Крайне интересно. Сегодня Financial Crisis Inquiry Commission приглаcил на свое заседание самого лучшего аналитика в банковском секторе( в моем понимании) Michael Mayo. Я следил за Michael еще с середины 90х годов. Что интересно о нем, это то, что один из из первых в США, кто начал в свое время вскрывать проблемы банковского сектора и присваивать sell на многие крупные банки. За это он потерял работу в Prudential. Долгое время его не было даже слышно. И лишь в последнее время его имя становится на слуху. Он очень толковый аналитик, я редко такого мнения о ком нибудь, работавших в крупных хаузах. Думаю, что его не зря пригласили сегодня на федеральный уровень.
На днях состоялась у меня творческая беседа с биржевым трейдером из Москвы под ником osmar92 (), которая вдохновила меня на проверку одной идеи, подсказанной уважаемым osmar92.
—————————————————————————————————— osmar92: Я предпочитаю перезайти много раз, ликвидируя позицию, если думаю, что я прав в оценке.
JC: А не бывает в этом случае так, что лосс от частых предоплат превысит, наконец состоявшийся, удачный трейд, в котором Вы оказались правы? :)
osmar92: Конечно такое может быть, но это insurance на возможную потерю. Лучше сделать меньше из за издержек, чем оказаться в приличном минусе. Задача ведь не делать много, а часто и понемногу. То, что делает опытный трейдер не может быть копировано малоопытным поскольку опыт подсказывает, что нужно делать в конкретной ситуации. Я лишь привел этот подход как иллюстрацию, что не нужно цепляться или как говорят marry a trade, возможностей хватает. Соскочи где не сработало и ищи в другом месте. Ведь начинающие цепляются и стоят в losing position пока петух не прокукарекует. На ваш вопрос я могу контр вопрос задать. А что если я соскочил правильно и нашел еще более удачный трейд. который сработал в 2 раза лучше предыдущего, вместо того , чтобы досиживать в нем.
JC:Значит повезло. Возможно, повезло не случайно, а исходя из Вашего опыта и приобретенной интуиции на такие ситуации. Но, согласитесь, что и изначально убыточная ситуация может выстрелить в нужном направлении и предугадать заранее, какая позиция из нескольких станет наиболее выйгрышной, невозможно. Мы просто разыгрываем в долгосрочке свое статистическое преимущество. Одни строго по системе, другие исходя из приобретенной интуиции. Второе, к сожалению мне недоступно — наверное убил развитие интуиции строго-системным подходом. Поэтому и стараюсь проверять тестированием на истории — превысят ли мелкие потери от предоплат большой профит от одного трейда. Бывает по-разному, иногда превышают, иногда нет. То есть хотел сказать что неоднозначно это все :)
osmar92:В принципе верно. Хотя мое видение, что даже может помочь вам в системном( в полном смысле этого слова, поскольку у меня тоже система), это если вы заходите в трейд, то он должен сразу производить результат. Исходя из моего опыта и статистики, обычно самые успешные трейды те, которые сразу начинают работать в нужном направлении, иначе точка входа будет неверной и следовательно систему нужно настраивать. Мы же все разные, у разных людей полушария развиты по разному. Но будущее за интуитивными системами, основанными на математике и интуитивном моделировании. ТО, что пытаются назвать нейронными сетями, еще далеки от той самообучаемости и гибкости , которая присуща человеку
JC:Вполне может быть и такое. Надо будет потестировать эту идею, например, если после входа за какое-то время цена не прошла какое-то минимальное расстояние в нужном направлении, то предпринять соответствующие действия.
osmar92: Я более , чем уверен, что статистика будет на стороне того, что я сказал.
JC:Спасибо за идею :)
osmar92:не за что. ——————————————————————————————————–
Ну вот, начинаем тестировать идею о том, что если цена после открытия позиции за определенное время не прошла минимальное расстояние в нужном направлении, то позицию закрываем как потенциально неперспективную. Для входов давайте возьмем общепризнанную стандартную систему Aberration. Ее знают все — стандартная пробойная система, построенная на каналах Боллинджера. При пробое верхнего канала входим в лонг по бай-стопу, при пробое нижнего, соответственно, в шорт. Выход по стопу средней линии каналов Боллинджера, или , что тоже самое, по SMA c периодом как у каналов. Сама система есть . Модифицируем эту систему — если через N(1,2,3,4,5) дней цена не пройдет M(1,2,3,4,5)%, то закрываем позицию на следующий день на открытии как неперспективную. Оптимизируем параметры и найдем лучшее решение. Если же условие скорости роста цены выполняется, то закрываемся по условию, заданному системой — по стопу средней линии канала Боллинджера. Тестируем на портфеле всех ликвидных американских фьючерсов за последние 10 лет.
В результате, наиболее оптимальными параметрами стали — если за 5 дней цена не прошла 1%, то закрываем позицию. Это крайние параметры — самое большое количество дней и самый маленький процент. А чем дальше в лес, тем больше дров и самыми убыточными вариантами стали варианты с 1 и 2 днями с 5,4,3 процентами. То есть, чем больше у нас запросов на быстрый рост прибыли за короткое время после открытия позиции, тем больше мы получаем убыток, а чем снисходительнее к росту, чем терпимее к застою цены после открытия позиции, тем больше в дальнейшем зарабатываем. Получается все наоборот — результат не такой какой собирались получить, а обратный. Вот рост эквити за 10 лет при условии что если за 5 дней после входа цена не проходит 1%, то закрываем позицию. Напоминаю, это лучший результат из тех, которые задавали.
Но лучший результат — это идеальный результат, поэтому надо выбирать средний чтобы приблизиться к реальности. А средний результат получится при условии — если цена за 3 дня после входа не прибавила хотя бы 2%, то закрываем позицию.
Ну и наконец, взглянем на результат, когда просто не учитываем никакие минимальные движения цены за определенное время после открытия позиции. Просто закрывается, как положено по системе по ползущему стопу (средняя линия канала Боллинджера). А цена пусть себя ведет в промежутках как желает — не обращаем на ее дерганья внимания. И получаем лучший вариант:
Вывод какой? Мой такой: предугадать, идет ли позиция против нас или за нас — невозможно. Сейчас идет против нас, через секунду может так взлететь в нашу пользу что мало не покажется. Или наоборот. Можно говорить что первый вариант бывает намного чаще, можно голословно утверждать наоборот, но лучше все-же проверить это, благо программ для этого дела сейчас различных развелось — только выбирай. А то ведь интуиция и подвести может…..
В данном случае домыслы о том остановилась ли цена и поэтому надо выходить, пошла ли цена против нас и поэтому требуется вмешательство, выросла ли цена настолько что пора брать прибыль и прочие субъективные фантазии — только вредят системе. Поэтому — открыли позицию, поставили стоп и выключаем компьютер чтобы руки не чесались улучшить систему. Включаем компьютер завтра, переставляем ползущий стоп и снова выключаем. И так каждый день :)
Роберт Т Киосаки (англ. Robert Toru Kiyosaki/яп., род. 8 апреля 1947 года) — американский предприниматель, инвестор, писатель и преподаватель. Известен как автор книг «Богатый Папа, Бедный Папа», «Квадрант денежного потока», «Руководство Богатого Папы по инвестированию», ставшие бестселлерами изданий «Нью-Йорк таймс», «Бизнес уик» и «Уолл-Стрит джорнал». Также создал обучающую настольную игру «Денежный поток 101», цель которой помогать людям в освоении финансовых стратегий. В партнерстве с Шэрон Л. Лектор, которая помогала ему при написании книг, основал организацию «Rich Dad`s Organization», занимающуюся повышением финансовой грамотности людей. Роберт Киосаки происходит из семьи педагогов. Его отец был министром образования в штате Гавайи (США). Киосаки является представителем четвёртого поколения японцев, переселившихся в Америку. После средней школы, Роберт получил образование в Нью-Йорке. По окончании он присоединился к американскому Морскому Корпусу и пошёл служить в военно-морские силы США во Вьетнаме как офицер и пилот боевого вертолета.
Помню, когда я только-только начинал интересоваться биржевой торговлей, качал все видео и книги, которые только мог найти. В результате в голове была каша. Четкой картины не было и я понятия не имел, как ее сформировать. Со мной начинал мой друг. Мы пытались разобраться вместе. Во время встреч обсуждали кто какие термины узнал, кто что понял. Время шло, а результата не было.
Когда я впервые говорил с Александром Михайловичем Герчиком, сразу задал вопрос: “Александр Михайлович, в голове каша, что делать? как с этим разобраться?” Герчик посоветовал не пороть горячку, успокоиться, торговать, анализировать сделки и копить опыт, и что дальше все само придет.
Теперь я понимаю, что он был абсолютно прав. Новичкам нужно читать меньше книг о торговле и больше торговать самим. Только так вы сможете научиться. Очень важный момент статистика – этому я тоже научился у А.М. Только так вы систематизируете все, что происходит. Что у вас получается, не получается, что понимаете и не понимаете. После того, как у вас есть эта четкая картина, нужно садиться и анализировать. Будет не сложно найти ответы на все вопросы и решить все проблемы. Если статистики нет – к конечной цели идти придется в несколько раз дольше. Это факт и с ним не поспоришь. Можете попытаться, но в конечном итоге придете к этой же мысли.
Что я хочу всем этим сказать? Не забивайте голову фигней. Фильтруйте информацию. И очень много работайте.
Тезисно. Вчера заново переслушал аудиосеминар Бодо Шефера “Искусство управлять своим временем”. На этот раз сделал для себя множество пометок и выводов. Приводится интересная статистика, сколько лет своей жизни человек тратит на какое-либо действие. Например, курит, или смотрит телевизор. Я ТВ смотрю очень редко, не курю, но это с лихвой компенсировалось чтением бесполезного мусора в интернете, пережевыванием по сто раз в комментах одной темы, и т.п. Вместо курения паузы заполнялись чае-кофепитием, которые, я решил заменить более полезными вещами. Фактически, по Шеферу, дела можно разделить на 4 больших сферы: А) Срочные и важные, то что связано с принятием быстрых, ответственных решений, например в бизнесе, B) Неспешные, но важные (фактически, это сфера, посвященная творчеству, нашему предназначению в жизни, на мой взгляд, это главная сфера), C) Неважные, но спешные действия (то, что выполняется в текущем порядке – например, комунальные платежи, налоги, ремонт машины, и т.п.) D) Пожиратели времени (можно не перечислять). Задача, определить для себя – в какой сфере(у Шефера в квадрате) ты находился за последнюю неделю, наметить вещи, которые ты действительно хочешь делать, спланировать типичный распорядок дня на год, 10-15 лет (каким бы ты его хотел увидеть). Список из ценностей жизни, задачи на полгода-год, с возможностью дальнейшего развития. Сферы – здоровье, финансы, отношения, эмоции (у Ковалева это еще более развернуто). Принцип: Хочу-сделано. Что я не люблю настолько, чтобы перепоручить это делать другим (при условии, что другому это будет нравиться). Быть -> делать -> иметь.
Итак, турнир завершен, итоги подводятся. Мой результат достаточно скромен (+20,38%), но стабилен. Только три недели из одиннадцати, когда учитывалась статистика, закрылись в минус. Максимальная просадка, (по итогам дневных сессий) составила ~6% от депозита. В целом, отработал на "удовлетворительно", и скорее всего, сохраню за собою третье место (если никто из участников не выложит супер результат за минувшие четыре дня). Френды-соперники были достойными, и я многим обогатил свой опыт, благодаря общению с ними. В целом, хочется отметить интересную тенденцию. В числе четырех лидеров прошлой недели, обогнавших индекс ММВБ, оказались участники, использующие достаточно консервативные методы торговли – удержание позиций более одного дня, неиспользование плечей, шортов (я немного шортил, правда), стратегия buy & hold. В завершение скажу, что в 2010 году турнир продолжится, только немного в другом формате, присоединятся новые участники. А еще, частных инвесторов, желающих заработать на рынке с минимальными рисками и просто людей интересующихся, ждет сюрприз от организаторов АЛЧИ. Но об этом, в январе. Удачи!
Laser Trade — разработка от Genesis, которая позволяет трейдерам напрямую проводить операции непосредственно на трех ведущих американских фондовых биржах — NYSE, AMEX, NASDAQ, где торгуется более 13,5 тысяч акций различных эмитентов. Таким образом, торговая платформа Laser Trade предоставляет доступ к информации, которая ранее была закрыта. До сих пор доступ к американскому фондовому рынку был ограничен жестким территориальным и финансовым цензом, т.е., на рынок допускались либо трейдеры из США, либо трейдеры, обладающие серьезными финансовыми ресурсами.
Сегодня, в перерывах между подтягиванием на турнике и жимом штанги лёжа, мне пришло в голову, как можно переложить идею, выдвинутую в предыдущем посте на всю нашу жизнь (кто сказал, что физическая и мыслительная деятельность плохо совмещаются). Многие сейчас подводят итоги уходящего года, строят планы на следующий. У всех разные. Купить машину или посетить ашрам, добавить пять килограмм мышечной массы, или закадрить 1001 девчонку, заработать миллион евро или позволить себе купить трусы за пять тысяч рублей. С каждым годом планы становятся всё менее и менее амбициозными. Причина, как правило, в психологии – в нереализации задуманного ранее, обломов, жизненных передрягах. Но возможно, мы просто неверно расставляем приоритеты, неграмотно планируем и распределяем свое время. У Бодо Шефера есть мысль, что люди склонны переоценивать свои возможности на год и недооценивать на десять лет. Я общаюсь, в основном, с людьми в возрасте 30-45 лет. По-идее, самое время для самореализации – получен опыт, заработаны деньги, можно двигаться и развиваться дальше. Но к сожалению, процент тех, кто постоянно самосовершенствуется, посещает семинары, учит иностранные языки, участвует в новых проектах, занимается спортом, не так велик. Очень многие соответсвуют высказыванию Милтон Эриксона “Некоторые люди умирают в двадцать пять, просто до восьмидесяти их не хоронят”. В целом, это замечательные, положительные товарищи, но что-то случилось, что мешает им двигаться дальше. Они находятся в состоянии застоя, а под лежачий камень вода не течет. Нормой становится одевать старческую одежду, стоптанную обувь поверх порваных носков, не следить за прической и собственным весом, и не потому, что нет средств. Просто жизнь стала потухшей и пресной. Все разговоры – либо о работе, либо воспоминания о былом. Кто-то ушел в ортодоксальную религию, и сам на себя наложил кучу глупых запретов. Попытки вытащить такого человека из его собственного уютного болотца малоуспешны. Общаешься с ним по-инерции и с каждым годом все реже. У меня самого случаются подобные вещи, когда ничего не хочется, ничего не горит, ничто не радует. Длятся от месяца до двух, иногда сопровождаются болезнью. Потом я вдруг просыпаюсь и начинаю пинками выдергивать себя. Такие периоды очень деструктивны и могут здорово повредить выполнению поставленых задач, отбросить назад. Одно время я пытался бороться с ними ведя “дневник успеха”, но сама идея эта немного размазана и неконкретна. Действительно, что туда записывать? Все действия за день-неделю-месяц? Сейчас я подумал, что можно попробовать переработать идею дневника, по аналогии с компьютерной игрой SIMS, разделить на категории и начислять очки за выполнение действия, приводящего к результату. Фактически, день, который мы провели перед телевизором, бесцельно путешествуя по интернету, или общаясь за банкой пива в компании себе подобных депрессантов, можно смело считать выкинутым на помойку. Бонусов за это время мы не получим. Мы состарились на день и ничего не достигли. Как можно начислять очки? Достижения в физическом, моральном, эмоциональном, материальном, профессиональном плане. Например, позанимались фитнесом/спортом, +1 к здоровью, +0,5 к внешнему виду. Выучили 10 иностранных слов, +1 к образованию, прочитали книгу по психологии, +10 к науке :) И т.п. Важный элемент деньги. Необходимо учитывать как заработанные, так и потраченные. С одной стороны, трата денег, это убывание материальных бонусов, но они идут на приобретение каких-то полезных вещей. Например, стильная вещь, или стрижка в дорогом салоне, это плюс к внешнему виду, уверенности в себе, харизме. Деньги потраченные на посещение семинара – плюс к знаниям. Фактически, здесь важно просто сооблюдать положительный баланс, зарабатывать больше, чем тратить. Взятие в долг или кредита – это еще и минус в сфере эмоций, и нужно соотносить его с полученной при этом выгодой. Каждый сам для себя может выбрать приоритеты, в соответствии с которыми, может начислять себе баллы. Если достигаем большую цель, намеченую на год – начисляем себе супербонус, ура, мы стали счастливыми обладателями трусов за пять тысяч :) Кто-то уже мысленно спрашивает: нафига мне весь этот самообман? Если утром вас просто рвет на части от идей – мне только остается вам позавидовать, но большая часть людей слишком погружена в рутину последовательно выполняемых привычных действий. Не надо думать, не надо творить, день за днем, год за годом. Предложенная игра не займет много времени – день-неделя, у кого-то месяц, на обдумывание жизненых приоритетов и разработки системы начисления очков, и 10-15 минут в день на ведение дневника (это много меньше потраченного впустую на всякую ерунду), но научит ставить задачи и добиваться их решений, шаг за шагом. В результате получим подробный отчет о прожитом годе, увидим, насколько последовательны мы были, чего достигли. В завершении добавлю, что периоды, когда я записывал весь свой денежный доход в дневник, в разы превышают по прибыльности периоды, когда я этого не делал.
P.S. Пост адресован больше самому себе, но буду рад, если кто-то почерпнет для себя что-то полезное.
