Питер+Воронеж. Double Strike))
Мои семинары в Питере и Воронеже 22-23 мая Double Strike ;) Ну че… 2 вышеупомянутых города в…
Мои семинары в Питере и Воронеже 22-23 мая Double Strike ;) Ну че… 2 вышеупомянутых города в…
Глава CME Terry Duffy выступал перед U.S. House Commitee on Financial Services в отношениее 1000 паления на ДОУ.
За последние 4 дня биржа провела детальный разбор активности 6 Мая. Предварительный анализ показал, что CME функционировал без срывов. Ошибочных трейдов на фьючерсных рынках, которые бы могли нарушить спотовый пынок,не обнаружено.Также, никто среди участников фьючерсных оперраций не заявлял об ошибочно исполнененных трейдах.Ни одной торговой операции не было отменено в результате торгов 6 мая.
CME проанализировал объемы сделок и в частности фокусировался на активность в районе 1pm-2pm СТ. Суммарный объем в E-mini S&P 6 мая составил 5.7млн контрактов, примерно 1.6млн или 28% торговалось в упоминаемом периоде времени. В течение этого часа, рынок торговался в диапазоне 1143.75-1056 или 87.75 пунктов- начало периода 1142 и в конце периода 1113. Более 250 фирм и 9000 юзеров были активны в течение этого периода. В течение большинства времени этого часа,спред составлял .25пункта и рынок торговался в нормальном режиме , несмотря на существенное падение и отскок. Примерно в 1:45:28, после резкого падения на 12.75 пунктов примерно за 500милисекунд на объеме 1100 контрактов, спред на мгновение раздвинулся и составил 6.5 пунктов. В этот момент сработала система риск менеджмента CME( globex stop price logic event). В результате чего, рынок был мгновенно и автоматически приостановлен на 5 секунд , чтобы позволить ликвидности "вернуться в рынок". Рынок, соответственно, открылся снова и бид был 1056.50. а офер 1056.75, после чего рынок ралли более 40 пунктов до 1097 в течение 3 минут.
Департамент по рыночному регулированию рассмотрел огромное количество активности в течение упомянутого периода, который содержал более 3 миллионов системных сообщений и в частности тех юзеров, которые были активны в данном периоде. Департамент не обнаружил никаких аномалий со стороны участников рынка.
Это еще раз подтверждают то,о чем я писал ранее. То есть, NYSE приостановило торги на 1.5минуты( LPR), а другие то биржи не имеют этого правила, в том числе электронные.Это и создало нарушения на спотовом рынке
Мне кажется, что NYSE виноват в той или иной степени за вчерашний обвал.
Допустим все таки был вчера большой селлер на 16млрд во фьючерсах. К чему приводит такой объем? Безусловно большой селлер приведет к тому, что возникнет программный селл сигнал на арбитражной стратегии SPX спот и фьючи, когда арбитражные роботы будут продавать акции корзиной в 500 акций. Получился такой дискаунт фьючей перед акциями, что похоже все роботы крупных хаузов одновременно запустили селл программы по акциям причем у каждого хауза есть свои лимиты и свои thresholds на объем позиций. Обычно эта дельта между спотом и фьючём колеблется не так значительно, чтобы программы так каскадно запускались.
Такие арбитражные операции раньше составляли до 50% на NYSE и в основном все проходит нормально. Что же на этот раз прозошло.!? Да, пришел большой сайз по фьючерам, да- програм селлинг пошел ,а NYSE видя такую ситуацию и не находя нужной ликвидности на бидах решил тормознуть торги на 1.5минуты и поэтому весь удар пришелся на электронные рынки, где обычно ликвидность не всегда есть. а тут еще и нагрузка дополнительная из за отключения NYSE.!!!!
NYSE потом еще заявляют , что якобы как важно иметь аукционный рынок, мол виноват электронный рынок из за отсутсвия человеческого фактора. Так если бы они не отключились, то и падения такого не было. Отключить пул ликвидности , то конечно не справится другая биржа. Если вы посмотрите на список отмененых трейдов, то они в основном на NYSE бирже. Поскольку , когда они отключились на других биржах цена торговалась на нуле( условно) .
media.globenewswire.com/cache/6948/file/8211.htm
Таким образом , это отголоски давней войны NYSE И NASDAQ.
Я вообще за консолидацию бирж по типу активов. Нечего иметь несколько бирж в одной стране, торгующих один и тот же инструмент. Создают фрагментацию, арбитражи и прблемы технического порядка.
А так в принципе падение должно было произойти и оно произошло. Как всегда существуют внешние факторы, которые создают домино эффект. Если всё слишком "солнечно", то обязательно что нибудь да произойдет. Рынок не прощает complacency!!!!
Вчерашние торги на Уолл-стрит, несомненно, войдут в учебники истории под названием очередного “черного четверга”: за несколько минут индекс Dow Jones рухнул почти на 1000 пунктов, индекс S&P 500 потерял сразу 8,6%, пишет газета “Ведомости”. По оценке компании Wilshire International, занимающейся статистикой на Уолл-стрит, за 15 минут рынок потерял более 1 трлн долларов. “Это был крупнейший обвал индекса Dow Jones industrial average за всю его историю”, – отмечает сайт CNN Money. Новости, касавшиеся Греции и пассивности ЕЦБ, уже были отыграны рынком к 14.42 по местному времени в США, когда индекс внезапно вошел в пике. К 14.47 Dow Jones Industrial Average опустился до отметки в 10 000 пунктов, потеряв 998,5 пункта. До этого самым значительным падением за день в истории индекса было 29 сентября 2008 года, когда Dow Jones провалился на 777,68 пункта.
Американские фьючерсные рынки. Интрадей. Стопы выше/ниже локальных минимумов на минутках/секундках — это, практически, скопления открыто лежащих денег. Подвинул рынок на пару миллиметров вверх, наклонился, поднял купюры — в карман, подвинул рынок на сантиметр вниз, наклонился, поднял купюры — в карман. Кто собирает? Однозначно, не трейдеры-интрадейщики. Возможно, сама биржа. Или, как это называет Майтрейд — “кукл”. :)
Как же не наклониться, если деньги лежат, практически, под ногами — всего-то надо сделать шаг влево, шаг вправо…..
Но ведь к хорошему привыкают довольно быстро. И уже даже становится лень наклоняться и делать шаг вправо/влево. Почему бы трейдерам просто не класть деньги в карман бирже/куклу — а ну ка, стоп не более 5 центов для акций и не более 2-х тиков для фьючерсов — кто ставит больше, тот лох — будем это внушать начинающим — чем больше сделок, тем больше матожидание…. И брокеров возьмем в союзники — играем только на тиках, на недельках играют только лохи и инвесторы потому что комиссии от них дождешься в месяц по чайной ложке, а нормальные пацаны с каждого тика платят.
С увеличением таймфрейма за стопами наклоняться становится труднее, да и часто поступает приказ на однонаправленное движение, поэтому приходится провожать удаленное скопление стопов завистливым взглядом — не дотянуться. По этому поводу выговор идеологическому отделу — кто там еще смеет играться на дневках/недельках?…
Недавно общался со знакомым, рассказал ему о том, что торгую на бирже. Он заинтересовался, а как только я пояснил, как все обстоит на самом деле – сник и потерял всякий интерес. Радует, что удалось спасти человека, хоть деньги не про…
И тут до меня дошло. Нужно всем новичкам объяснять, на что они идут. Дофига людей знает, что профессия трейдера дает деньги, но мало, кто подозревает, через что биржевику приходится пройти в начале пути.
Я решил написать небольшое эссе «16 причин, по которым не стоит становиться трейдером».
Вот они:
1) Вы понятия не имеете, на что идете. Ваш путь будет строго индивидуален, и мало кто сможет вам помочь
2) Вы можете узнать о себе такое…о таких чертах… эти открытия, скорее всего, повергнут вас в шок
3) Такое количество стресса вы вряд ли где-то еще испытаете
4) Вам каждую секунду придется соревноваться с лучшими умами планеты
5) Трейдинг – работа на износ, не выкладываясь сполна, вы тут денег не заработаете
6) Как только вы расслабитесь – рынок сразу попробует вас отыметь
7) Требуется много времени, чтобы приспособиться, найти свой стиль и начать зарабатывать
8) Рынок постоянно меняется, вам придется быть в движении и адаптироваться
9) Достичь «вершины» и зафиксироваться там невозможно. Тут, как на эскалаторе – или движешься, или падаешь вниз.
10) Вас мало кто сможет понять, только другие трейдеры. Куча людей будет пытаться сбить вас с пути. Только очень уверенные в себе люди дойдут до конца
11) Вам по-любому понадобится поддержка. Если у вас по жизни нету человека, который помогает в трудной ситуации – мама, папа, сестра, брат, жена или муж – вы вряд ли преуспеете
12) У вас должна быть денежная подушка безопасности, заработков может не быть больше года
13) Торговать в одиночку нельзя – только в команде вы не сломаетесь. Создать такую команду – дело не простое
14) Вам придется научиться полностью расслабляться и отдыхать. Эта работа будет изматывать, и высасывать большую часть сил. Не научитесь отдыхать – проиграете
15) Это не игра, а серьезная работа – тут и нужна серьезность и деловой подход
16) Только 5-10% из начинающих трейдеров добьется настоящего успеха
Если вас напугала всего лишь эта часть подводных камней – не становитесь трейдером.
Если напугала – рынок сделает из вас омлет.
«Эта работа сделает из вас или паралитика или миллионера» Мой афоризм.
Если же вас все это не смутило, а только разожгло интерес – полный вперед.
Думаю, вы прорветесь!
График торгов:
Начало торгового дня – 6:00.
Окончание торгового дня – 18:00.
Торговая сессия проводится с 6:30 до 18:00.
"С внедрением нового режима работы, время торговой сессии на бирже увеличится с 6,5 до 11,5 часов. А с запуском срочного рынка мы планируем перейти на 24-часовой режим торговли, – комментирует Председатель Правления "Украинской биржи" Олег Ткаченко. – Мы уверенны, что и профессиональные участники рынка и частные инвесторы позитивно воспримут это нововведение, ведь теперь они смогут торговать практически круглосуточно".
1. Бойлерная (Boiler Room) 2. Поменяться местами (Trading Places) 2. В погоне за счастьем (The Pursuit of Happyness) 3. Спросите Синди (Good Advice) – с большими оговорками! 4. Оборотни с Уолл-Стрит (Wolves Of Wall Street) 5. Тюремная биржа (Buy&Sell) 6. Человек, который разрушил Британию (The Man Who Broke Britain) 7. Трейдеры (Traders) – сериал 8. Войны Уолл-Стрит (Wall Street Wariors) – документальный сериал 9. Медвежья охота (наше кино) 10. Чужие деньги (Other People`s Money) 11. Аферист (Rogue Trader) 12. Уолл-стрит (Wall Street) В сентябре релиз 2 части фильма (Wall Street: Money Never Sleeps)
Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников. Содержание : Введение История ECN Регулирования ECN Характеристика Описание Преимущества ECN Источник заработка ECN Недостатки ECN Комиссия ECN Наиболее выгодные маршруты […]
В 1990-ые годы произошло немного событий, которые взволновали мир столь же сильно, как крах британского банка Barings в конце февраля 1995 года. Больше всего потрясало то, что банк, история которого насчитывала 233 года и которому доверяли свои деньги представители аристократии и королевской семьи, обрушился в результате явных и скрытых спекуляций одного-единственного человека – 28-летнего трейдера Николаса Лисона (Nicholas Leeson). Его самоуверенность и страсть к риску, а также жадность и глупость его боссов, которые, восторгаясь “заоблачными” прибылями, сквозь пальцы глядели на аферы подчиненного, лишили банк 850 млн. фунтов стерлингов, в одночасье погубив инвестиционную империю, чья прочность казалась незыблемой. История краха Barings чрезвычайно поучительна, поскольку представляет собой не только “квинтэссенцию морали” современных финансовых рынков, но и наглядную картину того, к каким тяжелым последствиям может привести неэффективное управление финансовыми рисками. В 1996 году, находясь в тюрьме по обвинению в подлоге и обмане, Лисон выпустил в свет автобиографическую книгу “Rogue Trader” (“Жуликоватый трейдер”), где подробно и откровенно рассказал о своих деяниях.