Содержание:
ToggleО книге
Авторы постарались дать подробнейшее описание устройства фондового рынка США, сделать выводы и дать советы, позволяющие применять полученные знания на любом фондовом рынке — не только в США, но и в России.
Прочитав эту книгу, вы познакомитесь с историей фондового рынка США и его устройством, узнаете о главных участниках, их целях и функциях, освоите «боевой арсенал» финансовых инструментов инвестора.
Большой раздел посвящен практике: тому, как стать инвестором, долгосрочному инвестированию, активному трейдингу.
От авторов
На успешно функционирующем фондовом рынке строится работа банков, страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов всего мира; мощь гигантских корпораций и ежедневная борьба за их активы. История Уолл-Стрит — это история становления и развития американской экономики, которая во многом такая, какая есть, именно из-за существования в стране развитого фондового рынка.
В этой книге собрана исчерпывающая информация для того, чтобы начать путешествие в мир биржевых инвестиций — сведения о биржах, о том, как они устроены, о том, как совершать операции на рынке и чем при этом нужно руководствоваться, об общих принципах фундаментального анализа, о том, где брать информацию для принятия инвестиционных решений.
Мы не можем обещать вам, что все ваши сделки будут удачными — но можем показать всю сложность и привлекательность мира инвестиций, познакомить с его основами, чтобы потом вы могли постепенно выстроить собственную инвестиционную стратегию и торговую систему.
Для кого эта книга
Это книга для практикующих финансистов и инвесторов.
Оглавление:
- Приветствие
- Предисловие. Место и роль фондового рынка в экономике
- Теория
- Глава 1. История фондового рынка
- 1.1. Как и почему появились биржи и трейдеры. Создание американских бирж
- 1.2. Становление американского фондового рынка. Аграрный, железнодорожный и банковский кризисы
- 1.3. Финансовый рынок США и финансовые воротилы конца XIX — начала ХХ века в художественной литературе
- 1.4. Новая эпоха и Великая депрессия
- 1.5. Возрождение биржевой торговли
- 1.6. Первые электронные системы торгов. Внебиржевой рынок и создание NASDAQ
- 1.7. ECN против традиционных бирж. Интернет-трейдинг переворачивает биржевую торговлю
- 1.8. Кризис 2008 года и спасение рынка
- 1.9. Новейшая история фондового рынка и его перспективы
- 1.10. Самые знаменитые и эксцентричные инвесторы США, создатели бизнеса и генеральные директора
- Глава 2. Как устроен финансовый рынок
- 2.1. Главные участники финансового рынка и их цели
- 2.2. Для чего нужны брокеры
- 2.3. Депозитарий и клиринговая организация: что это и как это работает
- 2.4. Чем занимаются инвестиционные банки
- 2.5. Федеральная резервная система: роль и основные функции
- Глава 3. Боевой арсенал инвестора: основные финансовые инструменты
- 3.1. Акции: доля в большом бизнесе
- 3.2. Облигации: долги на продажу
- 3.3. ETF: следуй за рынком
- 3.4. Фьючерсы и опционы: следующий уровень
- 3.5. Доходности, которые можно заработать на разных финансовых инструментах
- Глава 4. Как и зачем акции попадают на биржу
- 4.1. Зачем компании выходят на IPO
- 4.2. Процедура размещения акций: основные этапы
- 4.3. Жизнь после IPO: задачи руководителя компании в современном мире
- 4.4. Дивиденды: почему одни компании платят, а другие нет
- 4.5. Как ведет себя цена акций компаний после IPO на долгосрочной перспективе
- Глава 5. Регулирование финансового рынка: кто защищает инвестора
- 5.1. Финансовое законодательство: основные принципы и важные моменты
- 5.2. SEC: основные функции и полномочия
- 5.3. Саморегулируемые организации и их роль
- 5.4. Система страхования инвесторов
- Практика
- Глава 6. Как стать инвестором
- 6.1. С чего начать? Постановка целей и личный финансовый план
- 6.2. Пути инвестирования: индивидуальное и коллективное инвестирование
- 6.3. Работа на бирже через брокера: что нужно знать
- 6.4. Как читать отчетность брокера
- 6.5. Как покупать и продавать акции: изучаем торговую платформу
- 6.6. Приказы на покупку и на продажу: основные виды
- Глава 7. Долгосрочное инвестирование на практике
- 7.1. Пассивное инвестирование: разумный старт и фундаментальный анализ
- 7.2. Фундаментальный анализ: новости и события
- 7.3. Учимся читать отчетность компаний
- 7.4. Методы оценки компаний: выбираем лучших
- Глава 8. Активный трейдинг на практике
- 8.1. Активный инвестор: что важно знать
- 8.2. Формируем инвестиционный портфель: диверсификация и отбор инструментов
- 8.3. Среднесрочный трейдинг: готовимся к торговле
- 8.4. Среднесрочная торговля: реализуем инвест-идеи
- 8.5. Интрадей-трейдинг: как торговать внутри дня
- Глава 9. Истории успеха: как они смогли заработать
- 9.1. Джесси Ливермор: как угадать тренд и заставить всех тебя ненавидеть
- 9.2. Уоррен Баффетт: с любимыми акциями — вместе и навсегда
- 9.3. Джордж Сорос: отрефлексируй это
- Словарь инвестора — основные термины
Цитаты из книги
Вид бизнеса
Фондовый рынок позволил людям, не имеющим серьезных первоначальных капиталов, получать долю в бизнесе и часть генерируемой прибыли или же доход от движения котировок — то есть в конечном счете именно фондовый рынок способствовал более справедливому и равномерному распределению богатства в обществе
Листинг
Листинг — процедура отбора и допуска ценных бумаг к организованным торгам. Биржи предъявляют требования к величине эмитента, его рентабельности, финансовым показателям, наличию аудита, истории существования и так далее. Листинг обычно представляет собой несколько уровней: чем выше уровень, тем более крупные и надежные компании в нем представлены.
Взлеты и падения
Действительно, на протяжении 120 лет, прошедших с начала публикации индекса Dow Jones, рынок США пережил в общей сложности 33 спада — примерно по одному каждые четыре года. При этом фондовый рынок всегда увеличивался и вслед за спадами начинались фазы активного роста, приводившие биржевые индексы к новым историческим максимумам.
Николас Берггрюн — миллиардер-бомж
Основатель инвестиционной компании вел обычную миллиардерскую жизнь, пока в 45 лет не осознал, что счастье не в деньгах. Распродав все движимое и недвижимое имущество, Николас Берггрюн сосредоточился на своем интеллектуальном и духовном развитии. Теперь он официально числится бездомным, путешествует по всему миру, живет в отелях и редко появляется в офисе.
Хедж-фонды
Хедж-фонды часто именуют хищниками и стервятниками фондового рынка за их попытки нажиться на крахах и обвалах. Так, одна из стратегий американских хеджфондов — скупать облигации латиноамериканских стран, допустивших дефолт, за бесценок, а потом через суд заставлять эти страны расплачиваться по долгам. В частности, такие действия хедж-фонды США предпринимали в отношении Аргентины и Перу.
Пол Аллен ищет жизнь на Марсе
Соучредитель корпорации Microsoft, заработав достаточно денег, вложил более 30 млн долл. в создание системы телескопов для обнаружения инопланетного разума. В Сан-Франциско установлены сверхчувствительные антенны, способные уловить сигналы мыслящих существ с других планет. Миллиардер уверен, что к 2025 году человечество получит доказательства жизни на Марсе.
