● Крушение биржи Саудовской Аравии продолжается ● Американский автопроизводитель Tesla Motors Co. в III квартале продал 24,5 тыс. электромобилей – на 70% больше, чем во II квартале, и вдвое больше, чем в III квартале 2015 г. (11,58 тыс. авто). Минувший квартал стал рекордным для Tesla по объему продаж ● Apple оштрафована на $300 млн за FaceTime. Суд постановил, что Apple нарушила права на два патента VirnetX: один из них относится к используемому для видеозвонков приложению FaceTime, второй — к системе индивидуальной доставки абоненту телевизионных программ и фильмов по цифровой сети (VoD).
● Разработчик программного обеспечения, компания Apttus привлекла больше денег от приватных инвесторов, при этом отложив свою цель по осуществлению IPO из-за текущей неопределенности рынков связанной с выборами в США.Общая сумма привлеченных инвестиций составляет 88 миллионов долларов, при этом рыночная стоимость компании выросла до 1,3 миллиарда долларов. Среди новых инвесторов можно было увидеть Gulf Islamic Investments – финансовый сервис из Объединенных Арабских Эмиратов.● Доход Nike, самого крупного в мире изготовителя спортивной одежды и обуви за 2016 г возрос почти на 6% до 1,24 млрд $ если сравнивать с 2015 г. где прибыль составляла 1,17 млрд $, – сообщает зарубежные СМИ● Стартап Skymind, который активно продвигает использование своего уникального программного обеспечения для глубокого обучения «Deeplearning4j» (новый вид искусственного интеллекта) с открытым исходным кодом, сегодня объявил о привлечении $3 млн. инвестиций.
ШЭНЬЧЖЭНЬСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА — фондовая биржа в Китае, расположенная в городе Шэньчжэнь. Является некоммерческой организацией под управлением Комиссии по ценным бумагам КНР. Начала работу 1 декабря 1990 года, став первой в истории Нового Китая фондовой биржей. На бирже в основном торгуются акции государственных компаний. В 1990 году молодая Шэньчжэньская фондовая биржа пережила спокойный период, горячий период, мертвый период и падение. Спустя два года “история с акциями” вызвала самую бурную лихорадку покупки акций на китайском фондовом рынке.Шэньчжэньская фондовая биржа (Shenzhen Stock Exchange — SZSE) входит в Федерацию фондовых бирж Азии и Океании.
Вот уже второй-третий год все хуже работают системы для американских акций, построенные на возврате к среднему (mean-reversing). Особенно на больших падениях цен. Если раньше цена быстро отскакивала на таких падениях, то теперь еще больше падает. И порой, одна неудачная сделка нивелирует всю прибыль за длительное время.
Поэтому, все больше начинают привлекать системы, построенные на принципе трендслежения — покупать на прорыве со стопом короче потенциальной прибыли. Но если тупо применять такие системы для произвольного листа акций, то это не прокатывает — эквити в таких случаях колеблется у нуля или в лучшем случае равна индексу широкого рынка. Нужен особый подход к выбору акций.
Думаю что надо искать активность спекулянтов — увеличившиеся объемы с повышением цены акции. Это значит что к акции повышенный интерес тех кто в курсе, еще до выхода важных новостей или наступления каких-то значимых событий компании. Но и крупные спекулянты тоже часто ошибаются, поэтому еще необходимо изучить фундаментальные коэффициенты компании, особенно темпы роста прибыли на акцию в течении, хотя бы, нескольких лет. Если есть тренд роста прибыли с каждым кварталом или годом, то можно предположить что тренд продолжится и это отразится также на тренде цены акций на графике. То есть, компания должна быть здоровой, без всяких финансовых проблем.
Либо можно поискать компании с очень большим текущим P/E, который, по прогнозам, в следующих кварталах должен прийти в норму. Это значит что у компании возможен большой потенциал, что приведет к тренду цены на графике.
Либо найти акции, у которых недавно было IPO и они еще находятся в стадии накопления и не выросли в десятки раз. Лучше, такие которые длительно формировали базу во флете и недавно вырвались из нее.
Важна точка входа — думаю, что наилучшим подтверждением серьезности намерений растущей акции вступить в большой тренд это новый хай цены всех времен или, хотя бы, за очень длительный промежуток времени. С другой стороны если сделан новый хай, то возможно будет небольшая коррекция, на которой можно войти по более выгодной цене. Хотя, так можно пропустить сильный, безоткатный тренд.
Но любая здоровая компания в период медвежьего рынка тоже будет падать. Поэтому, желательно подключить в систему индекс широкого рынка. Если индекс в нисходящем тренде, то покупать отдельные акции рискованно.
Все знают что есть такая примета (многие называют это сантиментом) на фондовом рынке — когда индекс технологичных акций Насдак опережает консервативный индекс SP, то это означает что инвесторы готовы рисковать и, в связи с этим, возможен рост рынков. В данный момент после длительно перевеса консерваторов, уже несколько дней наблюдается перевес желающих рисковать. На картинке спред между QQQ (Наздак100) и SPY (SP-500), который показывает разворот в пользу Наздака.
Рассматривать я буду только недельные графики, потому что стратегия долгосрочная. По тестам, среднее удержание позиции примерно 30 недель. Есть твердый стоп, который варьируется от 10 до 20%. Есть тейк-профит, который будет устанавливать на глаз, где-то в районе 40-60%. Есть мягкий следящий стоп — то есть позиция закрывается не сразу по достижении стопа, а на открытии следующей недели если предыдущая неделя закрылась ниже уровня следящего стопа, чтобы исключить случайные дергания, да и для того чтобы проверять позиции только раз в неделю, перед понедельником.
Одновременнно может быть открыто до 10 позиций.
Пока для этого дела выделил небольшую сумму денег. И сразу же открыл 5 позиций:
Рабочий день Утро Проснуться и сразу читать в интернете последние новости на New York Times, Wall Street Journal, Financial Times и CNBC, посмотреть информацию от аналитиков. Пролистать сотню писем в почте, обратить внимание на сообщения от инвест-банков. На всё времени никогда не хватает — остальное дочитать уже на работе. В зависимости от расположения офиса кто-то делает утреннюю пробежку, а кому-то приходится сразу отправляться на работу, чтобы успеть через пробки.
Во сколько сегодня превратились бы 10 тысяч долларов, вложенные в Google, Facebook или Amazon. 2015-й нельзя назвать успешным годом для IPO технологических компаний. Недавно листинг акций провели Match Group — холдинг, владеющий Tinder и OkCupid, и компания мобильных платежей Square. Первый день торгов обе компании завершили в плюсе: акции Match (NASDAQ: MTCH) подорожали на 22%, Square (NYSE: SQ) — на 45%. Рост числа технологических IPO заставляет задуматься: что, было бы, если инвестор вложил по 10 тыс. долларов в крупнейшие технологические компании? В какую сумму эти инвестиции превратились бы сегодня?
Новый биржевой фонд (ETF) позволит инвесторам следить за самыми популярными в Twitter акциями. Насколько хороша эта стратегия? Market Prophit, анализирующая соцсети в поисках тенденций, создает взаимный фонд, основанный на разработанном «Индексе настроений в социальных сетях» (Social Media Sentiment Index). В мае компания начала отслеживать твиты с «кэштегом» — тикер-символы со знаком доллара. Новый биржевой фонд будет покупать и продавать акции, популярные в Twitter. Все это напоминает, что быстрое развитие отрасли ETF дает возможность инвестировать в идеи, которые не обязательно разумны с точки зрения финансов.
Первое публичное размещение компании ожидается уже в эту пятницу, его объем может составить 1 млрд долларов. Вот что нужно знать инвестору, чтобы быть во всеоружии. Ferrari, которая еще в июле представила планы по размещению около 10% акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, может провести IPO уже на этой неделе. 90% автопроизводителя принадлежит итало-американскому концерну Fiat Chrysler Automobiles (NYSE: FCAU). Остальным владеет Пьеро Феррари, сын основателя компании. IPO — часть серии ходов, призванных полностью отделить Ferrari от FCA, которая планирует передать оставшиеся 80% бумаг компании своим акционерам. Сама Ferrari не получит с этого никакого дохода — продажу акций будет проводить FCA. Ожидается, что процесс будет завершен к середине октября. В качестве глобального координатора и букраннера выступит швейцарский финансовый холдинг UBS наряду с Bank of America, Merrill Lynch и Santander Investment Securities. Вот семь фактов, которые нужно знать о Ferrari в преддверии IPO.
Филолог, писатель, журналист, финансовый аналитик, специалист по интернет-трейдингу, основатель первой в русскоязычном интернете Школы биржевого трейдинга vCollege и колумнист Insider.pro Сергей Голубицкий рассказал о том, как харизма может оказаться еще более эффективным инструментом влияния, чем ученый статус. Парадокс доверия к финансовым аналитикам в ущерб финансовым журналистам объясняется двумя факторами. С одной стороны, такой характерной особенностью мифологизированного сознания масс как доверие к «ученому статусу» (у аналитиков это — аура профессионализма, тогда как журналисты в народном представлении — скоморохи, призванные развлекать, но не научать). С другой стороны, доверие к аналитикам объясняется еще одной мифологемой, которая реализуется в более узком — биржевом — пространстве. Речь идет о механизме, вызывающем краткосрочные колебания котировок и связанным не с объективной реальностью (например, с показателями квартальной отчетности), а с отражением этой реальности в субъективных оценках рынка. Иными словами, цена акций растет не потому, что эмитент рапортовал о высокой прибыли, а потому, что эта прибыль превысила так называемые whisper numbers, «нашептанные» финансовыми аналитиками.
Меня часто спрашивают и упрекают в том, что я игнорирую на рынке человеческий фактор. Якобы это люди двигают ценами на бирже, и извечная борьба быков и медведей как раз и есть причина движения рынков. На недоразвитых слаболиквидных тонких рынках это еще может и имеет место быть, но вот на эффективных площадках о таких постулатах можно смело забыть. Евродоллар, к примеру, – это очень зрелый и устоявшийся рынок: такие я сравниваю с поездом, который следует своему заданому маршруту, а люди в нем – они вторичны. Их действия не оказывают на этот поезд никакого влияния. Грубо говоря, все они пытаются зацепиться за движение цены, кого-то рынок сбрасывает, а кому-то дает прокатиться на себе. Как я уже неоднократно повторял, никаким крупным участникам даже не нужно специально заставлять кого-то становиться в позициях в одну или в другую сторону – все произойдет само собой.
запостил “видео на выходные”, в котором Герчик зачитывает истории краха его учеников-лудоманов на бирже. Абсолютно ничего удивительного в этом нет, и другого результата у его учеников быть и не может. Методы Герчика, Майтрейда, Резвякова и прочего околорыночного сброда – они априори малоэффективны. Зарабатывать по ним для многих просто невозможно, а для тех, у кого это получается – крайне трудно. последних едва будет превышать 1.5 – 1.75, что приближено к случайности результатов. Именно поэтому на “курсах” подобных товарищей всегда очень много времени уделяется психологии, конспирологии и т.д. и т.п. Когда не обладаешь РЕАЛЬНЫМИ знаниями, то единственный вариант описать изучаемый процесс – это выдумывать истории. Кто о психологии, кто о “кукле”, кто о поддержках-сопротивлениях и т.д. и т.п. Раньше люди верили в богов, в великанов и драконов, сейчас – в теории заговоров и прочее: мистика всегда появляется там, где нет глубокого научного понимания процессов.
Стоит понять одну простую вещь – любому явлению всегда есть научное объяснение. Если кто-то пытается убедить Вас в обратном – значит он не разбирается в вопросе. Точка. А дальше развитие исследователя или прекращается, и он навсегда застряет в своем тривиальном взгляде на изучаемый объект, или эволюционирует в научный подход в своей деятельности. Тысячи лет люди описывали Мир с позиций Эвклидовой геометрии, пока в середине 20 века Бенуа Мандельброт не разгадал загадку фракталов. Тысячи адептов теханализа верят в теорию сильной руки, пока не посмотрят на результаты матетматических алгоритмов advanced участников. Последние способны игнорировать не только поведенческие факторы участников торгов, но даже и сам график цены, который для абсолютного большинства биржевых торговцев является единственным источником информации.
Знаете почему методы, вроде PA, VSA или паттернов, столь популярны среди “трейдеров”? Да потому что они (методы) не имеют четкой структурной логики – их всегда можно трактовать субъективно. В умах адептов всегда можно подменить “системный вход” на “ошибочный”, списать все на психологию, неопытность и т.п., прослыть “гуру”, поучая молодняк примитивным вещам, рисовать каналы с умным видом каждый раз по разному и т.д. и т.п. Именно от этого на смартлабах народ постоянно спорит о вопросах вроде “а в какую сторону сейчас тренд?”, “это уже разворот или только коррекция?” и так далее. А теперь представьте, что Вы отбросили все лишнее, и создали модель, в которой загорается красная лампочка – и теперь Вы только продаете, а потом загорается зеленая, и Вы только покупаете. Сразу же отпадает любая потребность в обучении, подменить системный вход на не системный становится невозможно, а говорить о психологии вообще больше нет смысла. Очевидно, что ни у Герчика, ни у Майтрейда никакой подобной математически выверенной модели нет и близко.
При этом создается парадоксальная ситуация, когда ВСЕ в рунете отгараживаются от пресловутой толпы, и в тоже самое время используют одни и те же методы. Самое интересное случается, когда в ветку обсуждений к подобным “гуру” заходит бородатый программист, и… предлагает формализировать их подход. Вот тут-то и становится очевидным, что никакой на самом деле “системы” у наших “экспертов” нет, они начинают отнекиваться, что их метод не формализуем, что они лучше по интуиции будут торговать, или списывают все на нежелание делиться секретами. Сразу заверю Вас – никаких секретов там нет, все их методы очень заурядны. Лучше сразу отбросить весь этот примитивный бред, и заняться реальной исследовательской работой.
А что касается человеческого поведения, и попыток копать в этом направлении, пытаясь учитывать огромное множество факторов, надеюсь самое первое видео вверху этой статьи убедит Вас, что это вовсе не обязательно. В который раз повторюсь, если мы имеем дело со сложной (хаотичной) системой взаимодействий, то нужно использовать соответствующие методы вероятностных функций, сужая многомерный вектор исследований к единым базовым свойствам системы. Самая главная ошибка тех, у кого ничего не получается на бирже, состоит в том, что они концентрируют свои усилия не на решении этой задачи (не на поиске самой альфы), а занимаются вторичными вопросами – психологии, дисциплины, борьбе с ветряными мельницами и прочим. Что толку с того, что, потеряв на рынке квартиру, теперь ты поклялся всегда ставить стопы, – если ты просто угадываешь покупать сейчас или продавать. Перестань угадывать, и займись делом, и тогда не придется писать жалобные письма Герчику, который такой же лудоман, как и ты, еще и зарабатывает на тебе)
Лучше потратить деньги, время и усилия на изучение реально стоящих вещей – количественных методов анализа. В предыдущей статье я давал ссылку на новую книгу Талеба – стоящее чтиво. Также можно поискать информацию по Financial modeling, Financial engeneering, Financial econometrics и прочему. Поверьте, после этого все бредни Майтрейда или Герчика будут казаться попытками древних аборигенов убедить Вас в том, что Солнце – это бог, и необходимо стараться не гневить его, иначе он ниспошлет на Землю злого дракона, а из-под воды вылезет великан, и необходимо иметь стойкость духа чтобы не сойти с ума от их гнева. В общем, отбросьте все лишнее, и займитесь математикой – найдите код. Попытайтесь с научной точки зрения объяснить, почему при вращении шнекового вала ручной мясорубки в обратную сторону в отражении зеркала, мясо не выталкивается вверх, а все равно проходит через решетку. Показывает ли зеркало реальную картину Мира, или проецирует что-то другое? Отражает ли график молекулярную структуру своей сути, или только поверхностную? Какими методами можно описать весь процесс? Каким образом его прогнозировать? Все эти вопросы требуют не философствования, а скурпулезного исседования.
В качестве примера приведу результаты деятельности одного из алгоритмических фондов – компании , одного из высокочастотных маркет-мейкеров на множестве самых ликвидных рынков Мира. В 2014 году компания еще один год без единого убыточного дня, а за последние 6 лет, фирма имела всего один убыточный день. Вот EDGAR Комиссии по ценным бумагам США (SEC) находится проспект андеррайтера для подготовки компании к IPO. Алгоритмы Virtu генерят более 51% прибыльных сделок, где доля убыточных составляет не более 24%, а остальные в районе нуля. При этом чистая прибыль компании – порядка четверти миллиарда долларов.
Также ребята их Virtu стали объектом исследования комиссии по ценным бумагам после упоминания об их 1277 прибыльных днях из 1278 в нашумевшей книге Майкла Льюиса . Думаю нужно автору книги еще рассказать об отсутствии убыточных месяцев торговли некого товарища Герчика)) Интересно, им заинтересуется SEC или нет?) Может проверят “легенду Уолл-Стрит” на инсайд)) Убыточные месяцы, а точнее их отсутствие – это абсолютно нормально, так и должно быть у торгующих “по системе”, но Герчик то не спотыкается вот уже 20 лет) Вот только почему-то о его выдающихся талантах управляющего никак в сети не хвастают ни Альфа-директ, ни Финам. Парадокс))
Почему пример такой компании, как , интересен? Да просто потому, что подобные результаты на 210 биржевых площадках в 30 странах Мира с подобным результатом означают возможность сгенерировать УНИВЕРСАЛЬНЫЙ КОД структуры биржевых флуктуаций. Именно к этому необходимо стремиться в своей исследовательской деятельности. Естественно, что на каждом активе всегда будет разная волатильность, шаг цены, другие спецификации и т.п., и необходимо отдельно просчитывать и пересчитывать управляющие коэффициенты алгоритмов, но если это приносит деньги, то этим стоит заняться.
В общем, подытоживая вышесказанное, отметим, что знания, парадигмы и умственные способности отечественных “трейдеров” настолько далеки от потенциальных исследовательских возможностей, что не стоят даже внимания. Используя количественные методы и строя устойчивые математические модели, торговля ни бирже превращается из болезненного и опасного времяприпровождения в высокодоходный бизнес.
P.S. Для популяризации науки среди тех, кто только становится на путь количественных методов оценки, предлагаю свой альтернативный вариант “видео на выходные” – фильм BBC 2011 года “Тайный код жизни”. Для тех, кто не видел – отличная иллюстрация математического порядка в природе. Куда полезнее Герчиковского нытья лудоманов. Приятного просмотра.
1 серия – Числа – . 2 серия – Фигуры – 3 серия – Предсказания –
Стоит понять одну простую вещь – любому явлению всегда есть научное объяснение. Если кто-то пытается убедить Вас в обратном – значит он не разбирается в вопросе. Точка. А дальше развитие исследователя или прекращается, и он навсегда застряет в своем тривиальном взгляде на изучаемый объект, или эволюционирует в научный подход в своей деятельности. Тысячи лет люди описывали Мир с позиций Эвклидовой геометрии, пока в середине 20 века Бенуа Мандельброт не разгадал загадку фракталов. Тысячи адептов теханализа верят в теорию сильной руки, пока не посмотрят на результаты матетматических алгоритмов advanced участников. Последние способны игнорировать не только поведенческие факторы участников торгов, но даже и сам график цены, который для абсолютного большинства биржевых торговцев является единственным источником информации.
В качестве примера приведу результаты деятельности одного из алгоритмических фондов – компании , одного из высокочастотных маркет-мейкеров на множестве самых ликвидных рынков Мира. В 2014 году компания еще один год без единого убыточного дня, а за последние 6 лет, фирма имела всего один убыточный день. Вот EDGAR Комиссии по ценным бумагам США (SEC) находится проспект андеррайтера для подготовки компании к IPO. Алгоритмы Virtu генерят более 51% прибыльных сделок, где доля убыточных составляет не более 24%, а остальные в районе нуля. При этом чистая прибыль компании – порядка четверти миллиарда долларов.
Также ребята их Virtu стали объектом исследования комиссии по ценным бумагам после упоминания об их 1277 прибыльных днях из 1278 в нашумевшей книге Майкла Льюиса . Думаю нужно автору книги еще рассказать об отсутствии убыточных месяцев торговли некого товарища Герчика)) Интересно, им заинтересуется SEC или нет?) Может проверят “легенду Уолл-Стрит” на инсайд)) Убыточные месяцы, а точнее их отсутствие – это абсолютно нормально, так и должно быть у торгующих “по системе”, но Герчик то не спотыкается вот уже 20 лет) Вот только почему-то о его выдающихся талантах управляющего никак в сети не хвастают ни Альфа-директ, ни Финам. Парадокс))