Самое принципиальное об акциях и облигациях для тех, кто делает 1-ые шаги на рынке ценных бумаг.
На рынке ценных бумаг средства можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгметаллы, ПИФы либо остальные активы — зависимо от ваших задач и отношения к риску. В данной статье мы поведаем о пользующихся наибольшей популярностью денежных инструментах — акциях и облигациях.
Что подобное акции
Акция — это долевая ценная бумага, которая обеспечивает её обладателю долю в капитале компании. Приобретая акции компании, вы получаете право на участие в его управлении, также на часть дохода.
Акции могут быть обычными и привилегированными. 1-ые дают обладателю право голоса на собрании владельцев акций, но выплата дивидендов по ним не обещана. 2-ые не дают возможности принимать участие в голосовании, но их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.
Плюсы инвестирования в акции:
- для старта не необходим большой капитал;
- потенциально высочайшая эффективность;
- возможность принимать участие в управлении компанией;
- высочайшая ликвидность (возможность стремительно приобрести либо подать акцию по стоимости, близкой к рыночной).
- высочайшие рыночные опасности — акции могут как повышаться в цене, так и падать в цене;
- зависимость цен от наружных причин.
Что подобное облигации
Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания либо муниципальный орган для получения доп источника выделения финансовых средств. Приобретая облигацию, финансист практически дает средства взаем выпустившему её эмитенту. Эмитент, со своей стороны, обязуется возвратить финансисту цена облигации (номинал) и процент за использование средствами (купоны).
Обычно, эффективность по облигации фиксирована — другими словами вы заблаговременно понимаете размер и дату отчислений. Срок деяния облигации также известен заблаговременно — он может составлять 1, 2, три года либо больше. Зависимо от эмитента долговые ценные бумаги принято разделять на муниципальные, городские и корпоративные:
- Муниципальные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов. Приобретая их, вы практически одалживаете средства государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При всем этом правительство выступает гарантом возврата ваших вложений.
- Городские облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются регионами России. Обычно, они имеют огромную эффективность, чем ОФЗ, за счет больше низкой платежеспособности.
- Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Возможная эффективность и опасности по ним выше, чем по ОФЗ. К более надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сберегательного банка, РЖД, Газпрома и остальных компаний с муниципальным участием.
Плюсы инвестирования в облигации:
- маленький уровень риска;
- возможность получать размеренный и предсказуемый доход;
- возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
- облигации подступают как для короткосрочных, так и для длительных вложений.
Минусы:
- небольшой процент;
- держатель не может оказывать влияние на политику компаний.
Как формируется прибыль по акциям
Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.
Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.
Как формируется прибыль по облигациям
Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.
- Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
- Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
- Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).
Возможные риски
Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.
Акции
Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.
Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.
Облигации
- Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
- Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
- Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
- Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за возникновения финансовых проблем или ненадежности эмитента. Эти факторы снижают интерес других инвесторов к такому инструменту.
Что выбрать: акции или облигации
Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.
Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.
