Дневной трейдер по модели (PDT) – это нормативное обозначение для тех трейдеров или инвесторов, которые совершают четырех или более дневные сделки в течение пяти рабочих дней с использованием маржинального счета. Количество дневных сделок должно составлять более 6% от общей торговой активности маржинального счета в течение этого пятидневного окна.
Если это произойдет, счет трейдера будет помечен брокером как PDT. Обозначение PDT накладывает определенные ограничения на дальнейшую торговлю; это обозначение введено, чтобы удержать инвесторов от чрезмерной торговли.
По законам США для торговли акциями на бирже NYSE внутри дня (дейтрейдинг) счет обязан составлять не менее $25000. При этом плечо составит 1 к 4. Покупательная способность счета ( BP – buying power) для суммы 25 тыс. составит 100 тыс. долларов. При переносе позиции через ночь – плечо 1 к 2.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
- Дневной трейдер по шаблону (PDT) – это трейдер, который совершает четырех- или более дневные сделки в течение пяти рабочих дней, используя один и тот же счет.
- Типовая дневная торговля автоматически определяется брокером, и PDT подлежат дополнительному контролю со стороны регулирующих органов и ограничиваются.
- Дневные трейдеры по паттернам должны держать на своих маржинальных счетах 25000 долларов. Если счет упадет ниже 25000 долларов, им будет запрещено совершать какие-либо дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.
Понимание модельных дневных трейдеров
Дневные трейдеры по модели могут торговать разными типами ценных бумаг, включая опционы на акции и короткие продажи. В соответствии с этим обозначением будут учитываться сделки любого типа, если они происходят в один и тот же день.
Если есть маржинальный запрос, у паттерн-дневного трейдера будет пять рабочих дней, чтобы ответить на него. Их торговля будет ограничена двукратным превышением поддерживаемой маржи до тех пор, пока требование не будет выполнено. Неспособность решить эту проблему по прошествии пяти рабочих дней приведет к ограничению статуса счета на 90 дней или до тех пор, пока проблемы не будут решены.
Обратите внимание, что длинные и короткие позиции, которые удерживались на ночь, но были проданы до новых покупок той же ценной бумаги на следующий день, освобождаются от обозначения PDT
Правила, регулирующие паттерн-дневные трейдеры
Обозначение PDT определяется Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA) ; он отличается от стандартного дневного трейдера количеством дневных сделок, совершенных за определенный период времени. Хотя обе группы имеют обязательный минимальный размер активов, которые должны храниться на их маржинальных счетах, паттерн-дневный трейдер должен иметь на своем счете не менее 25000 долларов. 2 Эта сумма не обязательно должна быть наличной; это может быть комбинация денежных средств и соответствующих ценных бумаг. Если баланс на счете упадет ниже 25000 долларов, им будет запрещено совершать дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.
FINRA установило правило PDT, которое требует, чтобы все PDT имели на своих брокерских счетах не менее 25 000 долларов США в сочетании с наличными деньгами и определенными ценными бумагами в целях снижения риска. Если денежный баланс на счете упадет ниже этого порогового значения в 25 000 долларов, PDT больше не сможет совершать дневные сделки, пока счет не будет восстановлен выше этой точки. Это известно как правило дневного трейдера по паттернам или правило PDT. Эти правила установлены в качестве отраслевого стандарта, но отдельные брокерские фирмы могут толковать их более строго. Они также могут позволить своим инвесторам идентифицировать себя как дневные трейдеры. 1
Пример дневной торговли по шаблону
Рассмотрим случай Джессики Данн, дневного трейдера с активами в размере 30 000 долларов на маржинальном счете. Она могла иметь право на покупку акций на сумму до 120 000 долларов по сравнению со стандартными 60 000 долларов для держателя среднего маржинального счета. Если бы ее акции выросли на 1% за день, как дневной трейдер по паттерну она могла бы получить ориентировочную прибыль в размере 1200 долларов (что равняется 4-процентной прибыли).
Сравните это со стандартной расчетной прибылью в 500 долларов или 2% прибыли на маржинальном счете. Потенциал более высокой отдачи от инвестиций может сделать практику дневной торговли по шаблонам привлекательной для состоятельных людей. Однако, как и в случае с большинством практик, потенциально приносящих высокую прибыль, вероятность значительных убытков может быть еще больше.
Почему мой брокер отметил меня как дневного трейдера по паттернам?
Брокеры автоматически отмечают дневных трейдеров по паттернам. Это клиенты, которые совершают четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней при условии, что количество дневных сделок составляет более шести процентов от общего числа сделок клиента на маржинальном счете за тот же период в пять рабочих дней. Это правило является минимальным требованием, и некоторые брокеры-дилеры могут использовать несколько более широкое определение при определении того, соответствует ли клиент критериям «дневного трейдера по модели».
Что классифицируется как «дневная торговля»?
Дневная торговля означает покупку, затем продажу или короткую продажу, а затем покупку той же ценной бумаги в тот же день. Просто покупка ценной бумаги без продажи ее в тот же день не будет считаться дневной сделкой.
Должен ли я беспокоиться о том, что меня отметили как дневного трейдера по паттернам?
Не обязательно, но вы столкнетесь с определенными ограничениями или требованиями к учетной записи. Согласно правилам FINRA, клиенты, назначенные своим брокером «дейтрейдерами по модели», должны иметь на своих счетах не менее 25 000 долларов США и могут торговать только на маржинальных счетах. Если учетная запись опускается ниже этого требования, дневному трейдеру по модели не будет разрешено заниматься дневной торговлей до тех пор, пока на счете не будет восстановлен минимальный уровень капитала в 25 000 долларов. Правило маржи применяется к дневной торговле любыми ценными бумагами, включая опционы.
Я больше не торгую так часто, почему мой брокер все еще отмечает меня?
Как правило, после того, как ваш счет был отмечен вашим брокером как дневной трейдер по шаблону, он будет продолжать рассматривать вас как дневного трейдера по шаблону, даже если вы какое-то время не занимаетесь дневной торговлей. Это связано с тем, что у фирмы будет «разумное убеждение» в том, что вы являетесь дневным трейдером по модели, основываясь на вашей предыдущей торговой деятельности. Однако мы понимаем, что вы можете изменить свою торговую стратегию. Вам следует связаться с вашей фирмой, если вы решили сократить или прекратить свою дневную торговлю, чтобы обсудить соответствующее кодирование вашего счета.
