По данным Банка России, большинство инвесторов не инвесторы. Еще банк сравнил доходность доверительного управления и депозитов. Победили депозиты.
Доля клиентов с пустыми счетами — 63%
Примечание: все данные, касающиеся роста, — это сравнение с предыдущим, вторым кварталом.
Количество клиентов брокеров выросло на 15%, до 17,1 млн человек. Это минимальный рост за два года. По мнению банка, рост числа клиентов продолжит замедляться из-за эффекта высокой базы, а также растущей доходности депозитов.
Вот какую еще статистику приводит банк по данным опроса крупнейших брокеров:
- доля клиентов с пустыми счетами — 63%, клиентов с портфелем до 10 тысяч рублей — 19%;
- 3% клиентов владеет 91% активов, 1% клиентов владеет 76% активов;
- доля клиентов из Москвы и Московской области — 18%, они владеют 51% активов;
- доля квалифицированных инвесторов — 2%, они владеют 70% активов.
Стоимость активов в российских депозитариях выросла на 10%, до 7,3 трлн рублей. Структура активов такая:
- акции — 3,9 трлн, или 53,4%;
- облигации — 3 трлн, или 41,1%;
- паи, ETF — 0,4 трлн, или 5,5%.
Чистый приток денег составил 0,4 трлн рублей. Треть пришлась на акции иностранных компаний. Спрос на ETF также был высоким. Чаще всего инвесторы покупали фонды, ориентированные на китайский рынок.
Доверительное управление хуже депозита
Количество клиентов с доверительным управлением выросло на 11%, до 669 тысяч, объем активов под управлением — на 3%, до 1,8 трлн рублей.
Банк посчитал доходность 30 самых популярных стратегий управления. В эти стратегии розничные инвесторы вложили четверть своих денег. Доходность за последний год получилась такой:
- топ-30 стратегий — 2,8%;
- индекс Мосбиржи с учетом дивидендов — 50,5%;
- открытые год назад депозиты — 4,4%.
Такой результат банк объяснил акцентом управляющих на низкодоходные дивидендные акции и облигации. Стоимость последних падает вместе с ростом процентных ставок.
Несмотря на околонулевую доходность, число клиентов с доверительным управлением растет все быстрее. Вероятно, дело в агрессивной рекламе. Цитата из отчета банка: «Рост клиентской базы в доверительном управлении в отчетном квартале ускорился благодаря маркетинговым акциям одного из управляющих совместно с операторами мобильной связи, но это не привело к существенному росту объемов портфелей».
Инвесторы не хотят «замораживать» деньги
Количество ИИС выросло на 8%, до 4,4 млн. Это минимальный рост за все время. Рост числа ИИС замедляется, как и рост клиентской базы брокеров.
Только каждый восьмой счет открыли как ИИС. Год назад открывали каждый четвертый. По мнению банка, новые инвесторы рассчитывают на быстрый доход и не хотят «замораживать» деньги на три года.
Объем активов на ИИС вырос на 6%, до 0,5 трлн рублей. Четверть находится в доверительном управлении. Объем активов вырос в основном за счет новых пополнений.
