Диапазонные бары

Диапазонные бары были разработаны в середине 1990- х бразильским трейдером и брокером Винсентом Николелисом. который более десяти лет управлял торговым терминалом в Сао Паул о. Местные рынки в то время были очень волатильными, и Винсент заинтересовался разработкой способа использовать изменчивость в своих интересах. Он исходил из того, что ценовое движение было главным в понимании и использовании изменчивости. Он разработал Диапазонные бары, чтобы брать в рассмотрение только цену, таким образом, устраняя из уравнения время. Винсент нашел, что бары, основанные только на цене, и не учитывающие время или другие данные, обеспечили новый способ рассматривать и использовать изменчивость рынков. На сегодняшний день Диапазонные бары приобретают популярность в качестве инструмента, который трейдеры могут использовать для интерпретации изменчивости и своевременного размещения сделок.

Расчет диапазонных баров

Диапазонные бары учитывают только цену, поэтому, каждый бар представляет указанное движение цены. Большинство трейдеров знакомы с графиками, основанными на времени — например. 30-минутный график, где один бар отражает ценовую активность для каждого 30- минутного периода времени. Диаграммы на основе времени, вроде 30-минутного графика, всегда будут отображать то же самое число баров в течение каждой торговой сессии, независимо от изменчивости, объема или любого другого фактора. Диапазонные бары, с другой стороны, могут иметь любое число баров в течение торговой сессии. В периоды более высокой изменчивости, будет сформировано больше баров, и наоборот — в течение периодов более низкой изменчивости, будет меньше баров. Число диапазонных баров, сформированных в течение торговой сессии, будет также зависеть от рыночного инструмента и заданного ценового размаха диапазонного бара.

Три правила диапазонных баров:

• каждый диапазонный бар должен иметь диапазон максимум/минимум, который равен заданному значению.
• каждый диапазонный бар должен открыться вне максимума минимума диапазона предыдущего бара.
• каждый диапазонный бар должен закрыться .либо на своем максимуме, либо на своем минимуме.

Параметры для диапазонных баров

Определение степени ценового движения для формирования диапазонного бара не такой уж простой процесс. Различные торговые инструменты двигаются по-разному. Например, более высоко-оцениваемые акции (вроде GOOG) могут иметь ежедневный диапазон в 7 долларов, а более низко-оцениваемые акции (вроде RIMM) могут перемещаться всего на 7 центов в день. Достаточно распространено, что инструменты с более высокой котировкой демонстрируют большие среднедневные ценовые диапазоны.

На диаграмме показаны графики GOOG и RIMM с диапазоном баров в 10 центов. Для рынка GOOG лишь половина торговой сессии (9:30-13:00 EST) может быть сжата, чтобы поместиться в одном экране, так как он имеет намного больший ежедневный диапазон, нежели рынок RIMM, где может быть создано еще много баров с диапазоном 10 центов.

Обратите внимание, что график GOOG имеет намного больше баров с диапазоном в 10 центов, чем график RIMM. Это объясняется тем, что акции «Google» обычно торгуются в большем диапазоне.

Графики GOOG и RIMM представляют пример двух рыночных инструментов, которые торгуются по сильно отличающимся ценам, что дает разные среднедневные ценовые диапазоны. Стоит отметить, что, хотя обычно более дорогостоящие торговые инструменты имеют больший среднедневной ценовой диапазон, по сравнению с низко-оцениваемыми инструментами, рынки, имеющие примерно равные котировки, могут также иметь различные уровни изменчивости.

В то время как мы могли бы применить те же самые параметры диапазонных баров для аналогичных рынков. все же лучше определить соответствующий параметр диапазона для каждого торгового инструмента. Один из методов для выбора подходящих параметров состоит в рассмотрении среднедневного диапазона конкретного торгового инструмента. Этого можно достигнуть путем простого наблюдения или используя специальные индикаторы, вроде Среднего истинного диапазона (ATR), на дневном графике. Как только средний дневной диапазон был определен, может использоваться процент от этого диапазона, чтобы установить желательный ценовой диапазон для графика диапазонных баров.

Другой фактор для рассмотрения — это стиль торговли. Краткосрочные трейдеры могут быть больше заинтересованы в рассмотрении меньших ценовых движений, и. соответственно, склоняться в пользу меньшего параметра диапазонного бара. Долгосрочным же трейдерам, наоборот, может потребоваться диапазон бара, основанный на больших ценовых движениях. Например, внутри-дневной трейдер может рассматривать диапазон бара в 10 центов (0.01) для акций «McGraw-Hill Companies» (МНР). Это позволило бы трейдеру наблюдать за существенными ценовыми движениями, которые происходят в течение одной торговой сессии. Наоборот, позиционный или трейдер на колебаниях может предпочесть параметр диапазонного бара в 1 доллар (1.0) для того же самого рынка. Это позволило бы отражать ценовые движения, которые были бы существенны для долгосрочного стиля торговли.

Торговля с диапазонными барами

Диапазонные бары могут помочь трейдерам рассматривать цену в «консолидированном» виде. Большая часть рыночного шума, который происходит, когда цены колеблется вверх-вниз в узком диапазоне, может быть уменьшена всего до одного или двух баров. Это обусловлено тем, что новый бар не будет сформирован, пока полный заданный ценовой диапазон не был выполнен. Это помогает трейдерам отличать то, что фактически происходит с ценой. Поскольку диапазонные бары устраняют большую часть шума, они являются очень полезными для построения трендовых линий. Области поддержки и сопротивления могут быть выделены через применение горизонтальных трендовых линий. Трендовые периоды могут быть выделены с помощью восходящих и нисходящих трендовых линий.

На диаграмме 2 показаны трендовые линии, примененные к графику баров с диапазоном в 0.001 (10 пунктов) для валютной пары EUR USD. Горизонтальные трендовые линии легко отражают торговые диапазоны, а прорывы цены через эти области часто сопровождаются достаточно мощными движениями. Как правило, чем больше времени цена колеблется в рамках диапазона, тем мощнее может быть движение, как только произойдет прорыв цены. Это также верно и для касаний ценой восходящих и нисходящих трендовых линий — чем чаще цена касается трендовой линии, тем больше потенциальное движение после прорыва.

На диаграмме 3 показан ценовой канал, построенный двумя параллельными нисходящими трендовыми линиями на графике диапазонных баров GOOG. Здесь мы использовали бары с диапазоном 1.0 (каждый бар равен 1$ ценового движения), что позволяет устранить «лишние» ценовые движения, которые наблюдались в диаграмме 1, где использовался диапазон баров в 10 центов. Так как часть ценового движения устранена за счет большего параметра диапазонного бара, трейдеры могут лучше определить изменения в ценовой активности. Трендовые линии хорошо подходят для графиков диапазонных баров, так как при меньшем рыночном шуме, идентифицировать тренды гораздо легче.

Интерпретация изменчивости

Изменчивость относится к степени ценового движения торгового инструмента. Пока цена держится в узком диапазоне, формируется меньшее количество диапазонных баров, отражая сниженную изменчивость. По мере того, как цена начинает уходить из торгового диапазона с увеличением изменчивости, будет сформировано больше диапазонных баров. Чтобы график диапазонных баров стал эффективным инструментом измерения изменчивости, трейдер должен некоторое время понаблюдать за конкретным рынком с применением различных диапазонов баров. Благодаря такому аккуратному наблюдению, трейдер может заметить тонкие изменения в выборе времени баров и частоты, с которой они формируются. Чем быстрее создаются бары, тем выше ценовая изменчивость — при более медленном формировании баров, более низкая изменчивость. Периоды увеличенной изменчивости часто несут в себе торговые возможности, поскольку может начинаться новый тренд.

Заключение

В то время как диапазонные бары не относятся к распространенным техническим индикаторам, они являются полезным инструментом, который могут использовать трейдеры для идентификации трендов и интерпретации изменчивости. Так как диапазонные бары берут в рассмотрение только цену, а не время или другие факторы, они обеспечивают трейдерам новый взгляд на ценовую динамику. Тщательное изучение диапазонных баров в действии позволит установить наиболее оптимальные параметры для каждого конкретного торгового инструмента и торгового стиля, и эффективно применять их в своей торговле.

Источник: журнал Forex Magazine.

Feed enhanced by Better Feed from Ozh