Индивидуальные брокеры помогают разобраться, как сформировать длительный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Сейчас побеседуем про то, какую эффективность приносят различные активы в действительности.
Специалист по управлению капиталом
Артур Беджанов, Индивидуальный брокер
В обыкновенной жизни мы практически не замечаем общее повышение цен. Однако инфляция медлительно обесценивает накопления и, если её байкотировать, может повредить ваш капитал. Потому эффективности инструментов необходимо ассоциировать с поправкой на инфляцию — применять показатель настоящей эффективности.
Давайте поглядим, какую настоящую эффективность получали финансисты различных активов под воздействием повышения общего уровня цен. По рублевым активам проанализируем историческую эффективность за прошедшие 25–тридцать лет, фактически с момента образования рынка ценных бумаг в Российской Федерации, а по долларовым — в разрезе века. Эти сведения дозволят представить, сколько вы заработаете на вложениях в дальнейшем, беря во внимание непостоянность рынка и вероятные кризисы.
Хранить средства под матрасом либо в ячейках — самый плохой вариант из вероятных. При этом вне зависимости от валюты. Наверняка, вы слышали фразу «средства должны работать», и вот приятное подтверждение: с 1996 г. наличные рубли принесли отрицательную настоящую эффективность более 12% в год, доллары — практически -три процента. Это означает, что со временем вы можете приобрести меньше продуктов на одни и те же средства.
Консервативные инструменты, подобные как вклады и муниципальные облигации, защитят от повышения общего уровня цен, но могут не принести доход. Вклады в рублях проявили настоящую эффективность в -полтора процента в год, государственные ценные бумаги Россия — чуток больше 0. Эффективность этих же инструментов в долларах — -0,8 % годовых. Пользующиеся популярностью вложения в период кризисного положения дел — золото и недвижимость — приносят менее один процент годовых.
Рынок акций больше рискованный, но и поболее выгодный. Даже с учетом повышения общего уровня цен эффективность американских акций составляет 6,5 % годовых, российских — примерно 9% в год.
Наши расчеты не включают несколько принципиальных качеств: налогообложение, траты на покупку, продажу и хранение активов. Однако мы уже можем сделать некоторые заключения.
1. Наличные в любом виде разрушают капитал.
2. Облигации, вклады, золото и недвижимость смогут защитить капитал от повышения общего уровня цен и сгладить опасности его колебаний.
3. Акции разрешают значительно сделать лучше благополучие.
В другой раз мы побеседуем о ординарном методе прирастить доходность вложений — о трудном проценте.
