взгляд на рынок

мне бы хотелось увидеть большее снижение акций/сырья до наступления медийной паники. также хотелось бы увидеть глобальное ужесточение фискальной политики в более изолированном виде от паники на долговых рынках и "вероятность распада еврозоны уже не равна 0". но ничего же не изменишь и корректировать планы нужно в зависимости от обстоятельств.

также, как перспективы роста были переоценены и рынок удивляется замедлению, перспективые роста квартальных прибылей переоценены равнозначно. вопрос в том, проявится ли это уже во втором квартале. т.е. рынку еще есть что пересматривать в сторону снижения несмотря на переоцененную стоимость риска на данный момент.

то что я вижу сейчас, это радикальный оптимизм больших домов и радикальный пессимизм ритейла. с одной стороны экономический даунсайд не исчерпан, но переоценены перспективы даунсайда в определенных сегментах. таким образом, все плохо, но это ничего не значит.

лучшим образом мои краткосрочные настроения высказали UBS: Depressed current valuations provide scope for markets to absorb earnings downgrades and to recover once growth concerns begin to recede.

  Благоразумие
Пролистать наверх