Как избрать дивидендные акции: советы управляющего

Не склонные к риску финансисты, которым важен размеренный доход, нередко выбирают выплачивающие доходы от ценных бумаг компании. Подобные вложения разрешают получать доход даже во время всеобщего снижения на рынке ценных бумаг. Однако, как показал последний кризис, и тут нет никаких гарантий: компании могут уменьшить либо совсем отменить доходы от ценных бумаг.

Пользующийся популярностью метод избрать дивидендные акции — заглянуть в перечень дивидендных аристократов. В перечень входят компании, которые по меньшей мере двадцать пять лет наращивают дивидендные выплаты. За этот большой срок произошло много рецессий и финансовых спадов, потому финансисты ценят стабильность дивидендных аристократов.

А вот основоположник Capital Wealth Planning Кевин Симпсон думает, что не стоит очень углубляться в историю: «Я не считаю, что вы специально должны отбирать компании, которые увеличивают доходы от ценных бумаг 25 либо пятьдесят лет. Мы смотрим на пятилетний период и избираем компании, которые за этот период времени прирастили доходы от ценных бумаг на 10—пятнадцать процентов. В данном случае у вас будет вправду удачный портфель».

По словам Симпсона, приостановка выплаты дивидендов в 2020 году не обязана быть «красным флагом» для финансистов. «Грамотное управление не будет пробовать прирастить доходы от ценных бумаг просто поэтому, что они постоянно так поступали. Если компания понизила либо остановила выплату дивидендов, мы убираем её из нашего ранца. Позднее, если компания восстановит выплаты, мы можем её возвратить», — рассказал Симпсон.

По данным управляющей компании Janus Henderson, в 2021 году компании во всем мире выплатят доходы от ценных бумаг в общем размере в 1,4 триллионов долларов. Это всего на три процента ниже допандемического пика. «Скорее всего, в следующие 12 месяцев дивиденды вернутся к уровню, предшествующему пандемии», — заявил один из аналитиков Janus Henderson.

В дивидендный портфель Capital Wealth входят такие компании, как Chevron, Nike, Johnson & Johnson, а еще Apple и Microsoft. В компании считают, акции с низкой дивидендной доходностью из технологического сектора помогают диверсифицировать портфель и повысить общую доходность.

В Capital Wealth нет минимального порога дивидендной доходности. Быстрорастущие компании, которые сейчас направляют свободный денежный поток на развитие бизнеса, в будущем могут начать увеличивать дивидендные выплаты. А вот компаний с аномально высокой доходностью стоит опасаться: руководство может отменить выплаты, а акции упадут.

Еще один способ выбрать дивидендные акции — изучить состав крупного фонда. Так, в фонд Vanguard Dividend Appreciation входят компании, которые быстро наращивают дивиденды: Visa, UnitedHealth, Home Depot и другие.

Крупные дивидендные компании с перспективой роста прибыли, согласно оценкам FactSet, млрд долларов