Серия IPO интернет-компаний продолжается — на этот раз на биржу собрался крупнейший разработчик и издатель игр для социальной сети Facebook, компания Zynga
Компания Zynga собирается подать заявку на IPO в самое ближайшее время. Организаторами размещения выступят Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Goldman Sachs и JPMorgan, сообщила газета The Financial Times. Различные источники утверждают, что компания планирует продать не более 10% акций на сумму от 1 до 2 млрд долларов. Оценка стоимости всей компании также разнится — от 10 до 20 млрд долларов.
Zynga является разработчиком и издателем социальных игр для социальной сети Facebok. В числе ее самых популярных проектов — FarmVille, Mafia Wars и CitiVille. Ежемесячная аудитория всех игр Zynga превышает 215 млн человек. Годовой доход компании оценивается более чем в миллиард долларов.
Зарабатывает компания в основном на продаже «виртуальных ценностей» — игрового оружия, амуниции и т. п. В отличие от многих других интернет-компаний, Zynga прибыльна и ее доходы растут — уже в текущем году компания может заработать до 1,5 млрд долларов, считают зарубежные аналитики.
По мнению аналитика ИК «Тройка Диалог» Анны Лепетухиной, инвесторы наверняка проявят значительный интерес к бумагам Zynga. «Успех будущего IPO Zynga будет зависеть в значительной степени от цены размещения. Безусловно, бизнес компании демонстрирует впечатляющую динамику, и в отличие от социальных сетей, у Zynga есть уже отработанная и эффективная бизнес-модель. Но нельзя не учитывать и риски, которым она подвержена», — указывает она.
По оценкам Лепетухиной, справедливая стоимость Zynga составляет около 6,6 млрд долларов за компанию. «Впрочем, учитывая, что в ходе последних сделок оценка компании составляла около 10 млрд, организаторы будущего размещения будут ориентировать инвесторов именно на эту сумму», — прогнозирует аналитик.
Сейчас, по словам Лепетухиной, бизнес компании подвержен двум основным рискам. Первый из них — короткий жизненный цикл социальных игр. Кроме того, барьеры входа на этот рынок невелики и более мелкие конкуренты быстро копируют наиболее эффективные идеи. Второй риск — чрезмерная «привязка» к Facebook. Несмотря на то, что компания работает и с другими социальными сетями, большую часть доходов по-прежнему приносят игры, размещенные в Facebook. Однако подобная пропорция сохранится в среднесрочной перспективе — альтернативной, сравнимой по масштабам, социальной сети просто не существует. По крайней мере, пока.
Будущее размещение бумаг Zynga может оказать позитивный эффект на котировки российской Mail.Ru Group. «Сейчас интернет-холдинг владеет около 1,4% бумаг производителя игр. На фоне растущего интереса к сектору социальной коммерции публичное размещение Zynga, наверняка, будет достаточно успешным, что приведет к позитивной переоценке доли Mail.Ru Group в капитале компании», — поясняет аналитик «ТКБ Капитала» Кирилл Бахтин.
Компания Zynga была основана в июле 2007 года в Сан-Франциско. Через год разработчик социальных игр получил в виде венчурных инвестиций 29 млн долларов. В 2009 году 1,4% акций Zynga приобрел российский фонд Digital Sky Technologies (DST, ныне Mail.ru Group), принадлежащий Юрию Мильнеру и Алишеру Усманову. В развитие Zynga фонд вложил 180 млн долларов. Помимо социальной сети Facebook, Zynga работает с интернет-компанией Yahoo!
Напомним, за последние месяцы успешное размещение акций на бирже провели китайская соцсеть RenRen, российский поисковик Yandex, интернет-радио Pandora и соцсеть для профессиональных контактов LinkedIn. Недавно заявку на IPO подал скидочный сервис Groupon.
На Zynga цепочка IPO интернет-компаний этого года не прервется. По данным Reuters, к первичному размещению готовятся и конкуренты Zynga — PopCap Games, которая также делает социальные игры для Facebook. Эта компания собирается выйти на биржу ближе к осени. А самым ожидаемым в следующем году является IPO социальной сети Facebook. Ее российский аналог — соцсеть «ВКонтакте» — также размышляет о Nasdaq.
