FAQ по финансовым рынкам

Деривативы – это производные инструменты, цена которых базируется на стоимости других активов, которые называют базовыми (акции, валюта, товары).

К самым распространенным деривативам можно отнести фьючерсы и опционы.

Расчеты по таким активам ведутся в будущем. При этом, цена инструмента будет меняться вслед цене его базового актива (если фьючерс на акции, то цена фьючерса будет повторять график акции). Существуют деривативы, которые в своем ценообразовании имеют сразу несколько базовых инструментов. Для покупки производных инструментов обычно требуется гораздо меньшая сумма денежных средств (примерно 10% реальной стоимости).

Первые сделки с производными инструментами велись в Лондоне уже с середины XIX века.

Физические лица не имеют доступа к торгам на бирже. Всегда должен существовать брокер (посредник), который является профессиональным участником торгов и имеет соответствующую лицензию центробанка, или другой контролирующей организации.

Фактически, работая на рынке, физическое лицо имеет полную свободу действий со всеми финансовыми инструментами и ограничено в сделках только уставом своего брокера и законодательством. С юридической стороны все сделки совершаются самим брокером, выполняющим поручения своего клиента. Кроме физических лиц на бирже активно работают юридические. В последнее время все больше организаций используют валютный рынок для конвертации своих активов, минуя банковские обменники.

Фьючерс – это контракт на поставку определенного базового актива в конкретный срок.

Покупатель фьючерса обязуется к концу срока действия этой ценной бумаги приобрести этот базовый актив у контрагента. Продавец, в свою очередь, обязуется продать этот актив. Изначально фьючерсы использовались в качестве инструмента страхования, однако сейчас они стали крайне распространены среди спекулянтов за счет низких комиссионных от сделок с ними. Тем не менее, это по-прежнему очень выгодный инструмент. Работает он следующим образом.

Допустим, вы – производитель нефти. Для того чтобы вам продать этот продукт потребуется некоторое время. Даже идеальная логистика не позволит реализовать сырье мгновенно. В то же время, цена все время варьируется, причем далеко не всегда в вашу сторону. Как производитель, ваша задача не продать нефть по максимальному курсу, а покрыть себестоимость добычи и сформировать некоторую прибыль, превышающую годовую инфляцию. В этот момент на помощь приходит фьючерс. Допустим, что текущая цена вполне адекватна и вас устраивает. Новедь пока найдется покупатель, пока будет заключена сделка, цена может измениться, верно? В тот момент, когда черное золото только наполнило резервуар предприятия, производитель уже может в одно мгновение продать несколько сотен фьючерсов на нефть, пропорционально добытому сырью. После этого он не зависит от колебаний на рынке. Если после продажи нефть начнет падать в цене, вы получите прибыль от продажи фьючерса, равную величине этого падения. Если же начнется рост, то фьючерс покажет убыток, который покроет продажа реального сырья по повышенной цене.

Это идеальный страховой инструмент. Если же речь идет о спекуляциях, то ситуация ничем не отличается от торговли любыми другими инструментами: купил дешевле – продал дороже, а разницу положил себе в карман.

Объем денежных средств для первоначального депозита зависит от тех условий, которые клиенту предлагает его брокер. Фактически минимальная сумма ограничена стоимостью одного лота самого дешевого инструмента на бирже. Технически она никак не ограничена. Такой капитал может подойти для обучения. После открытия счета инвестор может заводить те суммы денежных средств, которые он сочтет нужным (начиная от одного цента и закачивая сотнями миллионов долларов). Для комфортной реализации торговых стратегий и составления инвестиционных портфелей считается оптимальным капитал в районе 5 000 – 10 000 долларов (или их эквивалентов).

Облигации – это форма кредитования через ценные бумаги. Эмитируя облигации, государство, или коммерческая организация, стремятся привлечь свободные денежные средства для покрытия собственных потребностей. Держателю облигаций причитается определенный процент, который и является его доходом.

Это относительно консервативный финансовый инструмент, позволяющий получать фиксированный доход наравне с банковским депозитом. Облигации могут котироваться как в национальной валюте эмитента (для РФ это рубли), так и в иностранных валютах (еврооблигации – USD, EUR и тд.).

Сырьевые рынки – это торговые площадки, которые предоставляют возможность покупки и продажи физического товара, чаще всего являющегося сырьем. Такие рынки интересны производителям, которые всегда могут сбыть свой готовый товар или приобрести сырье для его производства. Кроме того, эти биржи несут ценообразующую функцию. Многие розничные продавцы традиционно ориентируются на рыночные котировки своего товара на бирже.

К примеру, ведущие нефтяные компании России, такие как Роснефть, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ и проч., формируют цену бензина на заправках и в оптовой торговле, основываясь на котировках, транслирующихся с Санкт-Петербургской товарной биржи.

Еврооблигации – это ценные бумаги, которые наследуют механику работы обычных облигаций, но номинируются в иностранной валюте, чаще всего долларах США и евро. Такие активы будут интересны тем, кто ищет консервативный валютный доход. Эмитентами таких бумаг выступают разнообразные предприятия, и даже государство. Крупнейшие корпорации РФ (Сбербанк, ВТБ, ГАЗПРОМ) имеют множество выпусков еврооблигаций, которые может приобрести любой желающий.

При должной мере везения трейдер может заработать неограниченное количество процентов от своего депозита. Однако, уповая на случайность, можно очень легко потерять свой капитал. Если говорить о стабильных заработках, начинающий трейдер должен уметь хотя бы догонять уровень ключевой ставки и инфляции. На российском рынке доходность, опережающая банковский депозит, уже считается хорошей (30% годовых). Речь идет о стабильном доходе на фондовом рынке. На валютном рынке это 50-100% годовых. Найдется множество эмоциональных инвесторов, которые зарабатывают по 300-400%, и даже в месяц, особенно если взять FOREX. Они существуют в лучшем случае несколько месяцев и в конечном итоге, та концепция, которая краткосрочно давала им огромный доход, перестанет работать.

Опцион – это право продать или покупать какой-то базовый актив в будущем (акции, валюта, фьючерсы). Это чистый дериватив, который представляет собой некоторую разновидность фьючерса. Только в этом варианте покупатель и продавец не обязаны покупать или продавать предмет договоренности, а только лишь имеют на это право. Грубо говоря, это пропуск в закрытый клуб, где возможно вы сможете заработать денег. Причем на момент получения билета вы еще не знаете это наверняка, но, чем ближе тот день, когда он состоится, тем яснее вы видите, сулит ли вам этот поход прибыль. В конечном итоге вы можете сами решать, стоит вам туда идти или нет.

Всего можно совершить 4 вида сделок с опционом:

• Купить опцион call.
• Купить опцион put.
• Продать опцион call.
• Продать опцион put.

Сам опцион стоит определенную премию, которую покупатель уплачивает продавцу. Соответственно, продавец получает эту премию в качестве своего дохода.

Покупать опцион call стоит в том случае, если трейдер уверен в последующем росте актива.

Покупать опцион put необходимо, если инвестор прогнозирует падение.

Продавать опцион put и call следует в том случае, если ожидается боковое движение цены.

Опционы – это крайне сложные инструменты, которые используют в своем арсенале исключительно опытные трейдеры. Такие активы относятся к последней ступени изучения фондового рынка.

Многообразие инструментов на бирже ограничено только фантазией самих организаторов этой площадки. В РФ представлены довольно традиционные активы, такие как: акции, облигации, ПИФы, валюта, фьючерсы и опционы. На ведущих товарных биржах обращаются такие сырьевые активы, как: зерно, нефть, электроэнергия, золото, серебро, платина, никель, медь и другие востребованные товары.

Самыми ликвидными остаются такие инструменты, как валюта и индексы. К числу развивающихся финансовых инструментов относится криптовалюта и электронные деньги.

В Соединенных Штатах обращаются даже фьючерсы на погоду и теплоэнергию в часы пиковой нагрузки ТЭС.

Это частное лицо, компания или другое учреждение, которое владеет как минимум одной акцией компании и получает свою долю от её дохода.

Это лицо, которое занимается покупкой и продажей финансовых активов на любом финансовом рынке (как для себя, так и от имени другого лица или учреждения). Основное различие между трейдером и инвестором заключается в том, что инвесторы работают в долгосрочной перспективе, в то время как трейдеры склонны удерживать активы на более короткие периоды времени, чтобы использовать краткосрочные тенденции.

Трейдеры делятся на категории:

• Скальперы — приобретают ценные активы по цене спроса и тут же их пытаются продать по цене предложения.
• Свинг-трейдеры — получают выгоду на рыночных колебаниях, вкладывая деньги в ликвидные акции и удерживая позицию открытой от нескольких часов до нескольких дней.
• Дейтрейдеры — проворачивают сделки в течение одного дня. Основной их инструмент — ценные бумаги с высокой ликвидностью и волатильностью.
• Позиционные трейдеры – зарабатывают на трендах, которые могут длиться от нескольких дней до месяцев. Суть заключается в том, чтобы держать сделку открытой только до тех пор, пока она приносит деньги.

Даже покупая на сэкономленные деньги по несколько акций (при условии их роста) за пару лет можно получить неплохие дивиденды. В данном случае работает кумулятивный эффект — если не тратить свой заработок сразу, а умело реинвестировать его в покупку других акций, то сумма профита будет расти всё стремительнее.

Ниже перед вами график роста капитала с $3000 до $1 000 000 за 11 лет, при условии доходности 50% годовых и ежемесячных взносов по $300 на протяжении первых 10 лет, прибыль также реинвестируется:

Суммарно было внесено 39 000 долларов, а в итоге вышел $ 1 001 032.

График доходности Уорренна Баффетта очень похож на эту динамику, только счет пошел на десятки, сотни миллионов, а затем на миллиарды:

Фондовый индекс – это совокупность стоимости нескольких акций (как правило, 10-500), которая отражает общую динамику на рынке. Индексы могут делиться на отраслевые, валютные и технические. Они созданы для того, чтобы инвестор мог понимать направление рынка, глядя только на одну общую величину, не исследуя десятки отдельных графиков цен. Самыми известными индексами являются: американский S&P 500 (500 предприятий), Dow Jones (30 предприятий), отечественный РТС (50 предприятий), японский Nikkei 225 (225 предприятий), китайский SSE (1075 предприятий).

На большинство ликвидных индексов имеются фьючерсы и опционы, которые позволяют зарабатывать на изменениях этих торговых индикаторов.

Выбирать акции можно исходя из нескольких подходов. Если речь идет о спекуляциях, то трейдеру будут интересны максимально ликвидные инструменты, которые можно купить и продать в любую секунду. К тому же, это должны быть достаточно волатильные активы, чтобы за относительно короткий период времени они показывали неплохую динамику роста или падения.

На сегодняшний день к таким бумагам можно отнести акции Google, Tesla, Ford, Apple, Сбербанка, ВТБ, ГМК Норильский Никель, Сургут-нефтегаза, МАГНИТа и другие голубые фишки.

Если инвестор ищет долгосрочные вложения, то на первый план выходит дивидендная доходность и перспективы долгосрочного роста. Покупать такие бумаги лучше всего после выраженных коррекций, используя недельные или дневные графики для поиска точки входа.

«Голубыми фишками» называют наиболее ликвидные акции фондового рынка, которые пользуются повышенным спросом среди трейдеров. На московской Бирже можно выделить такие акции, как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Роснефть и т.д. На бирже США топовыми считаются акции Apple, Intel Corp, Coca-Cola, McDonalds. В зависимости от региона, наименования акций будут меняться. Само наименование «Голубые фишки» пришло на фондовый рынок из казино. Фишки синего цвета обладают наибольшей стоимостью в игре.

Вам нужно зарегистрироваться у брокера, пополнить счет, установить на компьютер торговый терминал (специальная программа от брокера), выбрать там нужные акции, указать объем и купить. В этом же терминале вы можете их и продать. Каждый брокер предлагает разные программы, наиболее известны – ROX, TRANSAQ, QUIK, MetaTrader 5.

Приобретенные инвестором акции хранятся в депозитарии. В зависимости от условий хранения эта услуга может предоставляться на платной или бесплатной основе. По желанию инвестора, бумаги могут быть выведены во внешний депозитарий. Если акции достались человеку через работу или связь с каким-либо предприятием, то ему для их продажи необходимо сперва вывести их из регистратора в депозитарий брокера, а только потом продать.

Депозитарий – это база учета акционеров. Сегодня после покупки акций вы не получаете бумажные сертификаты, вместо этого вы получаете запись в депозитарии и реестрах акционеров о том, что именно вы владеете определенным количеством ценных бумаг данного эмитента. Эти данные используют не только сами компании, но и биржи для контроля стоимости ценных бумаг и регулирования рынка.

Котировка – это стоимость ценной бумаги в данный момент.

Юридическое лицо, которое разрабатывает, регистрирует и продаёт ценные бумаги для финансирования своей деятельности. Эмитентами могут быть коммерческие компании, корпорации, инвестиционные трасты, национальные или иностранные правительства. Эмитент – это компания, которая выпустила акции.

Дивиденды – это начисляемая доля прибыли компании своим акционерам по итогам финансового года или квартала.

Для получения дивидендной прибыли инвестор должен быть собственником акций на момент закрытия реестра. Эта дата у каждой компании разная. В связи со спецификой торговли на бирже фактическим владельцем собственник становится только на 2-й день после совершения сделки. Таким образом, инвестор должен купить бумаги за два дня до даты отсечки. Чтобы не переживать и наверняка получить дивиденды, сделку можно провести за неделю, чтобы был запас времени.

Т+2 – это всемирно принятая форма поставки активов на бирже. Заключая сделку сегодня, физически инструмент появится на счете инвестора только через два дня. Однако расчеты по сделке будут проходить вне зависимости от этого фактора. Чтобы несколько раз купить или продать те же акции, не нужно каждый раз ждать два дня. Доход или убыток фиксируются мгновенно после закрытия позиции.

Это законодательно утверждённая схема действий эмитента по размещению ценных бумаг, по сути это выпуск ценных бумаг и расчет их стоимости.

IPO – это первичное размещение акций компанией на бирже. Рынок акций делится на 2 типа: первичный и вторичный. На первичном рынке продавцом выступает компания-эмитент. В случае с ГАЗПРОМом, это будет ОАО «ГАЗПРОМ». Покупателями выступают частные инвесторы и юридические лица. После размещения акции ГАЗПРОМа начинают обращаться между рядовыми участниками биржи. Это называется вторичным рынком. Те акции, которые каждый день можно видеть на рынке (Сбербанк, Ferrari, Procter & Gamble и т.д.), обращаются именно на вторичном рынке. То есть, покупая акции Роснефти, вы приобретаете их не у самой нефтяной компании, а у анонимного контрагента. Размещая бумаги на IPO, компания-организатор, как правило, планирует заработать, поэтому продает акции по крайне завышенной цене. Только в редких исключениях бумаги продолжают расти после первичного размещения.

Все зависит от стоимости самих акций. К примеру, акции Яндекса стоят 1900 рублей, акция Microsoft – $73. Из более чем 10 тысяч акций на международном рынке, есть большой разброс цен от нескольких долларов до нескольких тысяч. На сумму в $500-1000 вы можете купить по одной акции 10-15 компаний, собрав собственный портфель.

Во всех торговых терминалах публикуется курсовая цена за одну акцию. Однако, на российском рынке торговля ведется лотами, которые включают в себя пакеты акций по 10, 100 и более штук. Сделано это для стандартизации и уменьшения числа неэффективных транзакций крайне дешевых акций, которые стоят десятые доли копеек. Только на американских биржах акции продаются поштучно.

Депозитарные расписки – это ценные бумаги, которые удостоверяют, что акции эмитента находятся в депозитарии той страны, где он расположен и принадлежат владельцу расписки. Имея в собственности такую бумагу, ее держатель имеет право получать все привилегии, которые ему причитаются как номинальному держателю акций.

Создан такой инструмент для того, чтобы инвесторы в других странах тоже могли торговать акциями компаний, которые зарегистрированы за рубежом. К примеру, в Лондоне обращаются расписки американского типа (ADR) на российские акции. Участники торгов в Великобритании могут свободно торговать этими бумагами. Номинированы они в местной валюте, но сам их курс не отличается от стоимости своего базового актива.

Сам процесс покупки акций происходит в момент, когда биржи открыты и работают, хотя поручение брокеру можно дать в любое время. На Московской Бирже торговля акциями ведется днем, с 10:00 до 19:00 по московскому времени. Таким же образом в световой день открываются биржи и в других странах. Особенностью торговли может стать разница во времени, например акции Toyota можно купить только ночью по московскому времени, когда в Токио день и биржа открыта. Время работы бирж примерно у всех одинаково, в промежутке с 8 утра до 7 вечера.

Минимальная сумма ограничена только ценой самих акций, которая каждый день меняется. Из «голубых фишек» можно выделить акции ВТБ, один лот которых стоит 700 рублей. Также для примера акции Microsoft и Tesla стоят в пределах 45 и 700 долларов соответственно.

Если говорить о втором эшелоне, можно в качестве примера привести акции металлургической компании «Мечел». Один лот равен стоимости одной акции и составляет 65 рублей.

Бинарные опционы – это производные финансовые инструменты, которые имеют четкие границы прибыли и убытков. Изначально, такой контракт покупается за фиксированную сумму. Если к моменту его экспирации актив находится в прибыльной зоне – трейдер выигрывает некую премию (70-85%). В зеркальной ситуации инвестор теряет стоимость опциона.

Как и на FOREX, для торговли бинарными опционами не потребуется большого капитала. Начиная от 250 долларов можно с головой окунуться в мир торговли бинарными опционами. Минимальные сделки ограничены только самим брокером и могут равняться 10-15 долларам.

Заработок на бинарных опционах ничем не ограничен. Каждая прибыльная сделка приносить фиксированную прибыль в 70-85% от суммы инвестиции. Процент прибыли зависит от брокера и актива.

Базовыми активами контрактов являются:

• Самые ликвидные акции (американские, европейские, российские, азиатские)
• Фьючерсы на сырьевые товары (нефть, газ, золото, сахар…)
• Фондовые индексы (также со всего мира)
• Валютные пары (более 30)

Экспирация – это время истечения срока действия бинарного опциона. Другими словами, это момент закрытия сделки, в который происходит расчет цены актива, стала ли она выше/ниже цены на момент покупки.

Бинарные опционы можно покупать на сроки – 30 секунд, 1 мин, 2 мин, 5 мин, 10 мин, 15 мин и далее до месяца. Чаще всего популярные сроки это от 15 минут до часу.

CALL опцион следует покупать тогда, когда трейдер прогнозирует рост актива.

PUT опцион следует покупать тогда, когда трейдер прогнозирует падение актива.

Если на момент закрытия сделки цена не совпала с направлением прогноза, инвестор потеряет средства в размере стоимости опциона и не больше.

Опцион «In Money» это тот опцион, который во время сделки и во время экспирации находится в прибыли, то есть цена совпадает с прогнозом. «Out Money» наоборот, цена актива пошла против условия Call/Put опциона.

Exchange Traded Funds (ETF) – это инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Стоимость этих ценных бумаг изменяется пропорционально изменению тех активов, которые были приобретены управляющей компанией этого ETF. К примеру, если фонд приобрел в свое пользование пакет из нескольких акций разных корпораций, то его стоимость будет расти, если растут эти акции. Чаще всего фонды копируют составы фондовых индексов, например, состав S&P 500, то есть инвестору нет необходимости покупать акции 500 компаний, он может купить одну акцию ETF фонда который копирует индекс.

ETF часто называют готовыми портфелями, так как они содержат в себе большой пакет акций других компаний.

Большинство фондов проверяются регулятором той биржи, на которой они обращаются. Тем не менее, надежность фонда имеет немаловажное значение для инвестора. Чтобы выбрать ETF трейдер должен изучить нормативные акты ETF, ознакомиться с перечнем тех инструментов, в которые вкладывает этот фонд и для себя решить, в какой сектор рынка он желает инвестировать.

Ведение традиционных биржевых фондов происходит, чаще всего, пассивно. Это значит, что управляющие не делают слишком частых сделок, приобретая или избавляясь от входящих в состав ETF ценных бумаг для того, чтобы получить доход от краткосрочного изменения котировки на бирже. Однако, вложение денег в такие фонды сопряжено с определенным риском.

Цена самого ETF может упасть, если инструменты в его составе аналогично упадут. Следовательно, вложение в иностранные фонды нужно сравнивать с вложением в стандартные акции или фьючерсы, торговля которыми ведется на рынке. Базовый риск вложений в ETF – это риск снижения цен. В нашем случае биржевой риск фондов – это падение котировок активов, включенных в его состав. Деньги иностранного фонда могут быть вложены в рынок на некоторый период времени не в полном размере.

Капитал ETF может быть инвестирован в акции конкретной компании, которая принадлежит узкому сектору биржи. При размахе колебаний стоимости акций ETF на бирже, деньги фонда будут оставаться вложенными в эти активы по усмотрению управляющей компании.

Брокер – это профессиональный участник биржевого рынка, который предоставляет посреднические услуги для выхода на биржу физическим и юридическим лицам. За осуществление этой деятельности он взимает со своих клиентов определенную плату (комиссия, спред…).

Кроме того, многие брокеры занимаются аналитической и инвестиционной деятельностью, проводят обучающие занятия.

Единый счет – это счет с которого можно вести торги на разных рынках и биржах. Раньше для того чтобы торговать на бирже NASDAQ и скажем XETRA, нужны были отдельные счета, тоже самое касается рынка ценных бумаг, фьючерсов и других инструментов, а также валюты счета. Единый счет лишает необходимости открывать разные счета, экономя при этом на издержках.

Брокерские комиссии полностью зависят от финансовой политики брокера. Тем не менее, в Российской Федерации большинство компаний предлагают примерно одинаковый уровень комиссионных.

Для активных трейдеров он приблизительно составляет 0,03% для фондового и валютного рынка. Внебиржевые сделки обычно стоят гораздо дороже.

Приобретая производные финансовые инструменты, трейдер платит брокеру примерно 1-2 рубля за контракт (1 контракт это примерно 1000 долларов). Кроме того, с клиента может взиматься плата за использование тех или иных торговых терминалов из арсенала компании.

В этом вопросе основную роль играет фактор надежности. Трейдер должен быть на 100% быть уверенным, что его компания исполнит взятые на себя обязательства. Есть несколько моментов, которые помогут начинающему инвестору сделать правильный выбор.

• Одним из главных критериев является наличие регулятора у брокера, и чем их больше – тем лучше.
• Брокер должен предоставлять поддержку на родном для вас языке.
• Хорошо если у брокера есть офис в вашем регионе.
• Хороший брокер – старый брокер. Чем больше лет работает брокер – тем лучше.

Торговая платформа – это торговая программа, которую предоставляет брокер своим клиентов для проведения сделок на бирже, минуя телефонные звонки и используя сеть интернет.

Брокер должен быть уверен, что никто другой не сможет воспользоваться вашими средствами и вести несанкционированную торговлю. Именно поэтому существует множество степеней защиты, начиная от банальных паролей и заканчивая двухфакторной авторизацией с применением одноразовых смс-паролей.

Депозит можно пополнить наличностью в офисе компании или электронным платежом по средством банковской карты или ЭПС (электронно-платежных систем). Как правило, брокеры предоставляют большой список реквизитов для пополнения счета любым удобным способом для вас.

Вывод денег происходит, как и ввод. Вывод делается наличными в офисе либо электронным платежом на те же ваши реквизиты, с которых вы пополняли счет.

Электронные деньги – это альтернатива реальных денег, которая используется при расчете в сети интернет.

Регуляторы – это высшая инстанция на бирже, которая следит за тем, чтобы все участники торгов полностью исполняли свои обязательства. Фактически, на большинстве торговых площадок основным регулятором выступает государство, используя промежуточные организации, такие как Центробанк.

Брокеры могут предоставлять аналитику рынка и сигналы к торговле. Брокеру выгодно чтобы вы торговали и получали прибыль, тем самым увеличивая свои обороты и отдавая больше комиссии брокеру. Поэтому брокер выдает сравнительно качественную аналитику и сигналы. Но не стоит забывать, что ее проводят люди, которые могут ошибаться, поэтому вся ответственность за принятые решения все равно остается на вас.

Вы можете ориентироваться на сигналы и аналитику брокера, но проверяя ее своими источниками.

Если клиент не помнит свой пароль, естественно, он не сможет зайти в свой личный кабинет и торговую платформу. Согласно правилам брокера, пароль чаще всего можно восстановить, воспользовавшись услугой восстановления пароля через мобильный телефон или осуществив визит в офис брокера.

Клиент брокерской компании может открыть несколько счетов как внутри одной компании, так и сразу в нескольких. Однако это правило не распространяется на счета ИИС. Один такой счет может открыть только физическое лицо, резидент Российской Федерации.

Технический анализ – это математическое отражение графиков цен, которые позволяют делать очень точные прогнозы относительно движения котировок в будущем. Специалисты, использующие этот метод, отрицают влияние таких факторов, как экономические и политические новости, макроэкономическую статистику и фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ наоборот строится на той информации, которая находится в открытом доступе. Обычно, это корпоративная статистика, макроэкономические показатели государств и отдельных компаний. Основная проблема фундаментального анализа заключается в том, он не дает четких сигналов, необходимо входить в позицию и когда из нее выходить. Все новости и отчеты можно трактовать двояко.

Если говорить о прибыльной и постоянной торговле, которой трейдер будет уделять минимум несколько часов в день, то наиболее лучшим вариантом будет являться технический анализ. Этот подход не допускает неопределенности в планах инвестора. Всегда существует четкий план, который всегда подскажет, как выйтииз сложившейся ситуации. Единственной проблемой остается соблюдение данного финансового плана. Чтобы исключить человеческий фактор многие трейдеры переходят от ручной торговли к алгоритмической, используя специальные компьютерные программы, которые не могут эмоционировать и мешать торговле.

Технические индикаторы всегда дают точную информацию, выраженную в цифрах. Приведем яркий пример.

Цифру 1 нельзя охарактеризовать никак иначе. Цифра и есть цифра. Как много бы о ней ни говорили, она не станет двойкой или нулем. Обратная ситуация наблюдается на ниве фундаментального анализа. Если выходит новость о том, что производители нефти не договорились по программе сокращения ее добычи. Человек слева от трейдера скажет так:если добыча не сократится, нефть продолжит падать и продаст фьючерс на нефть. А человек справа от трейдера скажет: если они не хотят сокращать добычу, значит, ожидают роста в ближайшей перспективе, они же не станут работать себе в убыток и купит фьючерс на нефть. Вот и остается трейдер один на один со своими мыслями.

Что ему делать? Покупать? А может продавать? Кто прав, человек слева, или человек справа?

Пока он будет мучиться этими вопросами, технический аналитик увидит, что его индикатор показал цифру «1». Он возьмет свой потрепанный блокнотик, в котором черным по белому будет написано: 1 – значит покупать, и он купит. Будет ли он прав? Далеко не факт. Но он лишает себя мучительного выбора и размышлений, которые чисто физически не имеют никакого смысла.

Тренд – это направленное движение цены в одном направлении. Они могут быть как повышающими, так и понижающими.

• Поддержка – это уровень цен на графике, от которых чаще всего развивается восходящее движение, или, по крайней мере, на которых заканчивается понижающее.
• Сопротивление – это зеркальное отражение поддержки. На уровне сопротивления цена перестает расти и очень часто начинает падать.

Ликвидность — это способность актива быстро обращаться в живые деньги. Известные акции можно купить и быстро продать, а вот акции третьего эшелона можно выставить на продажу, но долго ждать покупателя.

Волатильность – это размах колебаний цены за определенный промежуток времени. Если цена активно двигается, постоянно двигаясь между минимумами и максимумами, этот инструмент можно считать волатильным. Если же наблюдается обратная ситуация и цена стоит на месте долгое время, то по активу волатильности не наблюдается.

Кстати говоря, на бирже есть индекс волатильности на рынке, который также можно купить или продать.

Это классический жаргон трейдеров. Быки, – это те инвесторы, которые покупают активы и находятся в длинной позиции.

Медведи – это те, кто преимущественно открывают короткие позиции и продают активы, в надежде, что падение будет продолжаться.

Макроэкономические показатели – это информация, которую публикуют различные международные и национальные финансовые институты. К ним относится статистика по безработице, показатели рынка недвижимости, объемы увеличения или сокращения промышленного производства и общая кредитная нагрузка на различные государства.

Настроение рынка – это метафора, которая используется в жаргоне трейдеров. Она призвана охарактеризовать, каких участников торговли сейчас больше: продавцов или покупателей. Если настроение рынка позитивное – ждите роста. В обратном случае, если настроение рынка плохое – ожидаются распродажи.

Это межбанковский валютный рынок, который используется для обмена валютой по рыночному курсу. Здесь нет конкретного регулятора, и эта площадка не обладает централизованным местом проведения торгов. FOREX – это совокупность участников торгов по всему миру, которые самостоятельно выходят на своих контрагентов. Крайне широкое распространение среди населения этот рынок получил в 90-е годы ХХ века с приходом компьютеров в каждый дом.

CFD – это контракт на разницу. По сути, это спор между покупателем и продавцом. Тот, кто выигрывает спор (продавец или покупатель), получает разницу в качестве своего дохода. Поэтому такие контракты могут быть составлены на что угодно: на акции, на валюту, на индексы и т.д.

На деле CFD не отличаются от форекс сделок, разница может быть только в активах, так как CFD есть не только на валюты, но и на акции. Трейдер получает прибыль в зависимости от изменения уровня цены. Основная суть торговли остается та же – купить дешево – продать дорого.

Кредитное плечо – это заемные деньги, которые брокер предоставляет под процент трейдеру для увеличения максимальной позиции по счету. Эти деньги используются только для открытия сделки, и воспользоваться ими иначе невозможно.

Все валютные пары, а также некоторые курсы товарных активов по отношению к доллару, например золота.

Лонг — это покупка, рассчитанная на рост цены. Лонг (с английского long – длинный) – закрепившееся понятие того, что рост происходит медленно. Лонг – это позиция на рост цены.

Шорт — это продажа активов, взятых у брокера в кредит. Трейдер продаёт активы, будто они у него есть, получая отрицательное количество активов, а потом откупает их назад, выравнивая баланс и возвращая активы брокеру. Шорт (с английского short – короткий) – закрепившееся понятие того, что падение происходит быстро, поэтому его еще называют короткая позиция.

Торговые советники – это интегрированные в рабочий терминал трейдера программы, которые, основываясь на математических алгоритмах, сигнализируют о точках входа и выхода из рынка. Торговые советники способны не только выдавать сигналы, но и автоматически открывать и закрывать сделки за трейдера, полностью автоматизируя работу. Поэтому их еще называют “роботами”.

Работа с демо-счетом не может показать один из самых важных аспектов рыночной торговли – психологию. Когда трейдер теряет виртуальные активы на своем экране, для него это всего лишь цифры. Но когда он теряет на рынкесвои деньги, для него это убыток. Демо-счет не может научить трейдера правильно относиться к просадкам на своем счете, а так как без просадок в трейдинге не бывает, демо счет может наставить на неверный путь.

Часто можно услышать, что на демо у трейдера все хорошо, а в реальном счете не получалось, начинающие в этом случае начинают винить брокера, хотя на самом деле изменился не брокер, а сам трейдер.

Спред – это расстояние между наилучшей ценой покупки и наилучшей ценой продажи в биржевом стакане.

Быть трейдером значит понимать и чувствовать движения рынка и уметь на них зарабатывать.

Большинство CFD в качестве своих базовых инструментов имеет самые традиционные активы. В качестве примера можно выделить акции обыкновенные и привилегированные, сырьевые активы (золото и нефть), биржевые индексы (RTS, MIX, SandP500 и т.д.), валютные пары (доллар США, евро), облигации и любые другие инструменты, которые только пожелает предоставить брокер. Перечисленные выше активы это только самые популярные.

Маржа – это сумма денег, которую брокер может предоставить в залог трейдеру, для получения кредита на открытия дополнительных позиций по своему счету. От обычного кредита маржинальный отличается тем, что сумма денег, предоставляемых брокером, в несколько раз выше суммы самого залога.

Так называются специальные заявки, которые являются атрибутами риск-менеджмента профессиональных трейдеров. Они принудительно ограничивают прибыль и убытки открытой позиции, согласно той торговой стратегии, которую использует инвестор.

Минимальная стоимость лота на рынке FOREX составляет 100 000 долларов или евро. Однако брокеры предоставляют возможность торговать тысячными и десятитысячными долями лотов. Таким образом, открыть позицию можно даже на 1 доллар.

Трейдер – это активный участник торговли. Операции покупки и продажи инструментов для него настоящая работа. Ежедневная или ежемесячная, но работа, от которой он получает доход.

Инвестор занимает несколько иную нишу на фондовом рынке. Для него покупка акций – это форма размещения уже существующего капитала, а не работа. Перед инвестором не стоит задача зарабатывать условную сумму денег на рынке в сжатые сроки и выводить ее. С его точки зрения работать должны топ-менеджеры компании, акции которой были куплены на бирже. Увеличение прибыли эмитента отразится на сумме выплачиваемых дивидендов и росте рыночной цены.

Это довольно распространенный подход среди инвесторов. Он заключается в однократной покупке активов и последующем долговременном удержании этих инструментов в своем портфеле. При этом, инвестор не станет закрывать свою позицию, несмотря ни на что. Какие бы негативные новости ни выходили, и как бы ни «кричали» технические индикаторы, бумага останется в портфеле до момента физического банкротства эмитента.

Несмотря на условную простоту такого метода, он зачастую обыгрывает большинство скальперов и активных трейдеров.

Позиция должна быть максимально диверсифицирована, чтобы инвестор не зависел только от одной бумаги или одной отрасли. Закрытие в прибыль происходит с существеннойприбылью (как минимум 100-300%). К минусам этой стратегии можно отнести тот факт, что совершенно неизвестно, как долго придется находиться в позиции, чтобы увидеть прибыль.

Уоррен Баффет, богатейший в мире инвестор, придерживается именно такого взгляда на торговлю.

ПАММ-счёт (Percent Allocation Management Modul — концепция управления процентным распределением) это специальный счет, который является альтернативой доверительного управления капиталом. ПАММ счет это специальный счет трейдера, на который могут переводить средства другие люди – инвесторы. Прибыль от торговли распределяется пропорционально вкладу. Таким образом трейдер получает возможность увеличить обороты сделок и свою прибыль, а инвесторы получить свой процент от прибыли, как правило это 50-70%.

Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) – это уникальная возможность для резидентов Российской Федерации освободить от налогов свой доход на фондовой бирже или получить вычет на ту сумму денежных средств, которая была внесена на ИИС. Во втором случае налог должен быть уже уплачен с какой-то формы заработка (например, зарплаты).

Инвестор открывает у своего брокера ИИС, вносит туда средства и приступает к торгам. Доход от сделок не будет облагаться НДФЛ. Такой способ подходит для активных трейдеров. Альтернативный вариант заключается в том, чтобы внести какой-то капитал, с которого уже был удержан НДФЛ. Этодает возможность обратиться в налоговую инспекцию и вернуть уплаченные 13%. Если на таком счете купить самые простые облигации с 5-6% доходности, держатель такого счета получит 18-19%, не прилагая вообще никаких усилий и не пытаясь прогнозировать движения на рынке.

Инвестор должен выбрать только один тип льготы: либо освобождение от налогов прибыли на рынке, либо возврат НДФЛ с уже полученной прибыли.

Одним из важных условий является то, что такой счет должен просуществовать три года. Если не дождаться окончания этого периода, то при выводе средств с ИИС налоги будут удержаны в обычном порядке.

Максимальная планка по внесению средств на счет составляет 400 000 рублей ежегодно. По окончанию трёхлетнего периода не обязательно сразу закрывать счет и выводить деньги. ИИС не имеет максимального срока существования и может быть закрыт с получением льготы в любой момент после трёхлетнего периода.

Оферта управляющего – это перечень условий, которые принимает клиент, чтобы подключиться на портфельное управление. Современные торговые системы позволяют даже обычным трейдерам создавать свои собственные торговые стратегии на базе функционала, который предоставляет им брокер и составлять собственные оферты.

Инвестиционный портфель – это грамотно сформированный набор из различных активов, которые обращаются на бирже. Наличие в собственности таких активов убережет капитал инвестора от инфляции и поможет преумножить его сбережения.

Диверсификация – это снижение риска путем разнообразия портфеля по различным отраслям, рынкам, биржам, валютам.

Минимальные депозиты у большинства брокеров не превышают $300. Но для нормальной торговли с не высокими рисками желательно начинать с максимальной для вас суммой. Это не просто прихоть или слова, например, как это сказывается на рисках бинарных опционов. Если минимальная сделка 25 долларов, то с депозитом в 100 долларов, вы сможете открыть всего 4 сделки. Если у вас будет депозит в 300 долларов, то вы уже будете готовы к 12 сделкам. Это не значит что вам нужно открывать сделки одновременно, но показывает суть ваших рисков при неудачных сделках, то есть возможность продолжить торговлю не снижая обороты при первом убытке.

Для сокращения рисков и диверсификации на фондовом рынке, оптимальной считается сумма от 5 000 – 10 000 долларов США или их эквивалента.

Инвестиционная идея – это субъективное видение группы аналитиков или даже одного специалиста относительно развития цен определенных инструментов на рынке в перспективе. Такая информация может предоставляться аналитическими агентствами, брокером и рядовыми инвесторами. Чаще всего, это техническая или фундаментальная информация, построенная на некоторых статистических фактах, которые уже были опубликованы. К примеру, рост безработицы в СШАнегативно отразится на фондовых индексах Соединенных Штатов. Следовательно, под эту новость можно открывать короткие позиции по американским индексам или акциям. Стоит отметить, что большинство идей, распространяемых бесплатно, не несут в себе никакой практической ценности и могут привести к серьезным потерям в портфеле инвестора. Кроме того, создатели таких прогнозов никак не отвечают за последствия своих предположений.

Если инвестор имеет в своем распоряжении рабочий бизнес или занимает должность высококлассного специалиста, то ему гораздо выгоднее продолжить заниматься своей основной деятельностью, а накопленный капитал передать в управление специалистов, у которых есть большой опыт работы на рынке. Многие ошибочно считают, что торговля на бирже не представляет собой что-то сложное. Еще более широко распространено заблуждение о том, что можно успешно совмещать официальную работу и активный трейдинг. На самом деле это не так. Если частный инвестор начнет зарабатывать на бирже, это будет занимать 90% его времени, что сделает невозможным продолжение основной работы.