Обзор компаний на фондовом рынке
Сегодня у нас спекулятивная идея: взять акции полупроводникового бизнеса Applied Materials (NASDAQ: AMAT), дабы заработать на росте заказов у этой компании. Потенциал роста и срок действия: 18,5% за 17 месяцев без учета дивидендов; 10% годовых в течение 15 лет с учетом дивидендов.
Несмотря на инфляцию, сбои в цепочке поставок, нехватку рабочей силы и прочие проблемы, вызванные пандемией, 2021 год оказался успешным для инвесторов в фондовый рынок. Вот акции, которые прибавили десятки и сотни процентов за прошлый год.
Сегодня у нас спекулятивная идея: взять производителя полупроводниковых компонентов Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS), дабы заработать на отскоке этих акций после сильного падения.
Freedom Holding (NASDAQ: FRHC) — американская брокерская компания родом из Казахстана. Бизнес ее крепок и маржинален. Но есть политические риски. На чем зарабатывают В общем-то, это тот самый «Фридом Финанс», про который вы все слышали: компания родом из Казахстана, зарегистрированная в США.
Сегодня у нас спекулятивная идея: взять акции производителя оборудования для производства кремниевых пластин Lam Research (NASDAQ: LRCX), дабы заработать на росте спроса на их продукцию. Потенциал роста и срок действия: 14% за 14 месяцев без учета дивидендов; 10% годовых в течение 15 лет с учетом дивидендов.
10 января Take-Two — издатель серий игр вроде GTA, Red Dead Redemption и Mafia — объявил о покупке разработчика мобильных игр Zynga за 12,7 млрд долларов. Издатель может сильно переплатить за убыточную Zynga, что и расстроило инвесторов. Детали сделки 7 января акции Zynga стоили 6 $. Take-Two предложила акционерам на 64% больше — 9,9 $. Учитывая долг Zynga, поглощение обойдется Take-Two в 12,7 млрд долларов. Издатель рассчитается с владельцами Zynga собственными акциями и деньгами. Если компании получат одобрение регулятора, сделку закроют в апреле — июне 2022 года. Финансовые результаты Zynga Zynga — разработчик мобильных игр вроде FarmVille, CSR Racing и Empires & Puzzles. Основной доход компании — это продажа внутриигровых предметов и рекламы. В последние 10 кварталов, начиная с 2019 года, квартальная выручка Zynga увеличивается как минимум на 40%. Несмотря на такой рост, компания все еще остается убыточной. Даже пандемия, когда люди стали больше играть, не помогла разработчику выйти на стабильную прибыль. Дело в больших затратах на разработку и рекламу. Так, в последние 12 месяцев эти расходы составили примерно 60% от выручки, или почти всю валовую прибыль. Как итог, операционная прибыль Zynga оказалась немногим больше нуля — 29 млн. Чистый убыток за последние 12 месяцев — 90 млн долларов. По прогнозам Zynga, в 2022 году ее выручка вырастет двузначно, но из-за расходов на маркетинг разработчик планирует увеличить операционную маржу только в ближайшие несколько лет. Планы Take-Two По словам Take-Two, мобильные игры — это самый быстрорастущий сегмент в индустрии, который в ближайшие три года будет расти в среднем на 8%. Издатель ожидает, что после поглощения его доля доходов с мобильных игр увеличится с 12% в 2022 финансовом году …
«Группа Позитив» (MOEX: POSI) — это один из крупнейших российских разработчиков решений в области кибербезопасности, который на своем рынке работает уже около 19 лет.
В 2022 году прошло всего пять торговых сессий, а многие акции уже успели упасть или вырасти более чем на 10%. И вот почему. Федрезерв сломал Nasdaq В декабре Федрезерв объявил, что ускорит сворачивание стимулирующей программы и закончит покупку казначейских облигаций в марте 2022 года.
Инженеры DoorDash трудятся на курьерских субботниках. Флэш бежит от Viacom и AT&T в объятия Nexstar. Илон Маск гонит по встречке прямо в Синьцзян. Дисклеймер: когда мы говорим о том, что что-то выросло, мы имеем в виду сравнение с аналогичным кварталом годом ранее. Поскольку все эмитенты из США, то все результаты в долларах.
В декабре на Московской бирже начали торговаться новые облигации российских регионов и компаний, акции «Группы Позитив» и множества иностранных компаний. Также появились новые биржевые ПИФы и ETF. Часть новых облигаций мы не упоминаем.