной системе, так как лучше у него ничего нет, хорошо отдавая себе отчет в том что его ждет — длительные просадки, череда убыточных сделок, а отсюда головная боль и вероятность потерять веру в систему, потому что, а вдруг рынок изменится и система больше не будет зарабатывать.
Теперь, представим что алгоритмический трейдер поделился своей торговой системой с интуитивным трейдером. Вроде бы система на длительном промежутке времени зарабатывает, но с такими убыточными периодами интуитивный трейдер точно не захочет торговать. Ведь если он ее согласится торговать, то заранее добровольно обрекает себя на длительные периоды неудач и убытков. Что он, дурак что ли, ведь если он станет торговать интуитивно, то у него есть надежда что убыточных периодов можно будет избежать и при самосовершенствовании добиться того что его торговля станет, вообще, безубыточной. Зачем добровольно обрекать себя на убыточные сделки.
Так, о чем это я? :)
В общем, думаю, смысл в том что алгоритмический трейдер все же не выдержит, одолеют его сомнения в критические периоды и остановит он свою торговлю в самый неподходящий момент. А интуитивный трейдер так и не станет совершенством и не научится торговать только прибыльно. И тоже, в какой-то критический момент потеряет веру в свои способности, остановит трейдинг и отправится на смартлаб учить новичков прибыльной торговле.
Под баскет трейдингом подразумевается покупка или продажа нескольких акций из одного сектора или индекса. Допустим, нефтяной сектор растет и вы решаете купить акции, входящие в нефтянку. Выбираете к примеру 10-15 акций из этого сектора и как только индекс дает вам сигнал, входите одним нажатием кнопки в выбранные акции.
О книге Авторы постарались дать подробнейшее описание устройства фондового рынка США, сделать выводы и дать советы, позволяющие применять полученные знания на любом фондовом рынке — не только в США, но и в России. Прочитав эту книгу, вы познакомитесь с историей фондового рынка США и его устройством, узнаете о главных участниках, их целях и функциях, освоите «боевой арсенал» финансовых инструментов инвестора.
Неплохо сегодня сходили вниз фьючнрсы на золото и кофе. И вот что из этого получилось. Кстати терминал OpenECry превратился в последнее время в непонятно что. Торговать через него становится просто невозможно — Disconnected– Reconnected… большую часть времени он в отключке. Хорошо что есть возможность во время редкого состояния когда он в онлайне выставить заявки “закрыть позицию на закрытии сессии” или “закрыть позицию в определенное время”. Вот так и торгуем.
Это золото:
Это кофе:
Оригинальное название: Quants: de alchemisten van Wall Street Год: 2010 Длительность: 50 минут Производство: телеканал VPRO
Трейдеры с более развитым интуитивным мышлением зарабатывают больше денег и остаются в профессии дольше других, говорится в научном исследовании. Как передает агентство Reuters, согласно гипотезе эффективного рынка (EMH) все участники рынка имеют равный доступ к историческим данным о рыночных ценах, публично доступной информации и частной информации. Таким образом, ни один из участников рынка не имеет преимущества перед другими в принятии инвестиционных решений.
Посмотрим как отторговали прошлый год профи (CTA).
Обший индекс оказался в убытке, первый раз начиная с 1992 года
Трендслежение, естественно, как обычно, в минусе:
Даже системный трейдинг в минусе. Это означает что торговые системы больше не работают и торговля по ним равносильна подбрасыванию монетки — кому-то повезет, а кому-то нет.
