про нулевую вероятность рецессии

думаю, что многие видели график вероятности рецессии (тут)

у Кругмана хороший ответ, который затрагиваются инструменты/показатели которые используются для рассчетов. там достаточно обычный набор, среди чего и "наклон кривой доходности".  когда дальние ставки выше коротких – это признак нормальной ситуации, когда короткие добираются до длинных – громкий шаг приближающейся рецессии.

я тоже не совсем согласен, чо в нашем случае за нормальной формой кривой таится, что-то большее чем нормализация процессов. не готов пускаться в далекие выводы о том, что сейчас монетарная политика неработает, но она точно "не та что была раньше". 

вернитесь на год назад. сколько из вас/нас верило в высокую инфляцию уже сегодня, или в устойчивую дефляцию в 2008 еще в 2007 году? кто верил в то, что текущие ставки по длинным бумагам будут на этом уровне в 2009м году? некоторые уважаемые люди вообще любят писать про пузырь на рынке госдолга США (пузырь, а не пирамиду, что не одно и то же).