Все более и более актуальными становятся вопросы окружающей среды и проблемы экологии. В цивилизованных странах для инвесторов важно не только то, что компания представляет собой в плане доходности, но и вопросы экологичности, социального и корпоративного управления.
ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance) – это методы управления компанией, в результате которых наряду с эффективным ведением бизнеса решаются также и экологические, социальные и управленческие проблемы. В России синонимом данного термина является так называемое «устойчивое развитие» и на сайтах крупных публичных ко
мпаний России есть одноименные разделы.
Зачем это нужно инвесторам? Казалось бы, мы покупаем акции ради роста капитала и дивидендов. Анализируем финансовые отчеты, мультипликаторы, инвестиционные проекты, графики цен на акции и т.д. Причем здесь вообще ESG?
Если качество корпоративного управления и менеджмента еще можно связать с эффективностью компании, то как влияют экологическая и социальная направленность бизнеса на его инвестиционную привлекательность?
ESG помогает создавать портфель, отражающий ценности инвестора. Такие инвестиции важны в том смысле, что позволяют частному инвестору влиять на рынок и экономику путем поддержки компаний с близкой ему миссией. Этот процесс получил название «сознательный капитализм».
Если компания уделяет внимание не только прибыли, но и экологическим и социальным факторам, то это говорит о его ответственном подходе к делу. Такие компании более привлекательны в глазах потребителей, что положительно сказывается на их репутации.
Одним из инструментов ESG являются «зеленые» облигации. «Зеленые» облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются, чтобы привлечь средства на реализацию экологических проектов, например, в области энергетики, транспорта, утилизации отходов, строительства зданий, водоснабжения. Затраты на эти проекты должны быть указаны в документации по выпуску облигаций.
Основная причина выпуска бондов этого типа – мировой тренд по сохранению окружающей среды и снижению влияния человека на нее.
В целом, это такие же облигации, у них не различий в параметрах, и все они следуют одним и тем же финансовым законам. Единственной различие – это целевое использование привлеченных от выпуска облигаций средств, а именно на экологические проекты.
Где посмотреть и как купить зеленые облигации? Зелёные облигации, как и все другие, покупают на фондовых биржах или через брокера. Приобрести их могут как инвестиционные фонды и банки, так и частные лица. Посмотреть «зеленость» облигации можно на сайте Московской биржи в разделе «Рынок» – «Сектор устойчивого развития». На момент публикации поста на Московской бирже обращается 14 выпусков «зеленых» облигаций. Хотя всего пару лет назад их было всего 6. Очевиден тренд на рост выпуска данных облигаций.
“Зеленые” облигации на Мосбирже”Зеленые” облигации на Мосбирже
Крупные инвестиционные компании и финансовые организации покупают зелёные облигации, чтобы минимизировать риски, связанные с экологией. Зелёные облигации — шанс застраховать вложения от материальных потерь из-за вреда для экологии. Для частных лиц покупка таких облигаций — это одновременно доход от ценных бумаг и вклад в зелёное будущее для своих детей.
Покупаю ли я «зеленые» облигации? Да, если они удовлетворяют моим критериям покупки облигаций: сроку до погашения, доходности, качества эмитента и т.д. Критерия «зелености» среди них нет, поэтому я не смотрю на то, куда направляются средства от облигаций. Иначе говоря, специально я, конечно, не ищу «зеленые» облигации, но если среди всех облигаций на бирже появится выгодная «зеленая» облигация, то непременно куплю.
А вы слышали о «зеленых» облигациях и ESG в целом? Может, даже покупали такие облигации? Пишите свое мнение в комментариях к посту и не забывайте поставить лайк!
И кстати, у меня есть крутая таблица Excel для расчета доходности облигаций: чтобы их выгодно покупать и продавать. Подробнее о ней по ссылке в шапке профиля в инстаграме или просто пишите в директ!
