Как выстроить вкладывательный портфель. Ведает индивидуальный брокер

2-ой принцип построения ранца — избегать вложений в активы, в которых вы плохо разбираетесь. Чем больше вы будете придерживаться этого правила, тем наилучший итог увидите на выходе.

60/40 — работает либо нет

Разберем построение ранца на примерах. Часто встречающееся распределение активов смотрится так: шестьдесят процентов акций,40 % облигаций. Элементарной планом в данном случае будет на шестьдесят процентов приобрести индекс широкого рынка, а на сорок процентов — индекс корпоративных и ценных бумаг с государственным обеспечением. При таком ранце ребалансировку необходимо делать 1 раз в год. Невзирая на то, что стратегия кажется доверчивой и даже топорной, она работает.

Как повысить эффективность и понизить риск

Сейчас попробуем усложнить содержимое ранца, чтоб понизить опасности либо повысить эффективность. Длительные облигации должны приносить завышенную эффективность, так как их держатели больше испытывают судьбу. Однако в действительности эффективность облигаций слабо зависит от срока, потому длительные облигации расслабленно можно поменять короткосрочными. Так мы снизим опасности ранца.

Иной вариант — добавить в портфель больше заграничных акций. К примеру, не считая индекса S&P 500 вложиться в показатели компаний остальных продвинутых стран: Европы, Австралии и Азии, чтоб соотношение бумаг вышло тридцать процентов/тридцать процентов. Так мы снизим риск за счет расширения ассортимента и повысим эффективность ранца. Это кажущееся чудо разъясняется низкой корреляцией этих индексов с акциями США.

Если пойти далее, можно разбавить акции больших организаций продвинутых стран, из которых состоят показатели, акциями маленьких компаний. К примеру, привести портфель к такому соотношению: S&P 500 — пятнадцать процентов, акции маленьких организаций из США — пятнадцать процентов, акции компаний остальных продвинутых стран — тоже пятнадцать процентов, и пятнадцать процентов акций маленьких заграничных компаний. Подобное распределение улучшает расширение вариативности и увеличивает эффективность.

Процесс построения ранца можно продолжать и далее, в том числе активы развивающихся рынков либо, к примеру, недвижимость. Полезность добавленных классов активов определяется тем, как они понижают риск либо увеличивают эффективность вашего ранца.

В другой раз мы побеседуем о портфельных стратегиях.

Если у вас есть портфель ценных бумаг ценой от 3 млн руб., советуем провести аудит — это безвозмездно. Вы получите проф мнение индивидуального брокера, которое было основано на аналитике Argus Research и BCS Global Markets.

Кто подобные Decision makers, C-Suite executives и топ-10 C-Level