hft

Отчет ECB по HFT на рынке NASDAQ, NYSE

Сегодня ЕЦБ опубликовал исследование о влиянии HFT (NASDAQ, NYSE) на финансовые рынки. Основной вывод, по сути — HFT убил скальпинг. Скачать его можно тут: http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1602.pdf Основные выводы следующие: HFT повышает эффективность рынков, снижая ошибки ценообразования. Если регуляторы будут мочить HFT, то эффективность рынка снизится, волатильность подрастет В моменты сильных сдвигов на рынке HFT может повышать нестабильность рынков. В обзоре все изменения цены делятся на два вида: перманентные изменения цены ошибки ценообразования (шум) Так вот HFT повышает эффективность, когда торгует против шума. Уровень шума сокращается, цена становится более эффективной. Но когда HFT начинают колбасить в направлении крупных ордеров, они играют в направлении permanent shift, и усиливают движение.

Как потерять 465 миллионов, отчет компании Knight Capital

Это, пожалуй, самый болезненный отчет об ошибке, который я когда-либо читал. Он красочно описывает шаги, которые привели к потере 465 миллионов долларов компанией Knight Capital в связи с ошибкой программного обеспечения, проявившейся в прошлом году и обанкротившей компанию. В этом отчете есть все характеристики технического долга в огромной, лишенной поддержки и запущенной базе кода (ошибка произошла из-за исполнения кода, который не использовали почти 9 лет) и ужасная и грустная история взаимодействия между разработчиками ПО и ИТ-профессионалами.

Печальная история лучшего русского программиста VS Goldman Sachs

Через месяц после того, как в 2009 году ведущий программист Goldman Sachs Сергей Алейников покинул компанию, он был задержан. Ни ФБР, ни присяжные, кажется, так до конца и не поняли, что же он сделал. Goldman Sachs обвинил его в краже десятка мегабайт компьютерного кода, и 41-летний отец троих детей получил восемь лет лишения свободы. Об этом — история противостояния обычного трудоголика и обвинительной машины. 

Проп-трейдинг: меняющаяся динамика

Регулятивные изменения вынуждают фирмы в каждой точке торгового цикла переоценивать свои бизнес-модели.Проп-фирмы не были защищены от издержек из-за низких объемов и высокой уступчивости, которые отравляют жизнь большинству организаций в индустрии, и с чем многие боролись последние 18 месяцев. Это привело к консолидации на рынке. Вот недавние примеры: Getco покупает Automat, Marex Spectron преобретает Schneider Trading Associates, Webb Traders объединяется с Caerus Trading. Однако вместе с изменениями для проп-фирм также появляются благоприятные возможности. Правило Волкера (Volcker Rule) в США и шаги, предпринимаемые в Европе для отделения подразделений проп-трейдинга от розничных банков, сократят объем проп-прейдинга в банках и в дальнейшем продвинут традиционные проп-фирмы. В краткосрочной перспективе это уменьшит ликвидность, а также предоставит удобный случай для набора талантливых людей, уходящих из банков. Но у проп-трейдинговых фирм имеются и большие краткосрочные проблемы. Увеличивающиеся технологические затраты бьют по прибыли, тогда как более низкие объемы уменьшают возможности трейдеров. 

Citadel Securities: компьютеры, управляющие фондовым рынком

Торговая платформа Citadel Securities без лишнего шума стала одной из самых крупных сил на фондовом рынке США. С 35-го этажа офисного здания в центре Чикаго Citadel заключает в Соединенных Штатах одну сделку с акциями из каждых восьми. Она торгует примерно 900 миллионами лотов акций в день. Через системы Citadel проходит больше акций, чем через Нью-Йоркскую фондовую биржу (New York Stock Exchange, NYSE), которая торгует примерно 700 миллионами лотов акций в день. Если вы владеете пенсионным счетом или когда-нибудь пользовались услугами онлайн-брокера, то ваши сделки почти наверняка прошли через Citadel. Самый поразительный факт о торговом зале биржи заключается в том, на сколько устрашающе тихим он выглядит. Торговым залом «управляют» примерно 40 человек, но они лишь наблюдают за компьютерами, которые используют алгоритмы для заполнения и отправления биржевых заявок.

Видео: HFT роботы у Citadel Group

Небольшое видео о работе HFT роботов у Citadel Group на фодновой бирже США (NYSE,NASDAQ,AMEX). Специально для CNNmoney

Видео: Деньги и Скорость” Inside the Black

Деньги и скорость: «Внутри черного ящика» — это остросюжетный фильм, на основе реальных событий, который перенесет вас в самое сердце нашего автоматизированного мира. Основан на рассказах участников и видео данных воспроизведенных до миллисекунды, он возвращает нас в события — Черный вторник 6 мая 2010 года: самое быстрое и низкое падение Американского рынка акций, когда-либо бывшего в истории. 1 Часть 2 Часть

500 000 $ за 1 год (Робот – HFT)

Интересную статью написал Jesse Spaulding в своем блоге как он использую высокочастотную торговлю заработал 500 000 долларов с 2009  по 2010 год. В этом посте детально описано как с 2009 по 2010 г. я заработал примерно 500 тыс. долларов используя высокочастотную торговлю. Поскольку я торговал совершенно независимо и больше не использую свою программу, то счастлив рассказать вам обо всем. Я торговал в основном на Russel 2000 и фьючерсных контрактах DAX. Я считаю, что ключ к моему успеху заключался не в сложных финансовых уравнениях, а скорее в полной разработке алгоритма, который связал много простых компонентов и использовал машинное обучение для оптимизации и получения максимального дохода. Вам не нужно знать сложную терминологию, потому что после того как я установил свою программу, все остальное было основано на интуиции (удивительный курс машинного обучения Эндрю Нг (Andrew Ng) тогда еще не был доступен, но если Вы пройдете по ссылке, то попадете на мой текущий проект: CourseTalk – обзорный сайт для Массового открытого онлайн-курса (Massive open online course, MOOC)). Продолжение статьи на русском языке можно прочитать у mehanizator  

New game in town

Для тех , кого интересует как работает High frequency trading. Приведенный клип показывает самые примитивные стратегии. На самом деле существуют куда более сложные алгоритмы. Я обнаружил некоторые идеи, кjторые еще использовались при ручном скальпинге в прошлом, но теперь при помощи программ это куда более эффективнее.
Поэтому победитель ЛЧИ2009 наверняка использовал что то близкое к этому, то есть без сложного алгоритма и как бы вручную. Конечно можно сказать, что это неполный автомат поскольку много стратегий уже встроено и нужно лишь их запустить.
Cyborg trading имеет много видео материала и они предлагают такой модуль , который можно подгрузить к некоторым известным торговым платформам.

Пролистать наверх