Торговля на колебаниях может быть описана как вид фундаментальной торговли, при которой позиции удерживаются дольше одного дня. Это связано с тем, что большинство сторонников фундаментального анализа, фактически, являются трейдерами на колебаниях, так как изменение фундаментального фона обычно требует нескольких дней или даже недель, чтобы привести к достаточному ценовому движению. дающему разумную прибыль.
Но это описание торговли на колебаниях является несколько упрошенным. В действительности, торговля на колебаниях скорее находится между внутри-дневной и трендовой торговлей. Внутри-дневной трейдер удерживает торговую позицию от нескольких секунд до нескольких часов, но не больше дня. Трендовый трейдер исследует долгосрочные фундаментальные тенденции того или иного рынка, и может держать торговую позицию в течение нескольких недель или месяцев. Трейдеры же на колебаниях, например на рынке акций, обычно удерживают позиции сроком от нескольких дней до двух или трех недель – т.е. это промежуточный вариант между теми двумя крайностями, и они будут торговать на основе внутри-недельных или внутри-месячных колебаний между оптимизмом и пессимизмом рынка.
Стили торговли
Прежде, чем мы перейдем к торговле на колебаниях, давайте рассмотрим другие основные стили торговли:
- Скальпирование
Скальпирование – это вид торговли. при котором трейдер совершает множество сделок в течение торгового дня. пытаясь собрать (скальпировать) небольшую прибыль с каждой сделки, используя краткосрочные колебания рынка.
- Импульсная торговля
При импульсной торговле трейдеры стараются найти рынки, которые сильно двигаются в одном направлении на большом объеме, и пытаются вскочить в это движение, чтобы захватить часть прибыли.
- Техническая торговля
Технические трейдеры изучают ценовые графики, наблюдая за линиями и индикаторами на графиках рынков для поиска признаков совпадения или расхождения между ними, что могло бы стать сигналом для покупки или продажи.
- Фундаментальная торговля
Фундаментальные трейдеры торгуют рыночными инструментами, основываясь на фундаментальном анализе, подробно исследуя новостные события, вроде фактических или ожидаемых данных по инфляции, доходам компаний, внешнеэкономическому балансу, информации о слияниях и поглощениях и т.д.
Правильный рынок
Первый ключ к успешной торговле на колебаниях заключается в правильном выборе рынка. Лучшими кандидатами для этого являются высоколиквидные инструменты, которые активно торгуются на основных финансовых рынках. На активных рынках, цена этих инструментов будет колебаться между широко-определенными максимальными и минимальными экстремальными значениями, и трейдер может «прокатиться на волне» в одном направлении в течение нескольких дней или недель, чтобы затем переключиться на торговлю в противоположную сторону, когда цена развернется.
Следует отметить, что в ситуациях ярко-выраженного медвежьего или бычьего рынка торговля на колебаниях может выглядеть совершенно по-другому, нежели между этими двумя экстремальными состояниями рынка. В этих экстремальных состояниях, даже самые активные рынки не будут показывать такие же колебания, что при относительно устойчивом положении в течение нескольких недель или месяцев. На сильном бычьем или медвежьем рынке импульс будет вести цены в одном направлении в течение длительного периода времени, и лучшая стратегия, таким образом, будет заключаться в том. чтобы торговать на основе долгосрочного направленного тренда.
Поэтому торговлю на колебаниях лучше всего осуществлять, когда рынки никуда не идут – цена повышается в течение нескольких дней и затем снижается следующие несколько дней, снова и снова повторяя ту же самую модель. Иногда на фондовом рынке может пройти несколько месяцев, а основные акции и индексы будут оставаться примерно на тех же самых уровнях, но трейдер на колебаниях будет иметь много возможностей захватить краткосрочные движения вверх и вниз (иногда в пределах ценового канала).
Конечно, проблема и с торговлей на колебаниях и с торговлей на долгосрочных трендах заключается в правильной идентификации, с каким рынком мы имеем дело в настоящее время. Например, торговля на колебаниях, вероятно, лучше всего подходила бы для 2004 и 2005 года, в то время как торговля на трендах была бы идеальной стратегией для бычьего рынка 2006 и 2007гг.
Техническое обоснование
Большинство исследований исторических данных доказало. что. например, на фондовом рынке, который бы подходил для торговли на колебаниях, ликвидные акции имеют тенденцию торговаться выше и ниже среднего значения, которое отражается на графике экспоненциальной Скользящей средней (ЕМА). В своей книге «Трейдинг с доктором Элдером» Александр Элдер использует свое понимание поведения акций выше и ниже средней цены, чтобы описать стратегию торговли на колебаниях как «покупка в зоне нормальных цен и закрытие в стадии эйфории» или «продажа в зоне нормальных цен и закрытие в стадии депрессии». Как только трейдер на колебаниях использовал ЕМА для идентификации типичного основания на ценовом графике, он идет в длинную сторону в районе средних значений, когда цена направляется вверх и в короткую сторону, когда цена двигается вниз.
Таким образом, трейдеры на колебаниях не рассчитывают захватить большое движение на отдельной сделке – они не обеспокоены идеальным выбором времени, чтобы совершить покупку точно у основания и совершить продажу точно у вершины. В реальной торговой среде они ждут, чтобы рынок достиг своего основания и подтвердил последующее направление, прежде чем заключать сделку. Ситуация усложняется. когда в игре более сильный восходящий или нисходящий тренд: трейдер может, как это ни парадоксально, пойти в длинную сторону, когда цена опускается ниже своей ЕМА и ждать пока возобновится восходящий тренд. Либо он может заключить короткую сделку, когда цена продвинется выше ЕМА и ждать последующего снижения, если более долгосрочный тренд является нисходящим.
Взятие прибыли
Когда приходит время фиксировать прибыль, трейдеру на колебаниях желательно выйти из рынка как можно ближе к верхней или нижней линии канала, хотя и не стремясь к чрезмерной точности, чтобы не рисковать в случае отсутствия лучшей возможности. На сильном рынке, котла наблюдается ярко-выраженный тренд, трейдеры могут дождаться достижения линии канала, чтобы зафиксировать прибыль. но на более слабом рынке они могут предпочесть зафиксировать прибыть прежде, чем линия будет достигнута (в случае, когда направление изменилось, и линия не была достигнута на этом конкретном колебании).
Заключение
Торговля на колебаниях, фактически, является одним из лучших стилей торговли для начинающих трейдеров, при этом предполагая существенный потенциал прибыли и для продвинутых трейдеров. Трейдеры на колебаниях получают достаточную обратную связь по своим сделкам после нескольких дней, чтобы поддержать их мотивацию, но их длинные и короткие позиции длятся всего пару дней, что не вызывает отчаяния. Напротив, трендовая торговля предполагает больший потенциал прибыли, если трейдер способен поймать недельный или месячный рыночный тренд, но очень немногие трейдеры обладают достаточной дисциплиной. чтобы удержать торговлю позицию в течение такого периода времени, сохраняя при этом необходимую концентрацию. С другой стороны, заключение по несколько сделок в день (при внутри-дневной торговле) может оказаться для некоторых трейдеров чересчур напряженным занятием, что делает торговлю на колебаниях «золотой серединой» между этими двумя крайностями.
Источник: журнал Forex Magazine.
Copyright © 2011, Nysetrader.net- блог о торговле акциями на фондовом рынке США.
Все права защищены. |
Постоянная ссылка |
Комментарии: нет
Вы также можете ознакомиться с другими материалами рубрики Обучение.
Feed enhanced by from
