Многие из нас пользуются популярным сервисом WhatsApp. Но немногие из нас задумывались о том, как именно ин был создан. Поначалу это был именно стартап, имевший простой функционал и не требовавший очень больших вложений для своего создания. Сейчас это очень серьёзный проект, которым пользуются многие люди по всему миру. Проект стал настолько успешен, что в его развитие вложила средства компания Facebook, в итоге став его владельцем. Такой же пример мы можем привести и с социальной сетью Instagram, разработка которого стоила примерно 30 – 50 тысяч долларов. Теперь же этот проект приносит компании Facebook несравненно больший доход. Можно продолжить перечисление стартапов, переросших из перспективных проектов в огромные популярные сервисы: авито, циан, юла, дром и т.д.
Эти и многие другие проекты были реализованы за счёт венчурных инвестиций. Предлагаю разобраться в этом понятии.
Венчурный фонд – это инвестиционный фонд, деятельность которого направлена на работу с инновационными проектами и стартапами (творческими начинаниями, предполагающими вывод на рынок принципиально нового продукта).
Деятельность такой финансовой организации заключается в обеспечении стабильного притока инвестиций на этапе создания и продвижения проекта, и получение прибыли после его выхода на окупаемость.
Надо понимать, что инвестирование – всегда рискованное предприятие. Даже само понятие венчурного фонда связано с английским словом «venture», которое переводится как «рискованное предприятие». Именно в этом состоит специфика работы подобных компаний. Они вкладывают деньги в активы, обладающие средней или высокой степенью риска. За счет вложений фонд покупает контрольный пакет акций предприятия и управляет им вплоть до выхода на окупаемость.
Цели создания венчурного фонда:
1. Разработчики стартапа получают возможность проявить талант и реализовать свой потенциал, запустив инновационную технологию или проект.
2. Инвесторы получают прибыль.
3. Экономика страны растёт, насыщаясь технологическими и научными разработками.
Иными словами, венчурный фонд можно сравнить с корзиной: в неё множество инвесторов вкладывают средства, которые направляются затем на финансирование инновационного проекта или стартапа.
Венчурные фонды являются самой доступной и эффективной возможностью для старта многих проектов. Крупные корпорации не способны охватить весь рынок и обеспечить необходимую для современных реалий динамику, а государственные структуры слишком медлительны и бюрократизированы, чтобы осуществлять эффективное управление.
Схема работы венчурного фонда:
1. Команда стартапа (или инновационного проекта) подаёт заявку на финансирование.
2. Команда фонда анализирует экономическую целесообразность финансирования этого проекта.
3. Участники фонда (инвесторы) вкладывают свои средства.
4. Управляющая компания вносит свою долю средств.
5. Проект организуется и юридически подкрепляется.
6. Последовательно выделяются средства на запуск, развитие и поддержку проекта на разных стадиях.
7. Фонд осуществляет контроль за реализацией проекта, оказывая поддержку при необходимости.
8. Выход из проекта путём продажи акций или долей.
Таким образом, венчурные фонды выполняют следующие функции:
аккумулируют средства инвесторов
выбирают и анализируют проекты на предмет рисков, экономической и маркетинговой целесообразности инвестиций.
финансируют и поддерживают перспективные проекты на всех стадиях реализации.
участвуют (чаще косвенно) в управлении проектом.
На первый взгляд, инвестирование в новые, никому не известные проекты, предлагающие создание принципиально нового, выглядит как авантюра. Но в то же время при правильном, грамотном и профессиональном использовании возможностей инвестиционного венчурного фонда, можно создать уникальный проект, приносящий прибыль создателям и инвесторам.
