Пост несет обосновательный характер идеи позиционной торговли только.
В виду того, что я нахожу в комментариях своего блога тех, кто критически относится к моим последним трейдам по ES, я вынужден прояснить ситуацию. Критика может быть вполне обоснованной, но нормальных обоснований я ни от кого не слышал. Говорить просто почему я торгую против тренда не может быть воспринято однозначно, поэтому и сей пост. Не исключено, что для чисто системный трейдеров мой пост может быть не особо полезным. Они живут в другом мире. Удачи им.
А также, то , что я говорю ниже многим известно, но для кое кого может прояснить ситуации. Каждый извлекает в силу своего понимания.
Думаю, что это не секрет, что существует много разных участников финансовых и каждый имеет свою повестку. Но мне кажется, что большинство все таки трейдеры по сущности и поэтому могут возникать определенное непонимание почему я делаю что то, что противоречит известным канонам трейдинга.
Вначале определимся, что для инвестора самое лучшее поведение рынка это постепенный рост без особой волоатилности, что позволяет спокойно спать. Собственно говоря, почему бы и нет. Ведь рынки так или иначе, но на определенных отрезках времени растут вместе с экономикой. Если взять 30-40 лет отрезок инвестирования, то в принципе любой будет в хорошем плюсе. Но природа наша такова, что хочется видеть только рост, а рынок имеет свои негативные периоды, которые могут затягиваться дольше, чем инвестор того желает. Тактика такого участника должна быть проста- находишь хорошие компании, которые считаешь не выйдут из бизнеса( хотя это тоже не всегда легко сделать) и в периоды сильных обвалов на рынказ прост покупаешь и забываешь.
Но есть и трейдеры, которые понимают, что рынок это не прямая линия и имеет свои пики и дно, поэтому и возникает принцип купить внизу и продать наверху, а для некоторых наоборот продать наверху и купить внизу. При этом понятно, что у каждого есть свой таймфрейм, который часто является функцией психологического профиля человека. Кроме того, независимо от направления движения рынка, трейдер может делать деньги как на подъеме, так на откатах. Считается, что лучше торговать по тренду, поскольку даже если вход неправилен, то тренд рынка тебя вынесет в нужную сторону. Из своего опыта могу сказать, что есть разные типы трейдеров. Одни просто не могут покупать и выжидают возможности шортить, а другие любят покупать и выжидают возможности зайти в лонг. Многие профессионалы работают по разным принципам и это тоже функция психологического профиля человека, а также одной особенности. Те, кто trade for living любят шортить по одной причине- падение всегда более быстро , чем рост. Поэтому многие трейдеры, которых я по крайней мере знал, предпочитают сделать быстрые деньги на падении. Почему быстрые? Потому, что чем дольше стоишь в позиции, тем больше есть новостной риск или риск кого то крупного, кто может двинуть твою позицию в противоположную от тебя сторону. Рынки имееют особоенность постепенного роста и быстрых коррекций и зачастую с ГЭП даун, что может всю длинную позицию нескольких дней или недель убить за один два дня и никакие стопы не помогут. Тактик у трейдеров и стилей торговли очень много. Правила торговли, которые выработаны трейдерами за продолжительное время касаются в большей степени начинающих трейдеров с целью уберечь их от основных ошибок. Опытный трейдер имеет не только возможность со временем отбить свои потери обычной торговлей , но и понимает как можно исправить позицию. Это также касается и трейдеров опционами. Существуют стратегии, позволяющие перепозиционироваться в разных контрактах и " починить" свою теряющую стратегию.
Существуют также класс профессионалов, которые управляют деньгами и немалыми. У них своя повестка дня . Многие из них вышли из трейдеров, а некоторые прямо из " Ivy League School". Зачастую первые показывают лучше результат. Тактика таких профи в хедж фондах и в ПИФах совсем другая. У них крупный капитал и поэтому тактика и стратегия отличается от тех, что я говорил выше. Если вы посмотрите на СОТ, то увидите периоды, когда эти профи накапливают позиции в то время, как тренд движется не туда, куда они ожидают сразу. При этом вы можете увидеть не просто, что тренд не в из пользу, а то что и отклонение от их средней цены может достигать, может достигать, может достигать , может достигать………… 30 и более %. Это конечно не допустимо для многих трейдеров. У каждого фонда существует своя стратегия и тактика исполнения. Есть фонды, которые торгуют очень активно и внутри дня, а есть те, кто могут не выходить из позиций месяцами. Многие фонды чисто технические и многие чисто фундаментальные. А мы знаем насколько фундаментал может отличаться от поведения рынка.
Вернемся к " нашим баранам". Те, кто меня давно наблюдают, прекрасно знают, что я риск аверс и обычно ликвидирую плохие сделки сразу. С начала моего блога, я в основном ориентировался на краткосрочный трейдинг, в основном скальп-свинг.Это я делал по одно простой причине- кое кто повторяет мои сделки и берет рекомендации и поэтому я не хотел, что бы их позициии сильно колебались и чтобы они, как и я брали быстрые профиты и ликвидировали позиции сразу. Очень мало было позиционых трейдов. Я обычно говорю заранее, что сделка моя не носит позиционый характер. Что касается последних трейдов по ES, то в виду достижения определенных тезнических условий без особого изменения в фундментальной картины, я принял решение ориентироваться в позиционный ШОРТ, о чем и написал заранее. Чем чревата позиционная торговля я уже говорил в каком то посте. Прежде всего, сложно идеально зайти в трейд.,поэтому тактика такого позиционирования заключается в инициации позиции и потом добавляться по ходу предполагаемого разворота. Различие между мной и частными или публичными фондами заключается в том, что я ( как частный трейдер в данном контектсе) не позволяю своей позиции значительно отклоняться от точки входа. Поэтому я ликвидирую начальную позицию при неблагоприятых условиях, при этом я использую тактику внутри дня trade around , которая позвляет минимизировать потерю в случае непредвиденного движения рынка, понимая, что это предвосхищение разворота и рынок может идти выше. Такая тактика позволяет минимизировать риск потери капитала, поскольку preservation of capital, самя важная задача всех участников рынка и при этом не терять основного фокуса. Необходимо также отметить, что точку для позиционирования я выбираю не от балды, она взвешенная и имеет хорошую вероятность, но не всегда лучшая вероятность гарантирует результат. Иногда тренды бывают затяжными и это надо иметь в виду. Кое кто говорит , что я скальпирую, а не трейд эраунд, я объяснял уже разницу, что скальп или свинг в данном случае не самоцель, а способ улучшить среднюю цену. Также хочу вам сказать, что при этом я не прибегаю к усреднению как таковому. Усреднение это когда человек полностью оставляет начальную позицию и продолжает добавляться периодически при негативном исходе. Я могу добавить позицию, но и ликвидирую целиком и не допускаю существенного движения против себя. Если бы я просто скальпировал, то тренд никакой роли не играет, я могу делать деньги в любой позиции, хоть в тренд, хоть контртренд. Существуют.,как я говорил, разные тактики.
Кое кто говорит почему я настойчив в своем позиционировании. То, что выше это часть ответа, вторая часть ответа заключается в том, что если " бросаешь полотенце", когда не изменилась сама сущность идеи позиционного шорта, то получится следующее:
" Елки-палки, я шортил – шортил , бросил идею, а рынок взял и провалился". Я думаю , что это чувство знакомо многим трейдерам то ли быкам, то ли медведям. Главное это фокус и понимать произошли ли изменения в изначальной концепции.
Еще что меня умиляет, так это когда люди не имея опыта, то ли просто не понимают о том, что я сказал выше, и пытаются говорить мне, что я торгую против тренда. Есть один персонаж в ЖЖ, который " ловит" рыбки и у него заводик по генерированию прибыли на рынке. Поэтому хотелось бы закончить эту тему словами. Когда ловишь рыбку у себя в болоте и больше ничего не видешь и не понимаешь, то не стоит рассуждать о капитане рыболовецкого судна, который видал куда по более и ловил большую рыбу поболе.Рыбак знает только о пескаре, а судит ….. Этот капитан пережил не один в море шторм. А рыбак с пляжной шляпой и удочкой в руках кроме камыша и ничего то не видал.
Также хочу подчеркнуть, что я не идеален и могу ошибаться в торговле и идеях, но главное это то, что я всегда думаю о сохранении капитала, что и позволило мне остаться одним из немногих, кто начинал в начале 90х. А осталось их из числа начинающих думаю многим известно.
Возможно что сумбурно , можно было бы углубиться и в тактику и стратегию, но не обессудьте.
