Самый дорогой в мире производитель электромобилей Tesla $TSLA опубликовал финансовые результаты за III квартал 2022 г. В среду, 19 октября, акции поднялись на 0,8% в основную сессию, но рухнули на постмаркете на 6,3%, до $208,1
Основные финансовые показатели:
– Выручка: $21,45 млрд (+56% г/г) — немного ниже ожиданий Уолл-стрит — $21,5 млрд
– Операционная прибыль: $3,7 млрд (+84% г/г)
– Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа — 17,2% (14,6%)
– Скорректированная EBITDA выросла на 55% г/г, до $4,9 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 23,2%, против 23,3% годом ранее и 22,4% в прошлом квартале
– Чистая прибыль: $3,3 млрд (+103% г/г)
– Скорректированный EPS составил $1,05, что превосходит оценки Уолл-стрит в $1,03.
Выручка и операционная прибыль установили новый квартальный рекорд.
Правда, значения не смогли достичь прогнозов рынка, что стало одной из причин падения акций. Компания заявила, что снижение ожидаемых продаж связано c нарушением цепочек поставок в конце квартала. Рост прибыли сдерживают более высокие затраты, связанные с более медленным наращиванием производства на двух новейших заводах.
С начала года поставлено свыше 908 тыс. электромобилей, что почти на уровне всего 2021 г. — 936 тыс. Ранее в Tesla заявляли, что в 2022 г. поставки увеличатся на 50%, то есть примерно до 1,4 млн авто. Получается, что в IV квартале компании нужно поставить более 490 тыс. авто. По словам Илона Маска, как раз последний квартал 2022 г. станет «эпическим». Фактически, цель по 50%-му росту поставок может быть не достигнута из-за логистических проблем, при этом производство может достигнуть нужной отметки, отметил финансовый директор Закари Киркхорн.
В конце сентября акции Tesla вновь возобновили снижение вместе с рынком США, что является следствием давления инфляции и роста процентных ставок, влияющих на потребительский спрос. В середине октября акции обновили минимум текущего года и смогли немного отскочить вверх. Вчерашний отчет вернул акции к минимуму. На короткой дистанции акции способны провести ретест минимума на уровне $204,1, особенно если появятся данные о финансировании сделки с Twitter за счет продажи акций Tesla. В этом сценарии ориентиры упадут к минимумам 2021 г. — в область $190–180. С начала года акции Tesla просели более на 40%.
В заявлении о прибылях и убытках отмечалось, что “логистическая нестабильность и узкие места в цепочке поставок остаются непосредственными проблемами, хотя и улучшаются”.
Здесь же говорится об опасениях по поводу спроса в Китае, мировой экономики и финансовых потребностей Маска для его сделки в Twitter $TWTR .
Макроэкономические проблемы, вероятно, являются самым большим фактором, нависшим над Tesla, но финансирование покупки Маска в Twitter также создало некоторую неопределенность: бытует мнение, что Маску, возможно, придется выгрузить дополнительные 8 миллиардов долларов акций $TSLA для того, чтобы рассчитаться с Twitter.
_______
ПЕРСПЕКТИВЫ
Tesla планирует увеличить поставки на 50% (до 1,4 млн.) в этом году.
“Фактически, цель по 50%-му росту поставок может быть не достигнута из-за логистических проблем, при этом производство может достигнуть нужной отметки.”
CNBC: Илон Маск хочет поднять капитализацию Tesla выше Apple
Рыночная капитализация американского производителя электрокаров Tesla может превзойти стоимость корпорации Apple и Саудовской нефтяной компании Saudi Aramco вместе взятых.
На презентации результатов компании за третий квартал финансового года американский миллиардер отметил, что США сможет значительно превысить текущую рыночную стоимость Apple.
По данным с американских бирж на конец торговой сессии в среду, рыночная стоимость Tesla составляет 695,7 миллиарда долларов.
Стоимость Apple оценивается в 2,31 триллиона долларов, а Saudi Aramco — 7,86 триллиона риалов (2,1 триллиона долларов).
