Инвестиции. События недели (№ 14)

Всем привет! Рынки падают! Что делать? Сегодня проанализируем что к чему и сделаем выводы.

Инвестиции. События недели (№ 14)

На первый план снова выходит геополитика. Запад активно ищет причины, чтобы ввести очередные санкции. А причин много: вооружение в космосе и испытание ракет, угроза вторжения на Украину, миграционный кризис. Как всегда, во всем виновата Россия. Результатом всего является снижение российского рынка и ослабление рубля на этой неделе, особенно в пятницу, когда падали цены на нефть и была негативная риторика США по отношению к России, в частности, к Путину.

Нефть снижалась на этой неделе по нескольким причинам. Во-первых, Джо Байден обратился к крупнейшим потребителям нефти, в том числе к Китаю, Индии и Японии, с просьбой высвободить часть стратегических запасов сырой нефти, чтобы снизить мировые цены на нефть. Во-вторых, европейские страны снова вводят жесткие локдауны, что негативно для спроса на нефть и всей экономики в целом. Цены на нефть впервые с сентября дешевле 80$ и сейчас Brent стоит 78,47$.

Германия приостановила сертификацию Северного потока – 2. Цены на газ в Европе резко подскочили на этом фоне. Но это не связано с санкциями, проблема в юридическом оформлении проекта. Хотят создать новую немецкую дочернюю компанию, которая будет владельцем немецкой части газопровода. Газпром выигрывает в любом случае: остановка сертификации вызывает сильный рост цен на газ, а запуск газопровода повышает экспорт газа.

Среди положительных новостей – IPO СПБ Биржи. В первый день торгов акции выросли на 10,96% и остановились на отметке 12,76$. Напомню, что IPO было по цене 11,5$. Это мое первое IPO, как бы это странно не звучало. Начало удачное, посмотрим, какая будет динамика в дальнейшем. Например, ЦИАН тоже сначала рос после IPO, а сейчас падает на 14,24%. Если акции будет снижаться, то буду брать, т.к. компания крутая с большими перспективами.

  IBM наращивает выручку 2-ой квартал попорядку

А вот Alibaba разочаровал вышедшим отчетом. Отчет сам по себе неплохой, но он не оправдал ожидания инвесторов даже несмотря на рост выручки на 29%. Чистая прибыль снизилась на 87%. Компания сократила прогноз роста выручки на текущий финансовый год с 29,5% до 20–23% год к году. Акции 18 ноября обвалились на 11,13%. На компанию негативно влияют отмена IPO финтех-дочки Ant Group, рекордный антимонопольный штраф в $2,8 млрд и общее ужесточение регулирования IT-отрасли в Китае.

Возвращаясь к российскому рынку, как я писал, он снижается на этой неделе. Индекс МосБиржи -2,55% — в этом нет ничего плохого, даже хорошо, что акции становятся дешевле и есть возможность при той же сумме покупать больше акций. Что немного расстраивает, так это снижение моего портфеля -3,13%, что значительно больше падения индекса. Основная роль в падении нефтянки. Поэтому разрыв в доходности моего портфеля и индекса сокращается до 16,95%, хотя и остается в пользу моего портфеля.

Из акций в портфеле в основном все красное, что логично. Больше всех падает Распадская (-10,2%), т.к. цены на уголь в мире стремительно продолжают падать и почти достигли средних значений за последние годы.

Лидеры падения также вся нефтянка, кроме Газпрома и Газпромнефти. Все падает из-за снижения цен на нефть, это понятно. Но, как я писал выше, Газпром в выигрышном положении за счет Северного потока и цен на газ в Европе, которые остаются на высоких уровнях из-за приостановки сертификации проекта. У Газпромнефти вышел отличный отчет, плюс инвесторов ожидают большие дивиденды, что не дает акциям падать.

Несмотря на угрозу санкций акции ВТБ незначительно выросли на этой неделе (+0,3%). Для сравнения Сбербанк падает на 5%. Причина в том, что ВТБ продал свой пакет акций Магнита по цене 5700 руб. ВТБ владел 29,1% акций Магнита и продал 17,28%. Банк выручит более 100 млрд. руб. при том, что потратил на весь пакет 138 млрд. руб. Хорошая прибыль. Ну а Магнит, очевидно, падает на 9%, т.к. цена акций до продажи была 6500 руб.

  SWING position on January 4

Хотелось бы, чтобы падение индексов продолжилось на следующей неделе. Если индекс МосБиржи упадет еще хотя бы на 1,5%, то в конце ноября куплю акций на 20 тысяч впервые с октября прошлого года. Многим это может казаться неприятным и даже мазохизмом, но лично я хочу покупать акции дешевле, а не по максимальным ценам.

Еще больше полезной информации об инвестициях и финансах в моем Instagram — @long_term_investments . Подписывайтесь!

Пролистать наверх