Эскалация конфликта между Израилем и Ираном, начавшаяся 13 июня 2025 года, вызвала значительные потрясения на мировых финансовых рынках. Удары Израиля по ядерным объектам и энергетической инфраструктуре Ирана, включая газовое месторождение South Pars, а также ответные ракетные атаки Ирана спровоцировали резкий рост цен на нефть, обвал фондовых индексов и повышенный интерес к активам-убежищам. На основе текущих данных и анализа геополитической ситуации ниже представлен подробный обзор последствий эскалации конфликта и прогноз на июль 2025 года.
Эскалация конфликта и нефтяной рынок: скачок цен и угроза Ормузского пролива
Текущая ситуация:
Эскалация конфликта привела к росту цен на нефть марки Brent на 6%, достигнув $74,23 за баррель — максимума за пять месяцев. Основные факторы:
- Перебои в поставках из Ирана (около 3,8 млн баррелей в сутки, или 4% мирового производства, по данным ОПЕК).
- Угроза закрытия Ормузского пролива, через который проходит 20% мировой нефти (21 млн баррелей в сутки, согласно EIA).
- Пиковый рост на 13% 13 июня 2025 года после ударов по инфраструктуре Ирана.
Прогноз на июль 2025:
- При эскалации конфликта: Цены на Brent могут достичь $85–95 за баррель, с риском роста до $100–110 (оценка JPMorgan: до $120 при худшем сценарии). Вероятность: 40%.
- При деэскалации: Стабилизация на уровне $68–73 за баррель, с возвратом к $69–70. Вероятность: 50%.
- Дополнительно: Резервные мощности ОПЕК+ (5 млн баррелей в сутки) могут смягчить дефицит, но активация займёт 2–3 недели.
Эскалация конфликта и фондовые рынки: обвал и перераспределение капитала
Текущая ситуация:
Эскалация конфликта вызвала обвал глобальных фондовых индексов:
- S&P 500: -1,1%, текущий уровень 5200 пунктов (с 5260).
- Dow Jones: -1,8%, текущий уровень 41,500 пунктов (с 42,260).
- Nasdaq: -1,3%, текущий уровень 18,200 пунктов (с 18,440).
- Nikkei 225: -1,2%, текущий уровень 38,700 пунктов (с 39,170).
- Hang Seng: -0,8%, текущий уровень 20,600 пунктов (с 20,765).
Энергетические (ExxonMobil +2,5%, Chevron +2,1%) и оборонные компании (Lockheed Martin +3,8%) показали рост.
Прогноз на июль 2025:
- При эскалации конфликта: S&P 500: 4900–4700 пунктов (-5–10%), Dow Jones: 39,000–37,000 пунктов (-6–11%), Nasdaq: 17,100–16,200 пунктов (-6–11%), Nikkei 225: 36,400–34,500 пунктов (-6–11%), Hang Seng: 19,300–18,300 пунктов (-6–11%). Вероятность: 40%.
- При деэскалации: S&P 500: 5250–5300 пунктов (+1–2%), Dow Jones: 42,000–42,500 пунктов (+1–2%), Nasdaq: 18,400–18,600 пунктов (+1–2%), Nikkei 225: 39,000–39,500 пунктов (+1–2%), Hang Seng: 20,800–21,000 пунктов (+1–2%). Вероятность: 50%.
- Дополнительно: Пошлины США (апрель 2025) усиливают давление на азиатские рынки.
Эскалация конфликта и золото: рост спроса на активы-убежища
Текущая ситуация:
Эскалация конфликта подтолкнула цену золота на 1,4% до $3426 за унцию (максимум $3500,05 в апреле 2025), благодаря геополитической нестабильности и покупкам центральных банков (Китай +12% резервов в 2024 году).
Прогноз на июль 2025:
- При эскалации конфликта: Рост до $3500–3600 за унцию (+2–5%). Вероятность: 40%.
- При деэскалации: Стабилизация на $3350–3400 за унцию (-1–2%). Вероятность: 50%.
- Дополнительно: Укрепление доллара может ограничить рост.
Эскалация конфликта и доллар США: укрепление валюты-убежища
Текущая ситуация:
Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,5% до 98,131 из-за эскалации конфликта, геополитической напряжённости и ожиданий ужесточения политики ФРС (инфляция в США: 3,8% в мае 2025).
Прогноз на июль 2025:
- При эскалации конфликта: DXY вырастет до 100–102 пункта (+2–4%). Вероятность: 40%.
- При деэскалации: Стабилизация на 97–98 пунктов (-1–0%). Вероятность: 50%.
- Дополнительно: Доходность 10-летних облигаций США (4,2%) поддерживает доллар.
Долгосрочные риски эскалации конфликта и роль США
Долгосрочные последствия:
- Нефтяной кризис: сокращение предложения на 5–10%, цены до $120–150 за баррель (Goldman Sachs).
- Инфляция: рост на 1–2% из-за энергоносителей.
- Цепочки поставок: дефицит товаров, особенно в Азии (импорт нефти в Китай: 11 млн баррелей в сутки).
Роль США:
Президент Дональд Трамп призвал Иран к переговорам, но перспективы неясны:
- Санкции против Ирана (вероятность: 60%).
- Военное участие США (вероятность: 20%).
- Дипломатия (вероятность: 30%).
Итоговый прогноз эскалации конфликта на июль 2025
| Актив | Текущее значение | Эскалация | Деэскалация |
|---|---|---|---|
| Нефть (Brent) | $74,23/барр. | $85–95 (до $100–110) | $68–73 |
| S&P 500 | 5200 пунктов | 4900–4700 пунктов | 5250–5300 пунктов |
| Dow Jones | 41,500 пунктов | 39,000–37,000 пунктов | 42,000–42,500 пунктов |
| Nasdaq | 18,200 пунктов | 17,100–16,200 пунктов | 18,400–18,600 пунктов |
| Nikkei 225 | 38,700 пунктов | 36,400–34,500 пунктов | 39,000–39,500 пунктов |
| Hang Seng | 20,600 пунктов | 19,300–18,300 пунктов | 20,800–21,000 пунктов |
| Золото | $3426/унция | $3500–3600/унция | $3350–3400/унция |
| Доллар США (DXY) | 98,131 пунктов | 100–102 пункта | 97–98 пунктов |
Рекомендации при эскалации конфликта для инвесторов
Краткосрочные действия:
- Покупка активов-убежищ: золото ($3350–3600), доллар США (DXY 97–102), швейцарский франк.
- Инвестиции в энергетический сектор: акции ExxonMobil, Chevron.
- Хеджирование: фьючерсы на нефть, опционы на золото.
Долгосрочные стратегии:
- Диверсификация портфелей.
- Мониторинг Ормузского пролива и действий США.
- Подготовка к ужесточению политики ФРС (ставка: 4,75%).
Заключение об эскалации конфликта
Эскалация конфликта между Израилем и Ираном, стартовавшая 13 июня 2025 года, кардинально изменила динамику финансовых рынков, вызвав рост цен на нефть и золото, укрепление доллара и спад фондовых индексов. При дальнейшем обострении угрожает нефтяной кризис и инфляция, тогда как деэскалация может стабилизировать ситуацию к июлю 2025 года. Инвесторам важно проявлять осторожность, следить за геополитикой и диверсифицировать активы.