NYSE – New York Stock Exchange | Найс – Нью-Йоркская фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа (англ. New York Stock Exchange, NYSE ) — главная фондовая биржа США, крупнейшая в мире. Символ финансового могущества США и финансовой индустрии вообще. На бирже определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average), а также индекс Composite.

История

Биржа основана 17 мая 1792 года, когда 24 нью-йоркских брокера, работавшие с финансовыми инструментами и заключавшие сделки, как и их лондонские коллеги, в кофейнях (самая известная кофейня «Тонтин»), подписали «Соглашение под платаном» (Buttonwood Agreement) о создании Нью-йоркской фондовой биржи.

С 1975 года стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года). Места членов могут продаваться, стоимость одного места сейчас доходит до 3 миллионов долларов США.

В начале марта 2006 года завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став, таким образом, коммерческой организацией. Торги акций NYSE Group ведутся на самой бирже; капитализация по состоянию на 5 декабря 2007 года составила $22,6 млрд.

В начале июня 2006 года было объявлено о грядущем слиянии Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской фондовой биржей Euronext. Это слияние состоялось 4 апреля 2007 года

Главным отличием фондовой биржи Нью-Йорка от прочих аналогичных площадок является огромный инструментарий торговли, а именно – более 8 тысяч акций в распоряжении брокеров. Главным условием деятельности является абсолютная прозрачность. Все видят всех. То есть в любой момент, используя специальные приложения, которые разработаны специально для пользователей (LEVEL-2, Arca book, open book), можно отслеживать действия трейдеров, составляя тем самым общую картину рынка.

Деятельность

«Трейдеры на полу» в Нью-Йоркской фондовой бирже. Для каждой из тысяч торгуемых ценных бумаг имеется свой отдельный торговый центр, своя «яма».

На бирже совершаются операции с акциями и другими ценными бумагами. На бирже котируются ценные бумаги более чем 3 тысяч (2008) компаний. Общая капитализация компаний, торгующихся на фондовой бирже, к концу 2006 г. составила $26,5 трлн.

Совет директоров включает председателя, президента, десять членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Здание биржи расположено на знаменитой улице Уолл-Стрит по адресу Wall Street, 11.

Листинг на фондовой бирже 

Основные критерии компаний:

•  наличие заинтересованности к ценной бумаге со стороны своего государства (где работает эмитент);
•  положение эмитента в отрасли (его популярность);
•  стабильность компании и ее перспективы в будущем.

Для пропуска на биржу, компания – эмитент должна иметь следующие показатели:

• Доход до выплаты налогов за последний год — 2,7 млн долл.
• Прибыль за 2 предыдущих года — 3,0 млн долл.
• Чистая стоимость материальных активов — 18,0 млн долл.
• Количество акций в публичном владении — на 1,1 млн долл.
• Курсовая стоимость акций — 19,0 млн долл.
• Минимальное число акционеров, владеющих 100 акциями и более, — не менее 2 тыс.
• Среднемесячный объём торговли акциями данного эмитента должен составлять не менее 100 тыс. долл. в течение последних 6 мес.

Члены биржи Найс

На бирже находится 1366 членов:

•  брокеры – комиссионеры – 700 человек;
• специалисты – 400 человек;
• брокеры в зале – 225 человек;
• биржевые брокеры – 41 человек.

1. Брокеры-комиссионеры работают на одну из брокерских фирм. Основная задача – сбор заявок с клиентов и их доставка в биржевой зал. Брокер-комиссионер несет ответственность за исполнение приказов.
2. Биржевые брокеры – занимаются выполнением приказов других брокеров, являются помощниками брокеров-комиссионеров (в случае, когда те не успевают справиться с большим объемом заявок). Получают часть от комиссионных, которые клиенты оплачивают брокеру. Для работы на бирже должны сдать экзамен, получить лицензию и иметь регистрацию на бирже.
3.  Трейдеры – совершают сделки на бирже за свои деньги. Приказы клиентов им выполнять запрещено. Доход биржевого трейдера складывается за счет разницы курсов на рынке (спекуляций). Часто биржевые трейдеры называются «конкурентные торговцы».
4. Специалисты – профессиональные работники рынка, собирают заявки у брокеров на покупку (продажу) акций. Функции схожи с работой брокеров. Если брокер-комиссионер не успевает реализовать поручение, оно передается специалисту. Последний обязуется его выполнить. Если сделка выгорает, специалист получает проценты брокера-коммиссионера. Все приказы последнего заносятся в книгу лимитированных поручений.

Ключевую роль на бирже играют специалисты (specialists).

Количество их немногим меньше 400 и работают они на семь компаний (specialists firms):

1. Bear Wagner Specialist LLC.
2. Fleet Specialist, Inc.
3. LaBranche & Co., LLC.
4. Performance Specialist Group, LLC.
5. Spear, Leeds & Kellog Specialists LLC.
6. SIG Specialists, Inc.
7. Van der Moolen Specialists, LLC.

Специалисты на бирже выполняют четыре основные функции:

1. Аукционер. В начале торговой сессии специалист оглашает рыночные цены по акциям нескольких эмитентов, за которые он несёт ответственность на основании приказов, поступивших к нему до открытия биржевой сессии. Алгоритм определения цены открытия – онкольный аукцион (залповый аукцион), который применяется во многих биржах мира для определения цены открытия.
2. Агент. Специалист исполняет все лимитированные заявки, которые ему передают другие члены биржи. Реализуя данные заявки, специалист действует как брокер или агент и получает часть комиссионных, причитающихся комиссионному брокеру.
3. Наблюдатель. Специалист следит за тем, чтобы торговля по акциям проходила плавно, без резких колебаний цен.
4. Дилер. Если ордеров на покупку значительно больше, чем ордеров на продажу, или наоборот, специалист обязан вступить в торги, используя имеющиеся у него деньги или акции. Специалист покупает или продает против тренда до тех пор, пока спрос и предложение не с балансируются. За специалистом закреплено право приостановки торгов (обычно на несколько минут) в случае наличия дисбаланса на рынке между спросом и предложением.

Управление и регулирование работы 

1. Управление

Нью-Йорская фондовая биржа – акционерное общество, особенности работы, правила и инструкции прописаны в уставе.

В управлении 26 человек, из которых:

– 12 человек – независимые представители, «внешние руководители»;
– 12 человек – непосредственные члены биржи;
– 2 человек – постоянные работники биржи – председатель и заместитель председателя.

2. Регулирование

В защите интересов биржи и поддержании ее работоспособности принимают участие четыре организации:

1) Конгресс США. Основные функции:

•  предложение кандидатур в Комиссию по ценным бумагам и биржам;
•  обеспечение нормальной работы биржи;
•  контроль соблюдения законности сделок при работе биржи;
•  отслеживание и регулировка появления новых структур на фондовом рынке.

2) Комиссия по ценным бумагам и биржам:

При нарушении стандартов и правил Комиссия имеет право наказывать участников рынка – забирать лицензию, накладывать штраф или лишать членства.

3) Биржа – саморегулирующая площадка.

Более 70% сотрудников занимаются вопросами регулирования и стандартизации. В уставе  отпечатано больше 1000 страниц стандартов и правил, обязательных к выполнению.

4) Независимые брокерские компании.

В структуру входит несколько сотен брокерских фирм. Все они гарантируют высокое качество работы и соблюдение всех стандартов.

Время работы 

Биржа работает каждый день, с понедельника по пятницу, с 9.30 до 16.00 по EST, Восточное Стандартное Время. В переводе на московское время это с 17.30 до 00.00(зимой)

 и летом на час раньше.

Крупнейшие компании на бирже

• 3M Co. (Тикер: MMM) (промышленный конгломерат)
• American Express Co. (AXP) (кредитные услуги)
• AT&T (: T) (телекоммуникации)
• Boeing Co., The (BA) (авиастроение и оборона)
• Caterpillar, Inc. ( CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
• Cisco Systems ( CSCO) (телекоммуникации)
• Chevron Corp.( CVX) (нефтегазовая компания)
• Coca-Cola Co. ( KO) (напитки)
• E.I. du Pont de Nemours & Co. ( DD) (химия)
• Exxon Mobil Corp. (XOM) (нефтегазовая компания)
• General Electric Co.
• The Goldman Sachs Group, Inc.
• Home Depot, Inc.
• International Business Machines Corp.
• JPMorgan Chase and Co.
• Johnson & Johnson Inc.
• McDonald’s Corp.
• Merck & Co., Inc.
• Nike Inc.
• Procter & Gamble Co.
• Travelers
• UnitedHealth Group Inc
• United Technologies Corp.
• Verizon Communications
• Visa, Inc.
• Wal-Mart Stores, Inc.
• Walt Disney Co., The

Биржевая площадка Арка

Arca — полностью электронная биржевая площадка, осуществляющая торговлю акциями растущих компаний. После достижения эмитентом соответствия требованиям его бумаги могут быть плавно переведены на «старшую» площадку. Помимо этого, Arca занимает лидирующие позиции по размещению и торговле публичными ETF.

В результате слияния американской биржи NYSE и европейской Euronext образовалась группа компаний Euronext. Под их управлением биржи многих городов мира – Лиссабона, Брюсселя, Амстердама, Лондона (LIFFE) и прочих. Сумма сделки оценивается в 8,2 миллиарда долларов.

(с) Официальный сайт