брокер” />
Индивидуальные брокеры помогают разобраться, как сформировать длительный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Прошлые статьи вы сможете прочесть по тэгу. Сейчас побеседуем, как выстроить вкладывательный портфель.
На тарифе Специалист по управлению капиталом индивидуальный брокер — это тот, кто обеспечивает проф сопровождение вложений: составляет для клиента денежный план, помогает сформировать портфель и аккомпанирует на всем пути инвестирования к достижению задач.
Артур Беджанов, Индивидуальный брокер
При построении ранца мы должны осознавать, что можем проконтролировать не настолько не мало причин. Мы желаем планировать вложения с учетом будущих событий, но в действительности не много что можем предсказать. В ретроспективе неважно какая стратегия будет иметь свои минусы.
Потому основная задачка длительной тактики — привести финансиста к определенному денежному результату с меньшими рисками.
В короткосрочной перспективе хоть какой портфель будет временами казаться нам «неверным», и мы захотим поменять принятые нами стратегические решения. К примеру, в периоды возрастающего рынка захочется иметь в ранце больше акций, а в периоды падения — больше денег.
Принципы неплохого ранца
1-ый принцип построения неплохого ранца — отобрать лишь ликвидные активы. Чтоб в случае необходимости мы могли реализовать часть вложений в течение недели. Это означает, что бриллианты, редчайшие монеты, столовое серебро и антикварные авто придется исключить. А также, стоит отрешиться от специфичных инструментов вроде фьючерсов и опционов. Они подступают для спекуляций, но не для длительного ранца.
Очередной класс активов, к которому стоит отнестись с осторожностью — это золото. Почти все включают золото в свои ранцы из-за низкой корреляции с иными классами активов. Однако самый наилучший итог золото, обычно, указывает в период кризисов, когда ценные бумаги падают в цене.
2-ой принцип построения ранца — избегать вложений в активы, в которых вы плохо разбираетесь. Чем больше вы будете придерживаться этого правила, тем наилучший итог увидите на выходе.
60/40 — работает либо нет
Разберем построение ранца на примерах. Часто встречающееся распределение активов смотрится так: шестьдесят процентов акций,40 % облигаций. Элементарной планом в данном случае будет на шестьдесят процентов приобрести индекс широкого рынка, а на сорок процентов — индекс корпоративных и ценных бумаг с государственным обеспечением. При таком ранце ребалансировку необходимо делать 1 раз в год. Невзирая на то, что стратегия кажется доверчивой и даже топорной, она работает.
Как повысить эффективность и понизить риск
Сейчас попробуем усложнить содержимое ранца, чтоб понизить опасности либо повысить эффективность. Длительные облигации должны приносить завышенную эффективность, так как их держатели больше испытывают судьбу. Однако в действительности эффективность облигаций слабо зависит от срока, потому длительные облигации расслабленно можно поменять короткосрочными. Так мы снизим опасности ранца.
Иной вариант — добавить в портфель больше заграничных акций. К примеру, не считая индекса S&P 500 вложиться в показатели компаний остальных продвинутых стран: Европы, Австралии и Азии, чтоб соотношение бумаг вышло тридцать процентов/тридцать процентов. Так мы снизим риск за счет расширения ассортимента и повысим эффективность ранца. Это кажущееся чудо разъясняется низкой корреляцией этих индексов с акциями США.
Если пойти далее, можно разбавить акции больших организаций продвинутых стран, из которых состоят показатели, акциями маленьких компаний. К примеру, привести портфель к такому соотношению: S&P 500 — пятнадцать процентов, акции маленьких организаций из США — пятнадцать процентов, акции компаний остальных продвинутых стран — тоже пятнадцать процентов, и пятнадцать процентов акций маленьких заграничных компаний. Подобное распределение улучшает расширение вариативности и увеличивает эффективность.
Процесс построения ранца можно продолжать и далее, в том числе активы развивающихся рынков либо, к примеру, недвижимость. Полезность добавленных классов активов определяется тем, как они понижают риск либо увеличивают эффективность вашего ранца.
В другой раз мы побеседуем о портфельных стратегиях.
Если у вас есть портфель ценных бумаг ценой от 3 млн руб., советуем провести аудит — это безвозмездно. Вы получите проф мнение индивидуального брокера, которое было основано на аналитике Argus Research и BCS Global Markets.
Кто подобные Decision makers, C-Suite executives и топ-10 C-Level
