Популярные индекс Рассела Russell получат свое ежегодное обновление, событие, которое исторически вызывало значительную волатильность рынка десятков затронутых акций.
Каждый год в четвертую пятницу июня обновляются индексы Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000 и другие индексы Russell. (FTSE Russell предупреждает инвесторов о том, каких действий им следует ожидать.)
День ежегодного обновление Рассела часто был одним из дней с наибольшим объемом торгов в году, во многом благодаря институциональным инвесторам и фондам, которые отслеживают индексы Рассела, корректируя свои активы, чтобы отражать обновления.
В этом году обновление индекса Russell US произойдет до открытия рынка 27 июня.
Что такое индексы Рассела?
FTSE Russell управляет рядом индексов фондового рынка США , которые являются одними из самых популярных ориентиров для институциональных и розничных инвесторов.
Индексы фондового рынка отслеживают кумулятивное поведение цены выбранной группы акций, выбранных на основе определенных факторов.
Основные американские индексы Russell включают Russell 3000, Russell 2000 и Russell 1000.
Индекс Russell 3000 состоит из 3000 крупнейших компаний, которые являются частью фондового рынка США.
Russell 3000 гораздо более разнообразен, чем популярные индексы, такие как S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса ( DJIA ), которые полностью сосредоточены на акциях с большой капитализацией. Russell 3000 включает около 98% всех акций США.
FTSE Russell также разбивает Russell 3000 на два подмножества индексов. Russell 1000 состоит из 1000 акций Russell 3000 с наибольшей рыночной капитализацией, а Russell 2000 включает оставшиеся акции Russell 3000 со средней и малой капитализацией, не включенные в Russell 1000.
Помимо Russell 1000, Russell 2000 и Russell 3000, FTSE Russell также управляет несколькими другими индексами на основе рыночной капитализации или стиля инвестирования, такими как Russell Microcap, Russell 1000 Growth и Russell 1000 Value.
Как работает ребалансировка индекса
Поскольку эти индексы Рассела предназначены для представления динамичного фондового рынка США, сами индексы необходимо регулярно корректировать.
Раз в год FTSE Russell корректирует разбивку акций компаний с большой , средней и малой капитализацией , чтобы отразить изменения, произошедшие за последний год. Он переоценивает компании на основе инвестиционных критериев, чтобы определить право на индексы на основе роста и стоимости.
Процесс корректировки 2022 года начался 6 мая, когда FTSE Russell сформировала предварительный портфель реконструкции Russell.
Начиная с 3 июня FTSE Russell публикует предварительно обновленные списки участников Russell 3000 с потенциальными добавлениями и исключениями из индекса.
FTSE Russell публикует обновленные предварительные списки каждую пятницу в течение июня до тех пор, пока официальное ежегодное восстановление не состоится после закрытия рынка в четвертую пятницу месяца.
«Поскольку рынки постоянно развиваются и поскольку мы создаем индексы на основе компаний, которые могли увеличиться или уменьшиться в размерах или изменить свои характеристики роста или стоимости по сравнению с предыдущим годом, мы гарантируем, что фиксируем изменения на рынках, сбрасывая индекс. членства», — говорит Кэтрин Йошимото, директор по управлению продуктами FTSE Russell для американских индексов Russell.
«Мы обнаружили, что полное восстановление индексов ежегодно, а также ежеквартальное добавление приемлемых [первичных публичных предложений] и применение ежедневных корректировок сохраняет репрезентативный характер индексов Russell US, избегая при этом ненужного оборота, который может вызвать более частая ребалансировка».
FTSE Russell использует процесс, известный как объединение, чтобы свести к минимуму оборот между различными индексами Russell. Действующий участник индекса Russell будет переведен из одного индекса в другой только в том случае, если его обновленная рыночная капитализация выходит за пределы 5%-ного диапазона, окружающего обновленную точку отсечения для включения в конкретный индекс.
Почему ребалансировка Рассела имеет значение
Индексы Russell US являются важными ориентирами фондового рынка, отслеживаемыми биржевыми фондами ( ETF ) и другими инвестиционными продуктами, представляющими активы на сумму около 12 триллионов долларов.
В 2021 году день восстановления Рассела стал днем самых больших объемов торгов за весь год. В результате реконструкции объем торгов составил 186 миллиардов долларов в последние минуты торгов 25 июня 2021 года.
Паял Шах, директор по исследованиям капитала и разработке продуктов в CME Group, говорит, что реорганизация создает как возможности, так и риски.
«Ежегодная реконституция требует продуманного и хорошо выполненного управления рисками со стороны инвесторов. Это один из наиболее значительных факторов краткосрочных изменений спроса и предложения на акции США, который часто приводит к значительным колебаниям цен и волатильности в отдельных компаниях или секторах промышленности», — говорит Шах.
Фонды и институциональные инвесторы, которые отслеживают различные индексы Рассела, вынуждены покупать акции, которые добавляются в индексы, и продавать акции, которые удаляются. Эта корректировка происходит за несколько мгновений до закрытия рынка в последний день торгов перед восстановлением.
Деннис Дик, частный трейдер и аналитик структуры рынка в Bright Trading, говорит, что торговать реконструкцией Рассела не так просто, как может показаться. Многие трейдеры предвидят вынужденную институциональную покупку и продажу задолго до даты восстановления. Дик добавляет, что эти упреждающие сделки могут создать много шума в отношении задействованных акций.
«В некоторые годы эта сделка может стать очень многолюдной, когда упреждающие трейдеры перевешивают индексаторов, что может фактически привести к снижению цены на добавление и росту цены на удаление в день ребалансировки», — говорит Дик.
В результате, по его словам, трейдеры должны быть осторожны, делая предположения о том, в каком направлении будут двигаться определенные акции в день восстановления.
«Одна вещь, на которую вы можете рассчитывать, — это повышенная волатильность цен на все акции, которые добавляются или удаляются из индекса», — говорит Дик.
Акции пострадали от ребалансировки Russell
Список акций, добавленных и исключенных из индексов Russell, не будет официальным до восстановления 27 июня. Тем не менее, предварительные списки добавлений и исключений Russell 3000 дают инвесторам хорошее представление о некоторых акциях, которые, вероятно, будут двигаться. .
Согласно предварительным прогнозам FTSE Russell, около 300 акций войдут в индекс Russell 3000. Список имен, входящих в Russell 3000, включает Airbnb (ABNB), Bumble (BMBL), Coinbase Global (COIN), Gulfport Energy (GPOR), Hertz Global (HTZ) и Lucid Group (LCID).
Примерно 300 акций также исключаются из Russell 3000, включая Citizens (CIA), Clovis Oncology (CLVS), Genius Brands International (GNUS), Ideanomics (IDEX), Kirkland’s (KIRK) и Red Robin Gourmet Burger (RRGB).
FTSE Russell еще не опубликовал полный список компаний, которые присоединяются к индексам Russell 1000 и Russell 2000 и выходят из них, но упомянул некоторые имена, которые, вероятно, будут перемешаны. В список Russell 1000 входят 45 новых участников, в том числе 21 компания, вышедшая из списка Russell 2000.
Десять из этих 21 акций, попавших в рейтинг Russell 1000, относятся к энергетическому и потребительскому секторам:
- Antero Resources (AR)
- Chesapeake Energy (CHK)
- Ovintiv (OVV)
- PDC Energy (PDCE)
- Range Resources (RRC)
- Southwestern Energy (SWN)
- AMC Entertainment (AMC)
- Avis Budget Group (CAR)
- BJ’s Wholesale Club (BJ)
- Macy’s (M
FTSE Russell опубликует окончательные списки членов индекса на 2022 год в понедельник, 27 июня, когда произойдет восстановление. Тем временем инвесторы будут получать еженедельные обновления прогнозируемых изменений индексов Russell 3000 и Russell Microcap 10, 17 и 24 июня.
Надеюсь мне дадут торговать их в первый раз в жизни, посмотрим что будет.
На 29 июня 2009 года вновь rebalanced индекс Russell (Russell Глобальный индекс, Russell 1000 ® указатель, Russell 2000 ® Индекс Russell 3000 ® и индекс Russell Microcap ® Index) войдет в силу и будет оставаться в силе на следующий 12-месячный периода. Недавно воссозданная индексов вступят в силу после закрытия в США фондовые рынки в пятницу, 26 июня, 2009. В Russell Инвестиционная группа будет использовать NYSE закрытия торгов на NYSE цена на бирже NYSE и Amex список ценных бумаг, добавляются в индекс.
Акции которые добавляют, удаляют –
Все акции индекса Russell 3000 –
Описание можно посмотреть
Грубый перевод и Итоги :
В пятницу, 26 июня, 2009, Russell будет восстановить свои показатели, чтобы сбалансировать крупнейших компаний на рынке. Ежегодно Russell Восстановление, как правило, один из самых ожидаемых и тяжелый торговых дней на фондовых рынках США.
Каждый год, Russell Инвестиционная группа rebalances свои индексы в ходе своего ежегодного восстановления – широко известная как Russell Восстановление или Russell равновесие. В пятницу, 26 июня, 2009, Russell будет восстановить свой 25 индексов США, с тем чтобы точно весом 4000 крупнейших компаний на фондовых рынках США по рыночной капитализации (флоат), и тем самым обеспечить справедливо отражает фондового рынка и эффективность деятельности . Russell имеет также глобальный индекс, который будет преобразован в то же время.
Восстановление, как правило, один из самых ожидаемых и тяжелый торговых дней в США, фондовые рынки, а индекс и другими активами менеджеры стремятся перенастроить свои портфели с учетом состава Russell в индексы. Покупка и продажа активности менеджеров денег будет зависеть от компаний добавляются и удаляются из Russell 3000 и Microcap индексы, а также изменения в веса среди компонент компаний. Компании, которые перешли между Russell 1000 и Russell 2000 индексирует в ежегодном рейтинге вновь может также опыт повышенной торговой активности, как Существуют различные уровни активы, управляемые с этими индексами.
Russell расчет общей рыночной капитализации по состоянию на 29 мая 2009 года общие запасы США и их ряды из крупнейших в наименьшей для определения того, являются ли они достаточно большим для включения в одну или более из Russell индексов. Самая крупная 4000 компаний, которые удовлетворяют всем Russell приемлемость требований, стать членами Совета Russell индексов. После членства определяется акций ценные бумаги корректируются, чтобы включить только тех акций, имеющихся в распоряжении государственных или иначе называют “плавающей”. Акции впоследствии взвешенных в Russell США индексов имеющихся флоат-скорректированной рыночной капитализации.
Композиция из Russell 3000 и Microcap индексы, являются следующие: Russell 3000 Индекс состоит из Russell 1000 и 2000 годов индексы. В Russell 1000 состоит из первых 1000 компаний в Russell 3000 и является крупнейшим американским компаниям. В Russell 2000 состоит из компаний, число 1001 через 3000 в Russell 3000 и в целом рассматривается в качестве базового индекса для малых компаний, шапочка. В Russell Microcap указатель содержит наименьший 1000 бумаг в Russell 2000 плюс следующем 1000 ценных бумаг.
2009 Восстановление Расписание
29 мая. Рыночная капитализация рейтингу дате
12 июня. Предварительные добавления и изъятия в Глобальный индекс Russell, Russell 3000 и Russell Microcap опубликован после 3:00 PM PST
Июнь 19 И 26. Обновление списков дополнений и исключений
26 июня. Восстановление после окончательного закрытия рынков в США
29 июня. Заключительные членском списки размещены на Russell 3000, Russell 1000, Russell 2000, Russell Midcap, Russell Microcap и Глобальный индекс Russell
Значительная часть торговой деятельности, связанные с повторной балансировки будет происходить в пятницу, 26 июня, в ходе закрытия NASDAQ Креста. На NASDAQ Официальная цена закрытия (NOCP) будет использоваться в качестве цены за закрытия на бирже NASDAQ акции в индекс Russell. Сразу после 4:00 часов по восточному времени, 26 июня, может быть увеличение объемов отдельных компаний. Это происходит потому, что средства, которые отслеживать Russell индексы будут корректировать свои запасы по цене закрытия в пятницу. С NASDAQ Заключительное Креста определяет цену закрытия на NASDAQ на бирже ценных бумаг, многие фонды будут избирать направить их повторной балансировки торгует через NASDAQ торговой системы для исполнения.
ИТОГИ :
Это был первый опыт таких MOC . Я отобрал только акции которые добавляют в индекс и делал на них BUY. Больше imbalance было на продажу, рынок загибался и sell дали хорошие принты. Кто делал BUY потерял деньги, я купил за 1.5 минуты и сделал минимум, но хоть в плюс.
