Один из важных индикаторов на рынке Российской Федерации — индекс МосБиржи (IMOEX). Он знаком каждому финансисту, но не все знают некоторые достойные внимания факты из его истории.
В состав индекса МосБиржи входят бумаги, взвешенные по капитализации, доле free-float и скорректированным коэффициентам. В конечном итоге индекс отражает настроение рынка Российской Федерации и может посодействовать финансисту найти общие тенденции.
Через двадцать лет после старта индекс был переименован
Индекс берет свое начало 22 сентября 1997 г. До конца ноября 2017 г. он назывался Индекс ММВБ, а потом был переименован в Индекс МосБиржи — для роста известности и ценности бренда.
Братом-близнецом является индекс РТС, который свое заглавие не менял. Его изюминка в том, что он рассчитывается в долларах. Увлекателен тем, что указывает долларовую эффективность организации из России при изменении стоимости доллара, а его состав аналогичен индексу МосБиржи. До декабря 2011 г., когда случилось объединение с ММВБ, был флагманским индикатором на бирже РТС.
Три бумаги входят в состав индекса с самого начала
В первом составе индекса было всего 5 акций: РАО ЕЭС Рф (ликвидирована), Мосэнерго, Ростелеком, Лукойл и ГМК Норникель.
Последние три входят в состав индекса до настоящего времени.
Индекс МосБиржи в 7,6 раз опереждает по росту S&P 500
Базисным значением индекса является 100 пунктов. Малого значения индекс достигал в 1998 г. — 18,53 пункта. Со времени пуска и по прошлую пятницу индекс вырос больше чем в 38,3 раза либо на 3732%.
Для сопоставления, индекс S&P 500 с начала 1997 г. до 20 августа 2021 г. вырос практически в 6 раз либо на 489%. А вот индекс РТС за этот же просвет времени увеличился на 721,9 %. Безусловный рост индекса МосБиржи в 7,6 раза превосходит рост американского соперника.
Ночной игрок
В июне прошедшего года на Мосбирже была запущена вечерняя торговая сессия акциями. Во время её проведения рассчитывается 2-ой индекс МосБиржи — IMOEX2. Методика и состав не поменялись. Состав базы индекса в главные либо вечерние торги не изменяется, это случается на последующий рабочий день, потому воздействия на вечерние торги из-за ребалансировки не случается. Динамика индексов друг дружке не суммируется, они проводятся раздельно, при всем этом на открытии IMOEX 2 будут гэпы.
За весь период существования вечерних торгов на них приходится в среднем 7,2 % всего оборота. В первую вечернюю сессию доля была меньшей — 3,34 %. Наивысшее значение выпало на 4 марта 2021 г. — 21,6 %. В сей день вечером агентство Блумберг обнародовало материал про то, что США и Англия могут ввести антироссийские санкции.
Бумаг издавна не 50
В индекс МосБиржи в протяжении почти всех лет входило ровно 50 бумаг. Крайняя схожая ребалансировка была в сентябре 2017 г. Но с того времени число бумаг изменялось, периодически их было и наименее 50.
Ребалансировка проводится особым комитетом раз в квартал. В прошлый раз характеристикам вхождения в индекс отвечало 44 бумаги.
В индекс входят не лишь акции
Кроме акций, в состав индекса врубаются и депозитарные расписки. На данный момент их 7: TCS Group, X5 Retail, Mail.ru, Ozon, Fix Price, HeadHunter, Globaltrans. Есть еще 3 акции зарубежных эмитентов: Yandex, Полиметалл и Петропавловск. 4 акции в составе индекса являются привилегированными.
Три акции составляют тридцать девять процентов индекса
В соответствии с последней ребалансировке в июне 2021 г., больший вес в индексе имеют акции Газпрома — 14,5 %. Время от времени Газпром уступает место Сберегательному банку, как это было при прошлых 3-х ребалансировках.
Замыкает тройку тяжеловесов Лукойл. Все трое имеют двузначный вес, в отличие от других. Вместе они составляют порядка тридцать девять процентов всего индекса МосБиржи.
Вес держится под контролем
Вес топ-5 наиболее крупных организаций составляет приблизительно 54%, другие 39 бумаг — сорок шесть процентов.
Топ-5 наиболее крупных организаций не могут иметь вес, который превышает шестьдесят процентов. Индексный комитет ограничивает вес одной акции в составе индекса, применяя особый показатель. Это изготовлено для понижения воздействия наиболее крупных организаций в составе индекса.
Компания с большой капитализацией не непременно попадет в индекс
Капитализация Газпром нефти выше восемьдесят шесть процентов всех компаний из индекса, но она в индекс не заходит. Суть в том, что её free-float составляет 4,3 %, а для включения в индекс данное значение не быть может меньше пять процентов.
Вес в индексе не связан с капитализацией
В российском ритейле наикрупнейшей компанией является X5 Retail, доля в индексе — 1,3 %. Наименьший соперник — Магнит — имеет вес в 1,84 %. При всем этом Магнит по капитализации существенно ниже НЛМК либо Северстали, но его вес, несмотря на то, что не существенно, но больше обоих сталеваров.
Ограничения распространяются и на иностранных эмитентов. Например, вес Яндекса ограничивается специальными коэффициентами для снижения влияния торгов на иностранных площадках.
