Россия интрадей
Для тех, кто в " море" можно прикрывать потихоньку ШОРТы по моим рекомендациям , цели достигнуты . Перезайти всегда можно.
комментарии
ES технический взгляд
Судя по графику, тренд 2 часовом графике остаетя в силе, хотя можно заметить, что последняя вершина не дотянула до верхней линии канала.Следовательно, можно ожидать и негативную разворотную формацию. Завтра 8 апреля поэтому буду ШОРТ овернайт, в процессе дня возможно буду заходить в ШОРТ, если рынок будет слабым. Величина позиции будет зависеть каким будет закрытие.
Момент истины
Итак, рынок слегка минусует и сегодня FOMC. То, что он находится в стратосфере не вызывает сомнения, но и не является необычным поскольку уже ранее встречались ситуации продолжительного нахождения, как на перекупленности, так и на перепроданности. Просто это встречается не так часто.
Безусловно. судя по движению рынка вверх, инвестиционный мир голосует за рост экономики в будущем и дисконтирует его. Уже я слышал, что SPX earnings ожидается в 2010 в районе 80 и если применить скажем 15, то цель получается 1200, а на 2011 порядка 90-95. то можно ожидать 1400-1500.
В принципе, почему бы и нет :)) Только я считаю, что угол подъема выше , чем он должен быть. Это обусловлено избытком ликвидности и она выбирает места , где выше риск. Собственно говоря, как не пугайте, но если есть ликвидность, то зачем нужно какие то 3-4% без риска. Риск можно и пересидеть, если апсайд 15-20%, а рынок акций и коммодов показал, что можно и значительно больше сделать.
Момент истины для рынка сегодня будет связан с тем, что Бернаке скажет нам в отношении exit strategy. Если уж рынок такой бычий, следовательно, все хорошо и нужно постепенно изымать ликвидность. Первым делом вернуть тот спред между фед фандс и дискаунт рейт, который был до кризиса, то есть в 100 bp.Значит еще 50 Bp есть у ФРС перед тем, как думать поднимать fed fund rate.
Реакцию мы уже знаем какую это может произвести. Кроме того. я думаю, что это нужно сделать поскольку коммодитиз начинают заходить в ценовой диапазон, который нежелателен с точки зрения производителей и потребителей.
Бензин в США снова начинает “колоться” превышает 3 бакса за галлон. Поэтому “изъятие” ликвидности по крайней мере должно охладить товарные рынка, которые инфлировались горячими деньгами.
С технической точки зрения, пока наблюдается RSI дивергенция по SPX и ES. Возможно сегодня и будет неким локальным апогееем для рынка, если Бернанке согласен с моими размышлениями. Зона консолидации 1168 по ES пока является пивотальной поддержкой этого рынка.
Я по ходу дня возможно буду увеличивать ШОРТ в зависимости от ситуации.
По России пока все остается в силе в смысле идей по Газпрому и Норникелю. Да и сам рынок будет глазеть на США и должен сегодня быть “defensive”
Газпром-Сбербанк
При слабости внешнего рынка, Газпром смотрится как 162 и Сбербанк 80-83 в ближайшей перспективе. Только мощный новый импульс нефти и SPX вверх сможет нивелировать негатив.
Дневной апдейт
Был занят целый день , поэтому быстрый вгляд на дневной SPX.
Основная лини тренда и поддержки выражена зеленой восходящей линией.
Сопротивление на уровне верхней точки негативной свечи на уровне 1170 SPX. Если закроемся выше, то возможно и будет снова ползти вверх при этом будут оставаться серьезные технические и фундаментальные слабости.
Ритейл данные вышли хорошими сегодня. Коммоды устойчивы за исключением золота.
Мой относительно небольшой шорт в силе , в случае пробоя 1170 по споту, скорее закрою , но и переходить также буду с любой точки, где увижу негативный моментум. Стоп добавит к минусу примерно 2%. Пока ШОРТ в целом минус процентов 5%-6%., что отбиваемо …
Сахар наблюдаю и возможно формирует временное дно.
Техничесские зарисовки
Привожу дневной график SPX, чтобы наглядно представить что можно ожидать во временной зона 19марта-8апреля.
19 марта, как я предполагал, оказался критическим днем, судя по величине падения в сравнении с предшествующей активностью. Остановка моментума произошла на пересечении вертикальной линии 19 марта и фиолетовой линии мини тренда. Я лично недооценил, что это должно было произойти на отметке 1170, думал, что рановато для штурма таких высот. Если предположить, что у нас сформировалась свечная формация, говорящая о локальном топе, то сразу возникают линии поддержки при откате от этих высот.
Очевидно, что скоростная восходящая линия тренда( зеленого цвета) является основной поддержкой, а также и горизонтальная линия предыдущего локального топа в районе 1150-1152. В случае закрытия ниже пересечения этих линий, откроется таргет на более существенную линию поддержки, нижняя линия восходящего канала( фиолетовая линия).
Одним из негативных сценариев является откат к вертикальной пунктирной линии( фибо зона) это район 8 апреля.
Учитывая, что линии поддержки динамические, то ориентировочная цель такого сценария к 8 апреля == 1130.
Надо также отметить, что SPX забрался высоковато относительно многих МА и поэтому сами МА будут являться поддержками и одними из целей отката.
Безусловно, что это сценарий вероятен при отсутствии каких либо супер положительных новостей.
Воскресение несет нам голосование в Конгрессе и поэтому этот новостной риск может создать непредсказуемую реакцию на рынке.
Надо также отметить, что конец квартала обычно пытаются закрыть на положительной ноте window dressing.Но первая неделя апреля может быть более отрицательной.
Что касается индекса ММВБ, то мне не нравится, что индекс находится все еще не выше уровня 1455-1460 и ниже линии тренда( зеленая линия) при том , что уровень RSI высок и выше 75. Это считается негативной дивергенцией. Поэтому в случае коррекции на внешнем рынке тестирование районе 1300 становится высоковероятностным.
На недельном графике также отчетливо просматривается дивергенция по RSI.
Необходимо отметить, что и флагманы российского рынка показывают дивергенции.
В отношении Газпрома все сказано ранее и остается актуальным, можно посмотреть графики в по тагу Газпром. Если не найдутся заступники в Газпроме, то можно будет засвидетельствовать отметку 150.
Сбербанк, хотя и лучше Газпрома, но есть дивергенции на недельном графике. И если 90 останется камнем преткновения, то " разкрутка пружины" в район 55-60 вполне вероятна(это пессимистический сценарий).
Нью-анс
Есть один нюанс, который как бы сдерживает меня быть агрессивным в ШОРТ на выходные, это голосование в воскресение по healh care bill в Конгрессе, поэтому в зависимости от закрытия я решу сколько оставлю позицию.
Но всем нужно знать , что есть риск ГЕПа в понедельник вверх, может небольшого из за этого голосования.
Утечка газа…..
Быстрый коммент по Газпрому без графика.
Техническая картина ухудшается и ритест 160 становится вероятным.